บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ภาพรวมสำคัญ

SCGD วางแผนให้ PRIME เวียดนามเป็นฐานการผลิตหลัก ทั้งจำหน่ายในประเทศและส่งออก เนื่องจากต้นทุนการผลิตต่ำกว่าไทย และมีศักยภาพในการเติบโตสูง

การเติบโตในเวียดนาม

กลยุทธ์สำคัญคือ การเพิ่มสัดส่วนกระเบื้องเกลซพอร์ซเลน เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้น ขยายตลาดส่งออกที่ให้มาร์จิ้นสูงขึ้น และลดต้นทุนการผลิตโดยใช้ Biomass ทดแทนถ่านหิน

ข้อสังเกตและคำแนะนำ

คงคำแนะนำ "ซื้อเมื่ออ่อนตัว" แม้ว่ากำไร 1Q69F จะฟื้นตัวเล็กน้อย QoQ แต่ลดลง YoY เนื่องจากผลกระทบจากต้นทุนการผลิตที่ลดลงและการแข่งขันที่ผ่อนคลายลง แต่ยังต้องติดตามผลกระทบจากสงคราม

สรุปการวิเคราะห์

LHS ประเมินราคาเป้าหมาย SCGD ที่ 5.36 บาท อิงจาก P/E ปี 69 ที่ 8 เท่า เวียดนามมีศักยภาพเติบโตสูงจากเศรษฐกิจที่ขยายตัว จำนวนประชากร และการขยายเมือง ซึ่งส่งผลดีต่อตลาดกระเบื้อง