สรุป Opportunity Day

NCAP สรุปผลประกอบการปี 2567: เติบโตอย่างมั่นคงด้วยสินเชื่อใหม่ และ ควบคุมคุณภาพหนี้เสียอย่างมีประสิทธิภาพ

สวัสดีค่ะ ท่านนักลงทุนและผู้ถือหุ้นทุกท่าน ขอต้อนรับเข้าสู่การรายงานผลการดำเนินงานของบริษัท Next Capital จำกัด (มหาชน) ประจำปี 2567

1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview)

ผลการดำเนินงานปี 2567 แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของบริษัท แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้น โดยมีรายละเอียดดังนี้:

1. ยอดปล่อยสินเชื่อใหม่: อยู่ที่ 5,690 ล้านบาท ลดลง 13% จากปี 2566 เนื่องจากการหยุดปล่อยสินเชื่อรถบรรทุก


2. สินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์: ปล่อยสินเชื่อไป 83,544 สัญญา เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับปี 2566


3. ยอดจัดสินเชื่อ: อยู่ที่ 5,679 ล้านบาท ลดลง 2.2% เมื่อเทียบกับปี 2566 เนื่องจากการปรับ LTV ให้เหมาะสมกับคุณภาพของสินทรัพย์


4. AR Portfolio รวม: อยู่ที่ 9,626 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% โดยมีสัดส่วนหลักมาจากสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ (9,153 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7%)


5. Active Account รวม: 202,052 สัญญา โดยมี HPMC เป็นหลัก (201,253 สัญญา เพิ่มขึ้น 10%)


6. รายได้รวม: 2,016 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% จากรายได้ประกันและค่าติดตามทวงถามหนี้ที่ดีขึ้น


7. ค่าใช้จ่ายรวม: 1,715 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% หลักๆ มาจากต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น


8. ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL): ลดลง 34 ล้านบาท เนื่องจาก Portfolio มีสุขภาพดี Overdue และ NPL ค่อนข้างต่ำ

2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities)

บริษัท Next Capital ยังคงมองเห็นโอกาสในการเติบโตในธุรกิจหลักและธุรกิจใหม่ โดยมีกลยุทธ์ที่น่าสนใจดังนี้:

1. สินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์: มุ่งเน้นการเติบโตของสินเชื่อใหม่ โดยตั้งเป้าหมายเติบโตไม่น้อยกว่า 10% ในปี 2568


2. สินเชื่อจำนำทะเบียนเล่มรถจักรยานยนต์: ตั้งเป้าหมายขยายสินเชื่อใหม่ในส่วนนี้ประมาณ 100 ล้านบาท โดยเน้นลูกค้าเก่าที่มีประวัติการชำระหนี้ดี


3. รายได้อื่นๆ (Other Income): เพิ่มรายได้จากการขายประกันและบริการอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อ

3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges)

ถึงแม้จะมีโอกาสในการเติบโต แต่บริษัท Next Capital ก็ยังคงต้องเผชิญกับความเสี่ยงและความท้าทายต่างๆ ดังนี้:

1. ต้นทุนทางการเงิน: อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อต้นทุนทางการเงินของบริษัท


2. การแข่งขัน: การแข่งขันในตลาดสินเชื่อเช่าซื้อยังคงสูง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อ Margin


3. คุณภาพหนี้: บริษัทยังคงต้องบริหารจัดการคุณภาพหนี้อย่างระมัดระวัง เพื่อควบคุม NPL ให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม

4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation)

บริษัท Next Capital มีแผนการรับมือกับความเสี่ยงและความท้าทายต่างๆ ดังนี้:

1. ควบคุมต้นทุนทางการเงิน: บริหารจัดการแหล่งเงินทุนให้มีประสิทธิภาพ และลดการพึ่งพาเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง


2. เพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน: ลดค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการ และเพิ่ม Productivity ของพนักงาน


3. บริหารจัดการคุณภาพหนี้: ปรับปรุง Model การประเมินความเสี่ยงของลูกค้า และติดตามหนี้อย่างใกล้ชิด

5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends)

บริษัท Next Capital มีวิสัยทัศน์ที่จะเติบโตอย่างยั่งยืน โดยมุ่งเน้นการพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการที่ตอบสนองความต้องการของลูกค้า และบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ บริษัทเชื่อว่าธุรกิจหลักของบริษัทจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง และธุรกิจใหม่จะช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับบริษัทในระยะยาว

6. ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session) [42:41]

1. เป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อ (Growth Target):
   
   
   
   • คำถาม: บริษัทตั้งเป้าการเติบโตของสินเชื่อไว้เท่าไหร่?
   
   
   • คำตอบ: คาดว่าสินเชื่อจะโตไม่น้อยกว่า 10% และจะเพิ่มในส่วนของตัวจำนำทะเบียนเล่มรถมอเตอร์ไซค์ ซึ่งคาดว่าจะเติบโตประมาณ 100 ล้านบาท
   
   
   
   


2. แหล่งเงินทุน (Funding Sources):
   
   
   
   • คำถาม: ใช้ทุนมาจากไหน?
   
   
   • คำตอบ: ยังเป็นแหล่งเงินทุนของสถาบันการเงิน เนื่องจาก Performance ของบริษัทค่อนข้างดี และได้รับการสนับสนุนจากสถาบันการเงินอย่างต่อเนื่อง
   
   
   
   


3. แนวโน้มดอกเบี้ย (Interest Rate Outlook):
   
   
   
   • คำถาม: คาดการณ์ว่าดอกเบี้ยในปีนี้จะเป็นอย่างไร?
   
   
   • คำตอบ: ดอกเบี้ยจ่ายน่าจะมีการลดลงเล็กน้อย โดยคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 5.1% ในปลายปี
   
   
   
   


4. การขยายสาขา (Branch Expansion):
   
   
   
   • คำถาม: ปัจจุบันมีกี่สาขา และมีแผนจะเปิดสาขาหรือไม่?
   
   
   • คำตอบ: ปัจจุบันมี 18 สาขา ไม่มีแผนจะเปิดสาขา แต่มีแผนจะขยายพื้นที่โดยใช้เทคโนโลยี Mobile Application ที่ Implement ไว้แล้ว
   
   
   
   


5. คุณภาพสินทรัพย์ (Asset Quality):
   
   
   
   • คำถาม: คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้นมาจากตัวลูกค้าเอง หรือมาจากการปรับเปลี่ยน Model?
   
   
   • คำตอบ: ทุกๆ เดือนมกราคมจะมีการปรับ Model ซึ่ง Model ที่ปรับมีความแข็งขึ้น แต่เนื่องจากคุณภาพหนี้ของลูกหนี้ค่อนข้างดี Trend ของ NPL ลดลงต่ำลงเรื่อยๆ ทำให้ ECL ไม่ได้ปรับตัวสูงขึ้น
   
   
   
   


6. รายได้ดอกเบี้ยเช่าซื้อ (Lease Interest Income):
   
   
   
   • คำถาม: รายได้ดอกเบี้ยเช่าซื้อลดลง แต่พอร์ตลูกหนี้เช่าซื้อสูงขึ้น ส่วนใหญ่เกิดจากอะไร?
   
   
   • คำตอบ: ดอกเบี้ยลดลงเกิดจากเมนหลักคือ EIR 23
   
   
   
   


7. การควบคุมการขายขาดทุนรถยึด (Loss on Sale of Repossessed Vehicles):
   
   
   
   • คำถาม: บริษัทควบคุมสถานการณ์ขายขาดทุนรถยึดอย่างไร?
   
   
   • คำตอบ: จะมีการดูในเรื่องของ Performance ของบริษัทที่ไปประมูลรถ ว่าที่ไหนบ้างที่มี Performance หรือกลุ่มลูกค้าที่เข้ามาประมูลรถเยอะๆ แล้วทำให้ส่วนขาดทุนลดลง โดย Trend ของขายขาดทุนรถยึดในส่วนของมอเตอร์ไซค์ตอนนี้มี Trend ลดลงเรื่อยๆ อยู่ประมาณ 30%
   
   
   
   


8. Q4 ที่โตออกมาดี (Strong Q4 Performance):
   
   
   
   • คำถาม: Q4 ที่โตออกมาดีเกิดจากอะไร มีรายการใดเป็น One-Time Item หรือไม่?
   
   
   • คำตอบ: ใน Q4 ไม่มี One-Time Item เมนหลักเลยที่ออกมาดีคือในเรื่องของ ECL เนื่องจาก Q4 ของบริษัท Performance เรื่องของ Overdue ค่อนข้างดี ทำให้ตัว Provision and Loss ลดต่ำลง
   
   
   
   


9. การลดธุรกิจเช่าซื้อรถบรรทุก (Reducing Truck Leasing Business):
   
   
   
   • คำถาม: บริษัทมีแผนจะลดธุรกิจเช่าซื้อรถบรรทุกอย่างไร โดยที่ไม่ทำให้หนี้เสียและตั้งสำรองมากขึ้น?
   
   
   • คำตอบ: คาดว่าในปี 2568 หนี้เสียจะน้อยกว่าปี 2567 เพราะปี 2567 คาดว่าน่าจะ Overdue สูงที่สุดแล้ว ปีนี้ถ้าเทียบรถบรรทุก Performance Year-by-Year ปีนี้น่าจะดีกว่า และเน้นในเรื่องของการ Recovery และฟ้องร้อง
   
   
   
   


10. แนวโน้มยอดขายมอเตอร์ไซค์ (Motorcycle Sales Trend):
    
    
    
    • คำถาม: แนวโน้มยอดขายมอเตอร์ไซค์เป็นอย่างไรบ้างในเดือนมกราคมถึงปัจจุบัน?
    
    
    • คำตอบ: ถ้าเทียบธันวาคม มกราคม กุมภาพันธ์ มกราคมกับกุมภาพันธ์เนี่ย ยอดก็สูงกว่าเดือนธันวาคม การแข่งขันน้อยลง เพราะไฟแนนซ์แต่ละที่มีการปรับตัวให้เข้ากันได้กับ EIR 23 ทุกที่เน้นในเรื่องของคุณภาพการคัดกรองลูกค้าเป็นหลัก
    
    
    
    

โดยสรุป ผลประกอบการของ NCAP ในปี 2567 แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการปรับตัวและความแข็งแกร่งของธุรกิจหลัก แม้จะต้องเผชิญกับความท้าทายจากปัจจัยภายนอกต่างๆ การมุ่งเน้นการเติบโตอย่างมีคุณภาพและการบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยให้ NCAP สามารถรักษาการเติบโตอย่างยั่งยืนในอนาคต