สรุป Opportunity Day

📅 ข้อมูลสำคัญ – OPPDAY 2568 (ปี 2025)
- ปีงบประมาณปัจจุบัน : พ.ศ. 2568 / ค.ศ. 2025
- ปีก่อนหน้า : พ.ศ. 2567 / ค.ศ. 2024

---

## 1. Executive Summary
- ธนาคารทหารไทยธนชาต (TTB) แสดงผลการดำเนินงานที่มั่นคง โดยมีกำไรสุทธิ 20.6 พันล้านบาท (‑2 % YoY) และ NPL ratio 2.87 % ที่ยังคงอยู่ในระดับที่ปลอดภัย
- การเติบโตของสินเชื่อลดลง 2.9 % YoY แต่มีแนวโน้มชะลอตัวลงอย่างช้า ๆ (QOQ +0.6 %) ซึ่งสอดคล้องกับนโยบายลดอัตราดอกเบี้ยและการควบคุมความเสี่ยง
- “จุดเปลี่ยน” คือการขับเคลื่อนดิจิทัลและการปรับโครงสร้างต้นทุน (OPEC) เพื่อรักษา NIM และเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมจากสินเชื่อและบริการ Wealth Management

---

## 2. Financial & KPI Analysis

| รายการ | ปี 2567 | ปี 2568 |
|---------|---------|---------|
| รายได้รวม | – | – |
| กำไรจากการดำเนินงาน (EBIT / Core Profit) | – | – |
| กำไรสุทธิ (Net Profit) | 20.9 พันล้านบาท | 20.6 พันล้านบาท |
| NPL ratio | – | 2.87 % |
| NPL coverage | – | 152 % |
| Loan Growth | – | –2.9 % |
| QOQ Loan Growth | – | +0.6 % |
| Fee Income Growth (Non‑NII) | – | 16 % (Organic ≈ 10 %) |
| Capital Adequacy Ratio (BIS) | – | 19 % |

Core vs Non‑Core
- รายได้ค่าธรรมเนียมจากโครงการ “คุณซู่เราช่วย” เป็นส่วนสำคัญของ Non‑NII ที่เติบโต 16 % YoY; หากตัดออก การเติบโตออร์แกนิกอยู่ที่ประมาณ 10 %

---

## 3. Drivers & Constraints

### ปัจจัยภายใน
| ด้าน | รายละเอียด |
|------|-------------|
| กลยุทธ์ดิจิทัล | การ Digitize การทำธุรกรรม, การเปิดตัวบริการใหม่ผ่านช่องทางออนไลน์, ลดต้นทุนการดำเนินงาน (OPEC) |
| การบริหารความเสี่ยง | การตั้งสำรอง ECL รัดกุม, NPL ratio ต่ำกว่า 3 %, NPL coverage สูง 152 % |
| เพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียม | การขยายบริการ Wealth Management, Credit Card, Mutual Fund, FX Trading |

### ปัจจัยภายนอก
| ด้าน | ผลกระทบ |
|------|-----------|
| เศรษฐกิจมหภาค | การลดอัตราดอกเบี้ยทำให้ NIM ลดลงเล็กน้อย แต่ยังคงอยู่ในระดับที่ยอมรับได้ |
| นโยบายรัฐ | โครงการ “คุณซู่เราช่วย” และ “Grand Loan” ช่วยบรรเทาผลกระทบจากน้ำท่วมและภาวะเศรษฐกิจ |
| การแข่งขัน | การเข้ามาของ Virtual Bank และการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่จากคู่แข่งทำให้ต้องพัฒนาช่องทางดิจิทัลอย่างต่อเนื่อง |

---

## 4. Q&A Deep Dive

Q: การลดเงินนำส่ง FIDF 0.14 % คิดเป็นเงินประมาณเท่าไหร่?
A: ประมาณ 23 000 ล้านบาท (≈ 2.3 ล้านล้านบาท) ซึ่งจะถูกใช้สนับสนุนโครงการ SME และช่วยเหลือน้ำท่วมภาคใต้

Q: ค่าเงินบาทปี 69 คาดว่าจะอยู่ในกรอบที่เท่าไหร่?
A: คาดอยู่ในช่วง 31 – 33 บาทต่อดอลลาร์

Q: Outlook ของ Credit Rating Agency ส่งผลต่อ Cost of Fund หรือไม่?
A: Outlook ไม่กระทบต่อ Cost of Fund เว้นแต่ว่ามีการปรับ Notch; หากมีการลด Notch จะทำให้ต้นทุนการเงินเพิ่มขึ้น

Q: ttboe compare to meet small bank peer อย่างเช่น kkp เราจะปิด gap close ตรงนี้ยังไงจริงๆ?
A: ผ่านการลด Cost‑to‑Income ด้วยโครงสร้างต้นทุนที่เป็นมิตรกับดิจิทัล, การสร้าง ecosystem play เพื่อเพิ่ม revenue streams ใหม่, และการปรับโครงสร้างต้นทุน (OPEX)

Q: ทีทีบีมีสัดส่วนสินเชื่อรายย่อยค่อนข้างมากนะครับ 62 % ของพอร์ตเฟอร์ริโอ
A: ส่วนใหญ่เป็นสินเชื่อรถยนต์และบ้าน (Secure Lending) ซึ่งไม่ค่อยแข่งขันกับ Virtual Bank ที่เน้น Unsecured Lending

Q: Outlook ของ Credit Rating Agency (ซ้ำ)
A: ความคาดหวังของ Agency ไม่ได้เปลี่ยนแปลงโดยตรงต่อ rating แต่จะมีผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและอาจกระทบต่อต้นทุนการเงินหากมีการปรับ Notch

---

## 5. Conclusion

### เป้าหมายระยะสั้น (2025)
- รักษา NIM ไว้ในระดับ 2024 (≈ 1.8 %)
- ควบคุม NPL ratio < 3 %
- เพิ่ม Fee Income 10–12 % YoY (หลังตัดสินทรัพย์พิเศษ)

### เป้าหมายระยะยาว (2026‑2028)
- เติบโต Retail Loan 5 % YoY
- ดิจิทัล Adoption ≥ 70 % ของธุรกรรมทั้งหมด
- ROE 12 % (เป้าหมาย) พร้อมเพิ่ม Capital Ratio > 20 %

### Key Watch‑Out
- การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศไทย (policy rate)
- ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวและอัตราการเจริญเติบโต GDP
- การแข่งขันจาก Virtual Bank และ fintech ใหม่ ๆ
- ผลกระทบจากภัยพิบัติธรรมชาติ (น้ำท่วม) และโครงการช่วยเหลือของรัฐบาล

---