สรุป Opportunity Day

TISCO: ผลประกอบการ Q2/2026 เติบโตแข็งแกร่งจากรายได้รวมที่เพิ่มขึ้น พร้อมเดินหน้าตามแผน JUMP+

### 1. Highlights
* คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น: NPL Ratio ลดลงเหลือ 2.12% และ Coverage Ratio เพิ่มขึ้นเป็น 190.2% แสดงถึงการบริหารจัดการความเสี่ยงที่ดีและนโยบายการปล่อยสินเชื่อที่ระมัดระวัง แม้ในภาวะเศรษฐกิจเปราะบาง
* การเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย: รายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจธนาคาร (Bank Assurance, Wealth Management) และธุรกิจตลาดทุน (Brokerage & IB, Asset Management) เติบโตอย่างแข็งแกร่ง
* การปรับตัวตามภาวะดอกเบี้ยขาลง: TISCO ได้รับประโยชน์จากการปรับลดต้นทุนทางการเงินตามทิศทางดอกเบี้ยนโยบาย ทำให้ Net Interest Income เติบโตได้ดี
* การลงทุนใน AI และ Digital Transformation: มีการพัฒนา AI Virtual Coach และ Go-based Financial Planning เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานและยกระดับการให้บริการลูกค้า
* ความมุ่งมั่นด้านความยั่งยืน: มีแผนการติดตั้ง Solar Cell ในสาขาธนาคารและสาขาสมหวัง รวมถึงการเปลี่ยนรถยนต์บริษัทเป็นรถยนต์ไฟฟ้า (BEV) เพื่อลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก

### 2. Hero Story
รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเติบโต 16.4% YoY: ธุรกิจ Bank Assurance, Wealth Management, Brokerage & IB และ Asset Management ฟื้นตัวและเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยเฉพาะ Brokerage & IB ที่เพิ่มขึ้นถึง 23.0% และ Asset Management เพิ่มขึ้น 22.0% แสดงถึงความสามารถในการสร้างรายได้จากธุรกิจที่หลากหลายและตอบรับกับภาวะตลาดทุนที่ฟื้นตัว (06:14)

### 3. Outlook
* เป้าหมาย ROAE: ตั้งเป้า ROAE ใน 3 ปีข้างหน้า (2026-2028) อยู่ที่ 15-17% (09:07)
* การเติบโตของลูกค้า: ตั้งเป้าเพิ่มลูกค้า Retail Banking รายใหม่ 165,000 รายในปี 2026 และลูกค้า Financial Well-being Solutions 34,500 รายในปี 2026 (10:52)
* การขยายสินเชื่ออย่างระมัดระวัง: เน้นการเติบโตในกลุ่มสินเชื่อที่มีความเสี่ยงต่ำ โดยเฉพาะสินเชื่อเช่าซื้อรถใหม่ และชะลอการปล่อยสินเชื่อกลุ่ม High-yield เพื่อรอความแน่นอนทางเศรษฐกิจ (02:47)
* การลงทุนในเทคโนโลยี: จะยังคงพัฒนา AI Virtual Coach และ Build Foundation Platform เพื่อเชื่อมโยงผลิตภัณฑ์ทางการเงินและบริการวางแผนการเงินแบบครบวงจร (09:33)
* แผนด้านความยั่งยืน: ตั้งเป้าติดตั้ง Solar Panel ในสาขาธนาคาร 100% และสาขาสมหวัง 30% ภายในปี 2026 และเปลี่ยนรถยนต์บริษัทเป็น BEV 25% ภายในปี 2026 (15:17)

### 4. ความเสี่ยง
* ภาวะเศรษฐกิจเปราะบาง: เศรษฐกิจยังคงเต็มไปด้วยความไม่แน่นอนและผันผวนจากปัจจัยภายนอก เช่น สงครามในตะวันออกกลาง และปัจจัยภายใน เช่น หนี้ครัวเรือนที่สูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อคุณภาพสินทรัพย์และความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้า (02:44, 17:20)
* อัตราดอกเบี้ย: แม้จะได้รับประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลงในอดีต แต่หากอัตราดอกเบี้ยนโยบายปรับขึ้นในอนาคต อาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนทางการเงินและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) (05:28, 40:00)
* การแข่งขันในธุรกิจ Wealth Management: ธุรกิจ Wealth Management มีการแข่งขันที่สูงขึ้นจากผู้เล่นรายอื่นในตลาด ซึ่งอาจส่งผลต่อความสามารถในการดึงดูดและรักษาลูกค้า (40:00)
* ความผันผวนของตลาดทุน: รายได้จากธุรกิจตลาดทุนมีความอ่อนไหวต่อสภาวะตลาด ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยหากตลาดผันผวนในทิศทางที่ไม่ดี (37:53)

### 5. Q&A Highlights
* Q1: ธุรกิจ Wealth Management จะไปในทิศทางใด และการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจะทำให้ธุรกิจยากขึ้นหรือไม่? (40:00)
* A: ตลาด Wealth Management ในประเทศไทยยังห่างไกลจากคำว่า Mature และมีโอกาสเติบโตสูง TISCO มีจุดแข็งด้านผลิตภัณฑ์และบริการที่หลากหลาย รวมถึงความสามารถในการสร้างคุณค่าให้กับลูกค้า เราจะใช้โอกาสนี้ในการดึงดูดลูกค้าและสร้างผลิตภัณฑ์ที่แข่งขันได้ (40:00)
* Q2: แนวโน้มผลประกอบการในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2026 และปี 2027 จะเป็นอย่างไร? (44:45)
* A: หากสถานการณ์สงครามคลี่คลายและเศรษฐกิจมีเสถียรภาพมากขึ้น TISCO มีความมั่นใจในการขยายสินเชื่อ โดยเฉพาะกลุ่ม High-yield ที่ชะลอตัวไปก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม หากสถานการณ์ยังไม่นิ่ง ผลประกอบการอาจเติบโตช้าๆ ในทิศทางเดียวกับครึ่งปีแรก (45:14)
* Q3: การเพิ่มขึ้นของราคาพลังงานและค่าครองชีพส่งผลกระทบต่อคุณภาพสินทรัพย์อย่างไร? (43:46)
* A: TISCO ได้ตั้งสำรองเผื่อความเสี่ยงไว้ล่วงหน้าเพื่อรองรับสถานการณ์ที่ไม่แน่นอน รวมถึงผลกระทบจากราคาพลังงานและค่าครองชีพที่สูงขึ้น ทำให้ NPL Ratio ลดลงและ Coverage Ratio เพิ่มขึ้น แสดงถึงการบริหารจัดการความเสี่ยงที่รอบคอบ (44:24)