บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น SECURE โดยมีราคาเป้าหมาย 20.40 บาท มองเห็นสัญญาณเชิงบวกต่อเนื่องจาก Oppday 2Q25 และผลประกอบการที่เติบโตอย่างโดดเด่น

ผลประกอบการที่เติบโต

SECURE รายงานผลประกอบการ 2Q25 มีกำไรสุทธิ 31.7 ล้านบาท แต่หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติอยู่ที่ 33.7 ล้านบาท (+23% QoQ, +139% YoY) การเติบโตมาจากรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ รายได้หลักในช่วงครึ่งปีแรกอยู่ที่ 583 ล้านบาท (+3% YoY) โดยมีสัดส่วนรายได้ Recurring สูงถึง 39%

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

หยวนต้ายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยอิงราคาเหมาะสม 20.40 บาทต่อหุ้น ซึ่งคำนวณจาก PER ที่ 16.5 เท่า (-1.0SD) ราคาหุ้นปัจจุบันยังไม่แพง ซื้อขายบน PER25 ที่ 9.6 เท่า และคาดการณ์เงินปันผลปี 2025 สูงถึง 8.4% นอกจากนี้ บริษัทฯ มีเงินสดในมือจำนวนมากถึง 5.34 บาทต่อหุ้น และไม่มีหนี้สิน

สรุปการวิเคราะห์

หยวนต้ายังคงมองเห็นศักยภาพในการเติบโตของ SECURE โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ฐานะทางการเงินที่มั่นคง และการเติบโตของอุตสาหกรรม Cybersecurity แม้จะมีความเสี่ยงอยู่บ้าง เช่น การเติบโตของอุตสาหกรรมที่ไม่เป็นไปตามคาด การสูญเสียบุคลากรสำคัญ และภาวะ Chip Shortage แต่โดยรวมแล้วยังคงแนะนำ "ซื้อ"