บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS คาดการณ์กำไรปี 2568 ของ LHSC ทรงตัว พร้อมปรับประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายใหม่เป็น 15.4 บาท โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากทรัพย์สินที่ตั้งอยู่ในทำเลศักยภาพและอัตราตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจ

คาดการณ์กำไรและประมาณการ

KS คาดการณ์กำไรปกติปี 2568 ของ LHSC อยู่ที่ 299 ล้านบาท และปรับเพิ่มประมาณการ Core EPU ขึ้น 23.6% เป็น 0.154 บาทต่อหน่วย นอกจากนี้ยังปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2569 และ 2570 ขึ้นอีก 2.4% และ 2.1% ตามลำดับ โดยมีปัจจัยหลักมาจากการคาดการณ์ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของทั้งสองศูนย์การค้า รวมถึงต้นทุนการดำเนินงานและต้นทุนทางการเงินที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

ข้อสังเกตและปัจจัยสนับสนุน

KS ให้ข้อสังเกตว่า LHSC มีทรัพย์สินที่ตั้งอยู่ในทำเลศักยภาพใจกลางกรุงเทพฯ และแหล่งท่องเที่ยวหลัก นอกจากนี้ยังมีอัตราตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจที่ 8.6%/8.9%/9.0% สำหรับปี 2568-70 โดยมี Market Yield ที่ 7.6% และอายุสัญญาเช่าถัวเฉลี่ย (WALE) ที่ 19.2 ปี

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KS แนะนำ "ซื้อ" LHSC โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 15.4 บาท เพื่อสะท้อนการปรับประมาณการกำไรขึ้น มุมมองเชิงบวกนี้ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของ LHSC