บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

MITSIB: สรุป Oppday Q1/2568 – ทิศทางและโอกาสใหม่ของ เมย์ซิสท์ ลีสซิ่ง

MITSIB: สรุป Oppday Q1/2568 – ทิศทางและโอกาสใหม่ของ เมย์ซิสท์ ลีสซิ่ง

สวัสดีครับ ขอต้อนรับนักลงทุนทุกท่านเข้าสู่งาน Opportunity Day ของบริษัท เมย์ซิสท์ ลีสซิ่ง จำกัด (มหาชน) ประจำไตรมาส 1 ปี 2568 พบกับคุณนัชชา ยงค์สงวนชัย รองกรรมการผู้จัดการ พร้อมด้วยคุณวรกิจ ศีลเมธาเดช และคุณบัณชื่น วรรณพิลาศ ที่จะมาให้ข้อมูลและตอบข้อซักถาม

1. ภาพรวมบริษัท

   บริษัทก่อตั้งปี 2546 เริ่มจากสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ ขยายสู่รถแท็กซี่และมีบริษัทลูกในปี 2562 (เมย์ซิสท์ เสกเงิน, เมย์ซิสท์ พีโก้, เมย์ซิสท์ คาร์เซ็นเตอร์) ปัจจุบันมีบริษัทลูก 3 บริษัท และขยายไลน์สินเชื่ออย่างต่อเนื่อง

   ล่าสุด ได้เข้าร่วมเป็นคู่สัญญากับบริษัทข้อมูลเครดิตแห่งชาติ (NCB) เพื่ออำนวยความสะดวกในการตรวจสอบข้อมูลเครดิตลูกค้า

2. นโยบาย ESG

   บริษัทติดตั้ง Solar Rooftop เพื่อใช้งานเองในองค์กร 80.01 กิโลวัตต์ เริ่มติดตั้ง มีนาคม 2568 และ On-grid ปลายเดือนมีนาคม

   ผลการใช้งาน: เดือนมีนาคมผลิตไฟฟ้าได้ 205 กิโลวัตต์ (1%), เมษายนผลิตได้ 8,480 หน่วย (45%) ทำให้ค่าไฟฟ้าลดลง 45% แม้เมษายนจะมีวันหยุดหลายวัน

   ตั้งเป้าลด/เพิ่มการใช้พลังงานหมุนเวียน 20-30% และน่าจะทำได้ตามเป้าหมายจากข้อมูลเดือนเมษายน-พฤษภาคม

   นโยบายอื่น ๆ: ประหยัดทรัพยากรน้ำ, คัดแยกขยะ, เข้าร่วมโครงการ Care the Bear/Care the Whale

   ด้าน Social และ Governance: แสดงเจตนารมณ์ต่อต้านคอร์รัปชัน

3. การจ่ายปันผล

   อนุมัติจ่ายปันผลจากผลประกอบการปีที่แล้ว โดยมีมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นเดือนเมษายน 2568 จ่ายจริง 23 พฤษภาคม 2568 รวม 20,589,582 บาท

ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview)

ผลประกอบการโดยรวมของกลุ่มบริษัท:

• รายได้รวม: 189 ล้านบาท ลดลง 3 ล้านบาท (2%) YoY
• รายได้ก่อนภาษีและดอกเบี้ย: 23 ล้านบาท ลดลง 4 ล้านบาท (15%) YoY
• Net Profit: 9 ล้านบาท ลดลง 2 ล้านบาท (18%) YoY
• Net Profit Margin: 4.7%
• ROA: 3.49%
• ROE: 0.98%
• NIM: 10.51%
• D/E: 0.79 (ค่อนข้างต่ำ เนื่องจากการเพิ่มทุนจดทะเบียนกลางปีที่แล้ว)

ยอดรวมปล่อยสินเชื่อ: 258 ล้านบาท ลดลง QoQ 30% และ YoY 21%

สัดส่วนการปล่อยสินเชื่อใหม่: 28% เป็น Hire Purchase, 22% เป็นสินเชื่อมีหลักประกัน

Total Portfolio ณ สิ้นไตรมาส 1: 2,757 ล้านบาท แบ่งเป็น Hire Purchase 78% และจำนำโฉนด 22%

Port มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง YoY และเพิ่มขึ้น 5% จากสิ้นปีธันวาคม (QoQ)

อย่างไรก็ตาม สภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวส่งผลกระทบ ทำให้ยอดปล่อยสินเชื่อลดลง

Port โดยรวม: 82% รถยนต์สาธารณะ, 18% รถเชิงพาณิชย์

ธุรกิจที่เติบโตต่อเนื่อง: Broker ประกันภัย มีรายได้จากการขายเบี้ยสุทธิ 29 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% QoQ และ 21% YoY

โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities)

บริษัท เมย์ซิสท์ เสกเงิน (บริษัทลูก): เปิดสาขาเพิ่ม 4 สาขา รวมเป็น 33 สาขา ตั้งเป้าเปิดให้ได้ 50 สาขาในปี 2568 (เปิดเพิ่มอีก 10 กว่าสาขา)

Port ของเมย์ซิสท์ เสกเงิน: รถยนต์/จักรยานยนต์ 17%, ที่ดินและอสังหาริมทรัพย์ 83%

บริษัท Best Car Center (บริษัทลูก): ขายรถได้ 134 คัน ลดลง 1% QoQ และ 15% YoY

นโยบาย Best Car Center: ผลักดันรถประเภทอื่น ๆ มากขึ้น (รถมินิบัส, รถโลจิสติกส์) เพื่อลดการพึ่งพารถแท็กซี่

ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges)

• สภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว
• การแข่งขันสูงจากแอปพลิเคชันเรียกรถ
• ยอดปล่อยสินเชื่อของบริษัทลูก (เมย์ซิสท์ เสกเงิน) ลดลงจากไตรมาสก่อนค่อนข้างมาก (ตัวเลข % อาจผิดพลาด)
• การพึ่งพิงรายได้จากรถยนต์สาธารณะ (แท็กซี่) เป็นหลัก

วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation)

บริษัทเน้นการปล่อยสินเชื่อที่มีคุณภาพ โดยคัดเลือกลูกค้าที่มีความน่าเชื่อถือและมีประวัติเครดิตดี

เข้าร่วมเป็นสมาชิก NCB เพื่อวิเคราะห์ข้อมูลเครดิตลูกค้าได้ดีขึ้น

ขยายฐานลูกค้าไปยังกลุ่มรถเช่า และส่งเสริมการขายรถ EV มากขึ้น

Best Car Center ผลักดันรถประเภทอื่น ๆ มากขึ้น เพื่อลดการพึ่งพารถแท็กซี่

แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends)

บริษัทตั้งเป้าการเติบโตปี 2568 ไว้ที่ 10-20%

มุ่งเน้นสินเชื่อรถแท็กซี่ส่วนบุคคล (เขียวเหลือง) และขยายสู่รถแท็กซี่/รถรับจ้างป้ายเขียว (นิติบุคคล/สหกรณ์)

ผลักดันรถพลังงานไฟฟ้ามากขึ้น โดยทำแคมเปญร่วมกับคู่ค้าหลัก

ขยายช่องทางสินเชื่อรถรับจ้าง 2 แถวในจังหวัดใหญ่ ๆ และส่งเสริมให้เปลี่ยนไปใช้รถ EV

เมย์ซิสท์ตั้งเป้าหมายพอร์ตแท็กซี่ที่ 5,000 คัน ภายใน 3 ปี

ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session): [นาทีที่ 43:53]

1. ความกังวลใน 1-3 ปีข้างหน้าและแผนรับมือ

   ผู้บริหารตอบ: มีความกังวลเรื่องสถานการณ์เศรษฐกิจ สงครามการค้า จำนวนนักท่องเที่ยวลดลง (เนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจโลก) ซึ่งกระทบต่อผลิตภัณฑ์หลัก (รถสาธารณะ)

   แผนรับมือ: หาตัวสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ เพิ่มเติม เช่น สินเชื่อ Solar Roof, สินเชื่อเครื่องมือทางการแพทย์, สินเชื่อรถตู้/รถสองแถว/รถสาธารณะประเภทอื่น ๆ, สินเชื่อรถเชิงพาณิชย์

   เน้นการปล่อยสินเชื่อบนพื้นฐานของความรอบคอบ คัดเลือกลูกค้าที่มีคุณภาพ เข้าร่วมเป็นสมาชิก NCB เพื่อวิเคราะห์ข้อมูลลูกค้า

2. สิ่งที่บริษัทให้ความสำคัญมากที่สุดในการดำเนินธุรกิจ

   ผู้บริหารตอบ: การปล่อยสินเชื่อที่มีคุณภาพ ไม่มุ่งเน้นปริมาณเพียงอย่างเดียว ต้องปล่อยสินเชื่อแล้วเก็บหนี้ได้ง่าย ไม่สร้างปัญหา NPL

   พยายามหาจุดสมดุลระหว่างการเติบโตและการควบคุมคุณภาพลูกหนี้

3. ตัวเลข ROIC เปรียบเทียบกับ WACC

   ผู้บริหารตอบ: ตัวเลขนี้บริษัทไม่ได้จัดทำมาก่อน เพิ่งคำนวณเมื่อสักครู่ อาจมีความคลาดเคลื่อน

   • ROIC: 6.51%
   • WACC: 6.42%

   ROIC สูงกว่า WACC เล็กน้อย แสดงว่าบริษัทสร้างผลตอบแทนได้มากกว่าต้นทุนของเงินลงทุน แต่ส่วนต่างน้อยมาก (0.09%) จะรับไปพิจารณาว่าจะทำอย่างไรให้ส่วนต่างนี้มากขึ้น

สรุป

แม้ว่า MITSIB จะเผชิญกับความท้าทายจากสภาพเศรษฐกิจและการแข่งขันที่สูงขึ้น แต่บริษัทก็มีแผนการที่ชัดเจนในการรับมือกับความเสี่ยงและคว้าโอกาสใหม่ ๆ โดยการมุ่งเน้นการปล่อยสินเชื่อที่มีคุณภาพ การขยายฐานลูกค้า และการกระจายความเสี่ยงไปยังธุรกิจอื่น ๆ นอกจากนี้ บริษัทก็ยังคงให้ความสำคัญกับการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนตามหลัก ESG เพื่อสร้างการเติบโตในระยะยาว