บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

เฮงลิสซิ่งฯ กำไรปี 67 วูบ 82.7% พอร์ตสินเชื่อหดตัว ECL พุ่งสูง แม้ขยายสาขาต่อเนื่อง

ภาพรวมผลประกอบการปี 2567

บริษัท เฮงลิสซิ่ง แอนด์ แคปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ HENG รายงานผลประกอบการปี 2567 มีกำไรสุทธิ 73.0 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ 2.6% แม้ว่าบริษัทฯ จะมีการขยายสาขาเพิ่มขึ้นถึง 146 สาขา ทำให้มีสาขาทั้งสิ้น 1,018 สาขา ณ สิ้นปี 2567 แต่พอร์ตสินเชื่อรวมกลับลดลง 12.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และอัตราส่วนผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (Expected Credit Loss: ECL) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ผลกระทบจากสภาวะเศรษฐกิจ

ภาวะเศรษฐกิจในปี 2567 มีความผันผวน ซึ่งส่งผลกระทบต่อธุรกิจการเงินโดยรวม การที่ HENG ยังคงขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง สะท้อนถึงความพยายามในการเข้าถึงลูกค้าและเพิ่มโอกาสในการเติบโต แม้ในสภาวะที่ท้าทาย แต่ด้วยปัจจัยภายนอกทำให้ผลประกอบการไม่เป็นไปตามเป้า

วิเคราะห์กำไรและค่าใช้จ่าย

กำไรสุทธิของ HENG ลดลงอย่างมากถึง 82.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แม้ว่ารายได้รวมจะลดลงเพียงเล็กน้อย (0.6%) แต่ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 107.5% ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลกระทบต่อกำไร นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายทางการเงินก็เพิ่มขึ้น 20.7% ซึ่งเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่กดดันผลกำไร แม้ว่าบริษัทฯ จะสามารถลดค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหารลงได้ 7.1% แต่ก็ไม่สามารถชดเชยผลกระทบจากปัจจัยลบดังกล่าวได้

สินเชื่อและสัดส่วนทางการเงิน

พอร์ตสินเชื่อรวมของ HENG ลดลง 12.5% มาอยู่ที่ 13,206.2 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2567 อัตราส่วนผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) เพิ่มขึ้นจาก 2.7% ในปี 2566 เป็น 6.5% ในปี 2567 สะท้อนถึงคุณภาพสินเชื่อที่ด้อยลงและการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงจาก 1.9 เท่า เป็น 1.5 เท่า แสดงถึงการบริหารจัดการโครงสร้างทางการเงินที่ดีขึ้น

ความท้าทายและโอกาส

ความเสี่ยงที่สำคัญของ HENG ในปัจจุบัน คือ คุณภาพสินเชื่อที่ด้อยลง ซึ่งส่งผลให้ต้องตั้งสำรองเพิ่มขึ้น และกดดันผลกำไร นอกจากนี้ การแข่งขันในตลาดสินเชื่อก็มีความรุนแรงมากขึ้น อย่างไรก็ตาม โอกาสในการลงทุนใน HENG ยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง และการปรับปรุงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

สรุปและแนวโน้ม

ผลประกอบการของ HENG ในปี 2567 ได้รับผลกระทบอย่างมากจากคุณภาพสินเชื่อที่ด้อยลงและการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าบริษัทฯ จะมีการบริหารจัดการต้นทุนที่ดีขึ้น และมีการขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง แต่ก็ไม่สามารถชดเชยผลกระทบจากปัจจัยลบดังกล่าวได้ HENG จำเป็นต้องให้ความสำคัญกับการปรับปรุงคุณภาพสินเชื่อและการบริหารจัดการความเสี่ยง เพื่อให้สามารถกลับมาเติบโตได้อย่างยั่งยืนในอนาคต