PSL กำไรสุทธิ Q3/2567 พุ่ง 191% รับรายได้เดินเรือโตแรง

รายได้เฉลี่ยต่อวันต่อลำเรือพุ่ง 31% หนุนผลประกอบการ ขณะที่ต้นทุนเดินเรือลดลงเล็กน้อย

บริษัท พรีเชียส ชิพปิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ PSL รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2567 มีกำไรสุทธิ 279.90 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 191% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการเดินเรือสุทธิที่เติบโต 23% จากการที่รายได้เฉลี่ยต่อวันต่อลำเรือปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการเดินเรือลดลงเล็กน้อย

Highlight สำคัญ

• กำไรสุทธิ Q3/2567 เติบโต 191% YoY อยู่ที่ 279.90 ล้านบาท จาก 98.44 ล้านบาทในปีก่อน
• รายได้จากการเดินเรือสุทธิเพิ่มขึ้น 23% เป็นผลจากรายได้เฉลี่ยต่อวันต่อลำเรือที่สูงขึ้น
• รายได้เฉลี่ยต่อวันต่อลำเรือ (Average Daily Charter Rate) เพิ่มขึ้น 31% จาก 9,741 เหรียญสหรัฐ เป็น 12,755 เหรียญสหรัฐ
• ค่าใช้จ่ายในการเดินเรือลดลง 8% ในรูปเงินบาท จาก 526.02 ล้านบาท เป็น 483.73 ล้านบาท แม้ว่าค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อวันต่อลำเรือ (OPEX) ในรูปเหรียญสหรัฐจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
• ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น 46.09 ล้านบาท จากการเพิ่มขึ้นของค่าตอบแทนผันแปร
• ค่าใช้จ่ายทางการเงินเพิ่มขึ้น 6.55 ล้านบาท จากหนี้สินโดยรวมและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
• กำไรจากการขายเรือ 3 ลำในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 จำนวน 146.88 ล้านบาท

ภาพรวมผลประกอบการ

สำหรับไตรมาส 3 ปี 2567 บริษัท พรีเชียส ชิพปิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ PSL มีกำไรสุทธิรวม 279.90 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 191% เมื่อเทียบกับ 98.44 ล้านบาทในไตรมาส 3 ปี 2566 การเติบโตนี้เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการเดินเรือสุทธิ 23% ซึ่งขับเคลื่อนโดยรายได้เฉลี่ยต่อวันต่อลำเรือที่สูงขึ้นถึง 31% จาก 9,741 เหรียญสหรัฐ เป็น 12,755 เหรียญสหรัฐ ในขณะที่ค่าใช้จ่ายในการเดินเรือโดยรวมลดลง 8% ในรูปเงินบาท แม้ว่าค่าใช้จ่ายในการเดินเรือเฉลี่ยต่อวันต่อลำเรือ (OPEX) ในรูปเหรียญสหรัฐจะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยก็ตาม อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น 46.09 ล้านบาท เนื่องจากการจ่ายค่าตอบแทนผันแปร และค่าใช้จ่ายทางการเงินเพิ่มขึ้น 6.55 ล้านบาท จากภาระหนี้สินและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

สำหรับงวดเก้าเดือนแรกของปี 2567 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิรวม 1,218.90 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับ 463.01 ล้านบาทในงวดเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการเดินเรือสุทธิ 25% จากรายได้เฉลี่ยต่อวันต่อลำเรือที่สูงขึ้น และมีกำไรจากการขายเรือ 3 ลำจำนวน 146.88 ล้านบาทเข้ามาเสริม

โอกาส

• แนวโน้มตลาดขนส่งสินค้าแห้งเทกองที่แข็งแกร่ง: อุปสงค์และอุปทานที่สมดุลและการเติบโตของอุปทานที่ชะลอตัวเป็นปัจจัยสนับสนุนอัตราค่าระวางเรือในระยะยาว
• การปรับปรุงกองเรือ: การทยอยรับมอบเรือใหม่ที่มีอายุและเครื่องยนต์ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมมากขึ้น รวมถึงการสั่งต่อเรือใหม่ จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม
• การออกหุ้นกู้ส่งเสริมความยั่งยืน: การระดมทุนผ่าน SLBs สะท้อนถึงความมุ่งมั่นด้านความยั่งยืน และช่วยเสริมสร้างโครงสร้างทางการเงินระยะยาว
• การฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน: การนำเข้าสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นของจีนเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของอุตสาหกรรม

ความเสี่ยง

• ความผันผวนของอัตราค่าระวางเรือ: แม้แนวโน้มจะดี แต่ตลาดเรือแห้งเทกองยังคงมีความผันผวนสูงจากปัจจัยด้านอุปสงค์-อุปทาน และเหตุการณ์ไม่คาดฝัน
• ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์: ความขัดแย้งและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกอาจส่งผลกระทบต่อเส้นทางการค้าและต้นทุนการดำเนินงาน
• ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น: การเพิ่มขึ้นของหนี้สินและอัตราดอกเบี้ยส่งผลให้ค่าใช้จ่ายทางการเงินเพิ่มสูงขึ้น
• ค่าใช้จ่ายในการบริหารที่เพิ่มขึ้น: การเพิ่มขึ้นของค่าตอบแทนผันแปรส่งผลให้ค่าใช้จ่ายในการบริหารสูงขึ้น
• ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ: การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมและข้อบังคับต่างๆ อาจส่งผลต่อต้นทุนการดำเนินงาน

สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ

• แนวโน้มอัตราค่าระวางเรือ: ติดตามการเปลี่ยนแปลงของดัชนี BDI และอัตราค่าเช่าเฉลี่ยต่อวันของเรือแต่ละประเภท
• การบริหารจัดการต้นทุน: การควบคุมค่าใช้จ่ายในการเดินเรือและค่าใช้จ่ายในการบริหารให้มีประสิทธิภาพ
• การปรับปรุงกองเรือ: ความคืบหน้าในการรับมอบและสั่งต่อเรือใหม่ รวมถึงการขายเรือเก่า
• สถานการณ์เศรษฐกิจโลกและจีน: การเปลี่ยนแปลงของนโยบายเศรษฐกิจจีนและแนวโน้มการนำเข้าสินค้าโภคภัณฑ์
• ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์: ผลกระทบจากความขัดแย้งระหว่างประเทศต่อการขนส่งทางทะเล

รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: บริการ)

• รายได้จากการเดินเรือสุทธิ: เพิ่มขึ้น 23% YoY เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้เฉลี่ยต่อวันต่อลำเรือ
• รายได้เฉลี่ยต่อวันต่อลำเรือ: เพิ่มขึ้น 31% YoY จาก 9,741 เป็น 12,755 เหรียญสหรัฐ โดยทุกขนาดเรือมีอัตราการเติบโตที่ดี
• ค่าใช้จ่ายในการเดินเรือ: ลดลง 8% YoY ในรูปเงินบาท แต่ OPEX ในรูปเหรียญสหรัฐเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 5,141 เป็น 5,175 เหรียญสหรัฐ
• จำนวนเรือ: เอกสารไม่ได้ระบุจำนวนเรือที่แน่นอน แต่กล่าวถึงการขายเรือเก่า 3 ลำ และรับมอบเรือมือสอง 5 ลำในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 รวมถึงการสั่งต่อเรือใหม่ 4 ลำ
• สัญญาเช่าระยะยาว: มีการทำสัญญาเช่าระยะยาวสำหรับปี 2568-2570 โดยมีอัตราค่าระวางเฉลี่ยต่อวันอยู่ในระดับที่น่าพอใจ

ฐานะการเงินและกระแสเงินสด

เอกสารไม่ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับฐานะการเงินและกระแสเงินสดโดยตรงในส่วนนี้ แต่มีการกล่าวถึงการออกหุ้นกู้ส่งเสริมความยั่งยืนมูลค่า 1.36 พันล้านบาท ซึ่งสะท้อนถึงการบริหารจัดการหนี้สินระยะยาว และการลดการพึ่งพาสินเชื่อธนาคารแบบดั้งเดิม

สรุปท้าย

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ PSL ในไตรมาส 3 ปี 2567 เป็นผลมาจากปัจจัยบวกในอุตสาหกรรมขนส่งสินค้าแห้งเทกอง โดยเฉพาะการปรับตัวสูงขึ้นของรายได้เฉลี่ยต่อวันต่อลำเรือ ซึ่งสอดคล้องกับภาวะอุปสงค์-อุปทานที่สมดุลและแนวโน้มการเติบโตของอุปทานที่ชะลอตัว แม้จะมีความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดและต้นทุนที่สูงขึ้น แต่การบริหารจัดการกองเรือที่มีประสิทธิภาพและการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการให้ความสำคัญกับความยั่งยืน เป็นปัจจัยสำคัญที่จะช่วยสนับสนุนการเติบโตในระยะยาว