สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=10380 out_tok=3002 at=2026-07-25T03:42:13 --> CHASE กำไร Q2/2566 พุ่ง 70% รับธุรกิจบริหารหนี้โต-สำรองลด ฝ่ายจัดการ CHASE ชี้ผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2566 เติบโตโดดเด่นจากรายได้ธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่เพิ่มขึ้นและการบริหารจัดการผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นได้ดีขึ้น ขณะที่ภาพรวม 6 เดือนแรกของปีมีกำไรสุทธิลดลงจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในช่วงต้นปี ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน หัวใจสำคัญที่ทำให้กำไรสุทธิของ CHASE ในไตรมาส 2/2566 เติบโตอย่างก้าวกระโดดถึง 70.65% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน มาจากปัจจัยหลัก 2 ประการ คือ การเติบโตของรายได้จากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ และการลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) **ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น:** 1. **รายได้ธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ด้อยคุณภาพเติบโต:** ในไตรมาส 2/2566 ธุรกิจนี้มีรายได้ 116.15 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.07% เมื่อเทียบกับปีก่อน สาเหตุหลักมาจากการจัดเก็บหนี้ได้ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับการซื้อพอร์ตสินทรัพย์ด้อยคุณภาพประเภทไม่มีหลักประกันเข้ามาบริหารเพิ่มขึ้น ทำให้มีฐานรายได้จากดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อแก่สินทรัพย์ด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้น แม้ว่าในภาพรวม 6 เดือนแรกของปี รายได้จะลดลงเล็กน้อย แต่หากไม่รวมรายการรับชำระครั้งเดียว (one-off) จากลูกหนี้นิติบุคคลในปี 2565 รายได้ส่วนนี้จะเติบโตถึง 18.34% 2. **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) ลดลง:** ECL ในไตรมาส 2/2566 อยู่ที่ 27.79 ล้านบาท ลดลงถึง 39.53% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสำหรับ 6 เดือนแรกของปี ลดลง 31.68% ซึ่งสะท้อนถึงการบริหารจัดการหนี้ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น และการจัดเก็บหนี้ที่ดีขึ้น ส่งผลให้ภาระสำรองลดลง **จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่:** **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยเฉพาะในส่วนของธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ เนื่องจากฝ่ายจัดการคาดการณ์ว่าในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2566 จะเป็นช่วงไฮซีซั่น และมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ COVID-19 จะสิ้นสุดลง ทำให้สถาบันการเงินเร่งขายสินทรัพย์ด้อยคุณภาพมากขึ้น ซึ่ง CHASE มีความพร้อมด้านเงินลงทุนเพื่อเข้าซื้อสินทรัพย์ด้อยคุณภาพให้ครบตามเป้าหมาย 1,000 ล้านบาท นอกจากนี้ การซื้อพอร์ตสินทรัพย์ด้อยคุณภาพอย่างต่อเนื่องในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา จะช่วยให้การจัดเก็บหนี้ดีขึ้นอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม ในภาพรวม 6 เดือนแรกของปี 2566 กำไรสุทธิกลับลดลง 45.48% เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินคดี ค่าใช้จ่ายในการประชาสัมพันธ์เพื่อเสนอขายหุ้น IPO และการขยายทีมงานบริหารที่เพิ่มขึ้นในช่วงต้นปี ซึ่งเป็นปัจจัยที่ต้องติดตามว่าค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการในระยะยาวหรือไม่ ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ Q2/2566 เติบโต 70.65% YoY** แตะ 43.67 ล้านบาท จากรายได้ธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่เพิ่มขึ้น และผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นลดลง * **รายได้รวม Q2/2566 เพิ่มขึ้น 6.96% YoY** อยู่ที่ 173.20 ล้านบาท โดยมีแรงหนุนหลักจากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ * **ธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ (NPLs) มีมูลค่ารวม 27,522 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.32% จากสิ้นปี 2565** โดยมีกระแสเงินสดรับจาก NPLs เพิ่มขึ้น 28.73% ในไตรมาส 2/2566 * **ธุรกิจให้บริการติดตามทวงถามและเร่งรัดหนี้สิน มีรายได้ลดลง 15.82% YoY** ในไตรมาส 2/2566 เนื่องจากปริมาณงานที่ได้รับมอบหมายจากสถาบันการเงินลดลง แต่มีอัตราค่าคอมมิชชั่นเฉลี่ยสูงขึ้นเป็น 25.16% * **ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น 18.18% YoY** ในไตรมาส 2/2566 จากการขยายทีมงานบริหาร และสำหรับ 6 เดือนแรกของปี เพิ่มขึ้น 27.65% จากค่าใช้จ่ายประชาสัมพันธ์ IPO และการขยายทีม * **สินทรัพย์รวม ณ 30 มิ.ย. 2566 เพิ่มขึ้น 26.92%** เป็น 3,720.57 ล้านบาท จากการเพิ่มขึ้นของเงินสดจากการ IPO และเงินให้สินเชื่อแก่สินทรัพย์ด้อยคุณภาพ * **หนี้สินรวมลดลง 52.05%** เป็น 417.98 ล้านบาท จากการชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นและยาว * **ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น 60.34%** เป็น 3,302.59 ล้านบาท จากการเพิ่มทุนจากการเสนอขาย IPO * **อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D/E Ratio) ลดลง** จาก 0.42 เท่า ณ สิ้นปี 2565 เป็น 0.13 เท่า ณ 30 มิ.ย. 2566 ## ภาพรวมผลประกอบการ สำหรับไตรมาส 2 ปี 2566 บริษัท เชฎฐ์ เอเชีย จำกัด (มหาชน) หรือ CHASE มีรายได้รวม 173.20 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.96% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีกำไรสุทธิ 43.67 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 70.65% เมื่อเทียบกับปีก่อน ทำให้อัตรากำไรสุทธิปรับตัวสูงขึ้นจาก 15.80% เป็น 25.21% อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาผลประกอบการสำหรับงวด 6 เดือนแรกของปี 2566 บริษัทฯ มีรายได้รวม 318.74 ล้านบาท ลดลง 11.81% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และมีกำไรสุทธิ 55.91 ล้านบาท ลดลง 45.48% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นผลมาจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินคดี ค่าใช้จ่ายในการประชาสัมพันธ์ IPO และการขยายทีมงานบริหารที่เพิ่มขึ้นในช่วงต้นปี ทำให้อัตรากำไรสุทธิลดลงจาก 28.37% เป็น 17.54% ## โอกาส * **การเติบโตของธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ:** คาดการณ์ว่าครึ่งปีหลังจะเป็นช่วงไฮซีซั่น และสถาบันการเงินจะเร่งขายสินทรัพย์ด้อยคุณภาพมากขึ้น CHASE มีความพร้อมด้านเงินลงทุนเพื่อเข้าซื้อสินทรัพย์ด้อยคุณภาพให้ครบตามเป้าหมาย 1,000 ล้านบาท * **การจัดเก็บหนี้ที่ดีขึ้น:** พอร์ตสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่ซื้อเข้ามาบริหารอย่างต่อเนื่องในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา จะสามารถจัดเก็บหนี้ได้ดีขึ้นอย่างชัดเจน * **การนำเทคโนโลยีมาใช้:** การนำระบบ Auto Dialer มาใช้จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการติดตามหนี้ ลดระยะเวลาทวงถาม และเพิ่มอัตราการติดต่อสำเร็จ * **การขยายฐานลูกค้าธุรกิจติดตามทวงถาม:** แผนการเพิ่มลูกค้ารายใหม่ที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน (non-bank) และอุตสาหกรรมอื่น จะช่วยชดเชยรายได้ที่ลดลงจากสถาบันการเงิน * **การสิ้นสุดมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ COVID-19:** จะส่งผลให้สถาบันการเงินเร่งขายสินทรัพย์ด้อยคุณภาพมากขึ้น ## ความเสี่ยง * **ปริมาณงานธุรกิจติดตามทวงถามลดลง:** สืบเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการมอบหมายงานของสถาบันการเงิน และแนวโน้มการขายสินทรัพย์ด้อยคุณภาพมากขึ้น * **ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น:** โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายในการดำเนินคดี ค่าใช้จ่ายในการประชาสัมพันธ์ IPO และการขยายทีมงานบริหาร อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการในระยะสั้นถึงกลาง * **การแข่งขันในอุตสาหกรรม:** การแข่งขันในการซื้อพอร์ตสินทรัพย์ด้อยคุณภาพอาจสูงขึ้น * **ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย:** อาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนทางการเงิน ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **แนวโน้มการเติบโตของรายได้ธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ด้อยคุณภาพในครึ่งปีหลัง:** โดยเฉพาะการเข้าซื้อพอร์ตสินทรัพย์ด้อยคุณภาพใหม่ๆ * **ประสิทธิภาพของการนำระบบ Auto Dialer มาใช้:** ในการเพิ่มอัตราการติดตามหนี้ * **ความสำเร็จในการขยายฐานลูกค้าธุรกิจติดตามทวงถามไปยังกลุ่ม non-bank และอุตสาหกรรมอื่น:** เพื่อชดเชยรายได้ที่ลดลง * **การบริหารจัดการค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน:** โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในช่วงต้นปี * **การเปลี่ยนแปลงนโยบายการมอบหมายงานของสถาบันการเงิน:** ที่อาจส่งผลต่อปริมาณงานในธุรกิจติดตามทวงถาม ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) ในฐานะธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์และให้บริการติดตามทวงถามหนี้ CHASE มีการดำเนินงานที่เชื่อมโยงกับคุณภาพของสินทรัพย์ด้อยคุณภาพและประสิทธิภาพในการบริหารจัดการหนี้ * **NPLs Portfolio:** มูลค่า NPLs ตามสิทธิเรียกร้องคงเหลือ ณ 30 มิ.ย. 2566 อยู่ที่ 27,522 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.32% จากสิ้นปี 2565 แสดงถึงการเติบโตของพอร์ตที่บริษัทฯ บริหารจัดการ * **Cash Flow from NPLs:** กระแสเงินสดรับจาก NPLs ในไตรมาส 2/2566 เพิ่มขึ้น 28.73% YoY ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีของการจัดเก็บหนี้ที่มีประสิทธิภาพ * **Collection Rate:** อัตราการจัดเก็บหนี้ในธุรกิจติดตามทวงถามอยู่ที่ 4.60% ในไตรมาส 2/2566 ลดลง 14.09% YoY ซึ่งสอดคล้องกับปริมาณหนี้ที่สามารถจัดเก็บได้ที่ลดลง * **Commission Rate:** อัตราค่าคอมมิชชั่นเฉลี่ยในธุรกิจติดตามทวงถามปรับสูงขึ้นเป็น 25.16% จาก 20.57% ในปีก่อน สะท้อนความซับซ้อนของงานที่ได้รับมอบหมาย * **ECL Management:** การลดลงของ ECL ในไตรมาส 2/2566 และ 6 เดือนแรกของปี แสดงถึงการบริหารความเสี่ยงด้านเครดิตที่ดีขึ้น ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2566 กลุ่มบริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 3,720.57 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26.92% จากสิ้นปี 2565 โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 475.62 ล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการเสนอขายหุ้น IPO และการเพิ่มขึ้นของเงินให้สินเชื่อแก่สินทรัพย์ด้อยคุณภาพสุทธิ 288.13 ล้านบาท หนี้สินรวมลดลงอย่างมีนัยสำคัญ 52.05% เหลือ 417.98 ล้านบาท จากการชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นและยาว ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D/E Ratio) ลดลงอย่างมากจาก 0.42 เท่า เป็น 0.13 เท่า ซึ่งแสดงถึงความแข็งแกร่งของโครงสร้างทางการเงิน ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น 60.34% เป็น 3,302.59 ล้านบาท จากการเพิ่มทุนจากการเสนอขาย IPO ## สรุปท้าย CHASE โชว์ผลประกอบการไตรมาส 2/2566 เติบโตโดดเด่นจากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่แข็งแกร่งและการบริหารจัดการผลขาดทุนด้านเครดิตที่ดีขึ้น แม้ว่าภาพรวม 6 เดือนแรกของปีจะมีกำไรสุทธิลดลงจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น แต่แนวโน้มครึ่งปีหลังมีสัญญาณบวกจากการเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่น การเร่งขาย NPLs ของสถาบันการเงิน และการลงทุนในพอร์ตสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับการนำเทคโนโลยีมาใช้และแผนขยายฐานลูกค้า จะเป็นปัจจัยสำคัญในการขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต ขณะที่ความเสี่ยงด้านปริมาณงานธุรกิจติดตามทวงถามและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นยังคงเป็นประเด็นที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิด