บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary GFPT โชว์ผลงาน Q3/68 สุดปัง กำไรหลักโตกว่าที่คาดการณ์

GFPT สร้างผลงานได้อย่างโดดเด่น โดยรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/68 ที่ 715 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32% YoY และ 11% QoQ หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรหลักอยู่ที่ 710 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26% YoY และ 7% QoQ ซึ่งสูงกว่าที่ บล.บัวหลวง (BLS) และตลาดคาดการณ์ไว้ถึง 7% ปัจจัยหลักมาจากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงเกินคาด และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ต่ำกว่าที่ประเมินไว้

text-primary เจาะลึกผลประกอบการ: รายได้ลด แต่กำไรพุ่ง

ถึงแม้ว่ารายได้ในไตรมาส 3/68 จะอยู่ที่ 4.74 พันล้านบาท ลดลง 6% YoY และ 3% QoQ จากธุรกิจหลักอย่างการแปรรูปไก่ที่ลดลง 4% YoY เนื่องจากการส่งออกที่ลดลง แต่อัตรากำไรขั้นต้นกลับเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จาก 15.5% ในไตรมาส 3/67 เป็น 20.3% ในไตรมาส 3/68 เนื่องมาจากต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง นอกจากนี้ ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมลดลง โดยเฉพาะจาก GFN

text-primary แนวโน้ม Q4/68: กำไรยังเติบโต แต่มีปัจจัยกดดัน

บล.บัวหลวงคาดการณ์ว่ากำไรในไตรมาส 4/68 จะยังคงเติบโต YoY จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับตัวดีขึ้น แต่จะลดลง QoQ เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง และกำไรจากบริษัทร่วม (แม็คคีย์และจีเอฟเอ็น) ที่ลดลง

text-primary ปรับประมาณการกำไรและราคาเป้าหมาย: มองบวกต่อเนื่องถึงปี 2569

จากผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาดในไตรมาส 3/68 บล.บัวหลวงได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2568 ขึ้น 14% และ 15% สำหรับปี 2569 พร้อมทั้งปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 12.20 บาท (จาก 11.5 บาท) อิงจาก PER ปี 2568 ที่ 6.5 เท่า คำแนะนำยังคงเป็น "ซื้อเก็งกำไร" โดยมองว่าอัตรากำไรที่สูงขึ้นจากต้นทุนวัตถุดิบที่ต่ำลง จะส่งผลดีต่อกำไรอย่างต่อเนื่องอย่างน้อยถึงครึ่งแรกของปี 2569