บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BTG กำไร Q1/26 ลดฮวบ! แต่ Q2 ส่อแววฟื้น บล.BYD ชี้ราคาสุกรหนุน
P/E 6.62 YIELD 6.47 ราคา 23.20 (0.00%)
ภาพรวมผลประกอบการ
บล.BYD ประเมินกำไรสุทธิของ BETAGRO (BTG) ใน Q1/26 อยู่ที่ 983 ล้านบาท ลดลง 48% YoY แต่คาดการณ์ว่าแนวโน้มใน Q2/26 จะดูดีขึ้น โดยมีปัจจัยหนุนจากราคาสุกรที่เริ่มฟื้นตัว
ผลกระทบจากราคาและต้นทุน
กำไรที่ลดลงใน Q1/26 เป็นผลมาจาก ราคาสุกรในประเทศที่ปรับตัวลงถึง 19% YoY แม้ว่าต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์จะลดลงบ้างแล้วก็ตาม อย่างไรก็ตาม ราคาสุกรหน้าฟาร์มเริ่มฟื้นตัวในเดือนมีนาคมและเมษายน ขณะที่ราคาไก่ในประเทศกลับอ่อนตัวลงเล็กน้อย
เป้าหมายและการเติบโต
ผู้บริหาร BTG ตั้งเป้าการเติบโตของยอดขายในปี 2026 ไว้ที่ 3-7% โดยมุ่งเน้นการขยายตลาดต่างประเทศ ปรับสัดส่วนสินค้าและช่องทางจัดจำหน่าย รวมถึงปรับปรุงโครงสร้างต้นทุน โดยเน้นเพิ่มสัดส่วนยอดขายจากสินค้าที่มีอัตรากำไรสูง
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
บล.BYD คงคำแนะนำ "ถือ" หุ้น BTG โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 21.00 บาท อิงจาก PER ปี 2026 ที่ 8.0 เท่า เนื่องจากยังมีความเสี่ยงที่อัตรากำไรขั้นต้นในปี 2026 อาจชะลอตัวลง