บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

ITC เตรียมเจรจาปรับขึ้นราคาสินค้าใน Q2/69 หลังต้นทุนการผลิตพุ่งสูงขึ้น โบรกเกอร์คาดการณ์กำไรปกติ Q1/69 แตะ 810 ล้านบาท โต 16% YoY คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 18.90 บาท มองธุรกิจมี upside อีก 25%

แนวโน้ม Q1/69 สดใสเกินคาด

บล.เอเซียพลัส (ASPS) คาดการณ์กำไรปกติ Q1/69 ของ ITC ที่ 810 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16% YoY แม้เป็นช่วงนอกฤดูกาล ปัจจัยหนุนจากคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นของลูกค้าทั้งรายเดิมและรายใหม่ โดยเฉพาะตลาดสหรัฐฯ ส่งผลให้ยอดขายเติบโต 16.5% YoY ประสิทธิภาพในการทำกำไรยังอยู่ในระดับสูง โดย Gross Margin อยู่ที่ 25%

รับมือต้นทุนที่สูงขึ้น

ถึงแม้สงครามจะส่งผลกระทบต่อต้นทุนการผลิตตั้งแต่ Q2/69 แต่ ITC ยังสามารถบริหารจัดการได้ โดยมีมาตรการรองรับผลกระทบทางอ้อมจากการขึ้นราคาน้ำมัน เช่น การสต็อกวัตถุดิบ การทำสัญญาล่วงหน้า และการล็อกราคาบรรจุภัณฑ์ นอกจากนี้ บริษัทยังเตรียมเจรจาปรับขึ้นราคากับลูกค้าเพื่อให้สอดคล้องกับต้นทุนที่สูงขึ้น โดยจะเริ่มดำเนินการภายใน Q2/69

คงประมาณการกำไรทั้งปี

ASPS ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2569 ของ ITC ที่ 3.23 พันล้านบาท (+7% YoY) และคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 18.90 บาท อิงจากสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท (Net Cash) และโอกาสในการเติบโตผ่านการทำ M&A รวมถึงอัตราเงินปันผลที่น่าสนใจ (6% ต่อปี)