บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
GFPT กำไร Q1/26F ลดลง KGI ปรับลดราคาเป้าหมายเป็น 9.20 บาท
P/E 4.68 YIELD 2.31 ราคา 8.65 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ
KGI คาดการณ์กำไรสุทธิ Q1/26F ของ GFPT ที่ 452 ล้านบาท ลดลง 29% YoY แต่เพิ่มขึ้น 2% QoQ โดยการลดลง YoY เป็นผลมาจากรายได้จากธุรกิจอาหารที่อ่อนแอลงและส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมทุนที่ลดลง ในขณะที่การปรับตัวดีขึ้น QoQ เล็กน้อยเป็นผลมาจากค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลง
ผลกระทบต่อผลประกอบการ
KGI คาดการณ์ว่าผลกำไรของ GFPT จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันใน Q2-Q3/26F เนื่องจากความต้องการในประเทศและต่างประเทศที่อ่อนแอลง รวมถึงต้นทุนอาหารสัตว์และต้นทุนอื่นๆ ที่สูงขึ้น KGI ได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2026F-2027F ลง 13% โดยมีการปรับลดอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ลง 2%
ข้อสังเกต
KGI ระบุว่าราคาลูกไก่ลดลงตั้งแต่กลางเดือนเมษายน และราคาไก่เนื้อในประเทศลดลงเหลือ 38.5 บาท/กก. (-9% MTD) เพื่อสะท้อนถึงต้นทุนอาหารสัตว์ที่สูงขึ้น ต้นทุนอื่นๆ และยอดขายส่งออกที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ KGI ได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2026F-2027F ลง
สรุป
KGI คงคำแนะนำ "Neutral" สำหรับ GFPT โดยปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 9.20 บาท (จาก 10.60 บาท) ตามการปรับประมาณการกำไร โดยใช้ P/E ที่ 6.0 เท่า (-1.0 SD จากค่าเฉลี่ยในอดีต) ความเสี่ยงที่สำคัญ ได้แก่ ต้นทุนอาหารสัตว์ที่สูงขึ้น ภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก และความผันผวนของราคาขาย
โพสต์ล่าสุด
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:48 น.
ADVICE (ADVICE_BLS): โอกาสทอง! ยอดขายพุ่ง, ขยาย iStore, มาร์จิ้นสูง หนุนกำไรโตต่อเนื่อง
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:48 น.
CBG: เอเซีย พลัส ปรับคำแนะนำเป็น "Trading" ลดราคาเป้าหมายเหลือ 42.50 บาท
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:48 น.
CBG กำไรปีหน้าโต! บัวหลวงชี้เป้ารายได้ใหม่ หนุนผลงานครึ่งปีหลัง
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:48 น.
LTS: หยวนต้าคงคำแนะนำ "ซื้อ" แม้กำไรปกติ Q1/26 โต แต่ถูกบดบังด้วยสำรอง
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:47 น.
RATCH: โอกาสและการเติบโตที่ต้องจับตา จาก KSS
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:47 น.
CBG: PI ประเมินภาพรวมฟื้นตัว แต่ห่วงต้นทุน แนะ "ถือ" ราคาเป้าหมาย 42 บาท
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:47 น.
NSL Foods (NSL): หยวนต้าคงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 30 บาท คาดกำไรปกติ Q2/26 ทรงตัว
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:46 น.
MASTER: หยวนต้าคงคำแนะนำ "Trading" ราคาเป้าหมาย 8.70 บาท แม้กำไร Q1/69 ลดลง
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:46 น.
RATCH: FSSIA ชี้แนวโน้มสดใส คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 34.80 บาท
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:45 น.