สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=10151 out_tok=2419 at=2026-07-25T08:30:48 --> # NCAP กำไร Q2/2566 พุ่ง 218% รับผลขาดทุนเครดิตลด-รายได้ค่าธรรมเนียมโต ## รายได้รวมโต 1.86% ขณะที่ค่าใช้จ่ายลดลง 6% หนุนกำไรสุทธิพุ่งแรง บริษัท เน็คซ์ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ NCAP รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2566 มีกำไรสุทธิส่วนของบริษัทใหญ่ 41.59 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 217.97% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไร 13.08 ล้านบาท การเติบโตนี้เป็นผลมาจากการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ โดยเฉพาะการลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ประกอบกับการเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนกำไรสุทธิของ NCAP ในไตรมาส 2 ปี 2566 คือ **การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (Expected Credit Loss - ECL)** ซึ่งลดลงถึง 31.70 ล้านบาท หรือ 13.14% เมื่อเทียบกับปีก่อน ประกอบกับการเติบโตของ **รายได้ค่าธรรมเนียมและค่าบริการ** ที่เพิ่มขึ้น 14.32 ล้านบาท หรือ 29.58% โดยปัจจัยทั้งสองนี้ส่งผลให้กำไรก่อนภาษีเงินได้เพิ่มขึ้นถึง 220.16% ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นลดลง:** ฝ่ายจัดการระบุว่าสาเหตุหลักมาจากการที่ **ชั้นหนี้ของลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อปรับตัวดีขึ้น** เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งบ่งชี้ถึงคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นและการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น * **รายได้ค่าธรรมเนียมและค่าบริการเพิ่มขึ้น:** การเติบโตนี้มาจาก **ค่าบริการเกี่ยวกับประกันภัย** ซึ่งสะท้อนถึงการขยายตัวของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการแก่ลูกค้าสินเชื่อ ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยเฉพาะในส่วนของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น เนื่องจากเอกสารระบุว่าชั้นหนี้ของลูกหนี้ปรับตัวดีขึ้น ซึ่งหากแนวโน้มนี้ยังคงอยู่ จะส่งผลดีต่อผลประกอบการอย่างต่อเนื่อง สำหรับรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ การเติบโตที่มาจากการขยายพอร์ตสินเชื่อและการให้บริการที่เกี่ยวข้องมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนรายได้ในอนาคตได้เช่นกัน อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงของชั้นหนี้ลูกหนี้ในอนาคตยังคงต้องติดตามอย่างใกล้ชิด ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ Q2/2566 พุ่ง 217.97% YoY** แตะ 41.59 ล้านบาท จาก 13.08 ล้านบาทในปีก่อน * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นลดลง 13.14%** เป็น 209.54 ล้านบาท จาก 241.24 ล้านบาท เนื่องจากคุณภาพลูกหนี้ดีขึ้น * **รายได้ค่าธรรมเนียมและค่าบริการเพิ่มขึ้น 29.58%** เป็น 62.73 ล้านบาท จาก 48.41 ล้านบาท โดยหลักมาจากบริการประกันภัย * **รายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อลดลงเล็กน้อย 1.91%** เหลือ 383.95 ล้านบาท เนื่องจากค่านายหน้าตัดบัญชีเพิ่มขึ้น * **สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้น 13.04%** เป็น 9,449.56 ล้านบาท โดยหลักมาจากลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อสุทธิที่เพิ่มขึ้น 20.47% * **หนี้สินรวมเพิ่มขึ้น 21.99%** เป็น 5,037.40 ล้านบาท จากการกู้ยืมระยะสั้นและยาวจากสถาบันการเงิน ## ภาพรวมผลประกอบการ สำหรับไตรมาส 2 ปี 2566 NCAP มีรายได้รวม 498.58 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.86% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีแรงหนุนจากรายได้ค่าธรรมเนียมและค่าบริการที่เติบโตอย่างโดดเด่น แม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อจะลดลงเล็กน้อย ในขณะที่ค่าใช้จ่ายรวมลดลง 6.00% เป็น 444.12 ล้านบาท จากการลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ลดลงเล็กน้อย ส่งผลให้กำไรก่อนภาษีเงินได้เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด 220.16% และกำไรสุทธิส่วนของบริษัทใหญ่เพิ่มขึ้น 217.97% เป็น 41.59 ล้านบาท สำหรับงวดหกเดือนแรกปี 2566 บริษัทมีกำไรสุทธิส่วนของบริษัทใหญ่ 183.66 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 134.56% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีรายได้รวมเพิ่มขึ้น 3.93% เป็น 981.07 ล้านบาท และค่าใช้จ่ายรวมลดลง 11.41% เป็น 748.49 ล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นถึง 24.96% ## โอกาส * **การขยายพอร์ตสินเชื่อ:** การเพิ่มขึ้นของลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อสุทธิ 20.47% บ่งชี้ถึงการเติบโตของปริมาณสินเชื่อ ซึ่งเป็นโอกาสในการเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียมในอนาคต * **การให้บริการสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ:** การเริ่มให้บริการสินเชื่อจำนำทะเบียนรถตั้งแต่เดือนเมษายน 2566 เป็นต้นมา เป็นการขยายฐานธุรกิจและสร้างแหล่งรายได้ใหม่ * **คุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น:** การที่ชั้นหนี้ของลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อปรับตัวดีขึ้น เป็นสัญญาณบวกต่อการบริหารความเสี่ยงและลดภาระการตั้งสำรองในอนาคต ## ความเสี่ยง * **การเพิ่มขึ้นของต้นทุนทางการเงิน:** ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้น 11.78% ในไตรมาส 2 และ 12.68% ในงวด 6 เดือนแรก อาจส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรหากไม่สามารถส่งผ่านต้นทุนไปยังลูกค้าได้ทั้งหมด * **อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของเจ้าของที่เพิ่มขึ้น:** อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของเจ้าของเพิ่มขึ้นจาก 0.98 เท่า เป็น 1.14 เท่า สะท้อนถึงการพึ่งพาเงินกู้ยืมที่สูงขึ้น ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงทางการเงินหากการบริหารจัดการกระแสเงินสดไม่เพียงพอ * **ความผันผวนของชั้นหนี้ลูกหนี้:** แม้ว่าชั้นหนี้จะปรับตัวดีขึ้น แต่การเปลี่ยนแปลงของสภาพเศรษฐกิจอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้ในอนาคตได้ ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **แนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์:** การปรับตัวดีขึ้นของชั้นหนี้ลูกหนี้จะต่อเนื่องหรือไม่ และจะส่งผลต่อการตั้งสำรองในอนาคตอย่างไร * **การบริหารต้นทุนทางการเงิน:** บริษัทจะสามารถบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นได้อย่างไร และจะส่งผลต่อ NIM ในระยะยาวหรือไม่ * **การเติบโตของพอร์ตสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ:** ธุรกิจใหม่นี้จะสามารถสร้างรายได้และกำไรได้ตามเป้าหมายหรือไม่ * **การควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร:** แม้จะลดลงเล็กน้อย แต่การควบคุมค่าใช้จ่ายยังคงเป็นปัจจัยสำคัญต่อการทำกำไร ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) ในมุมมองของธุรกิจการเงิน NCAP แสดงให้เห็นถึงการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ โดยเฉพาะการลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อผลกำไร การเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการยังเป็นสัญญาณที่ดีของการขยายธุรกิจที่นอกเหนือจากรายได้ดอกเบี้ยหลัก อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของหนี้สินรวมจากการกู้ยืมเพื่อสนับสนุนการขยายพอร์ตสินเชื่อ จำเป็นต้องมีการติดตามอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะการบริหารจัดการสภาพคล่องและต้นทุนทางการเงิน ในส่วนของ NIM (Net Interest Margin) แม้จะไม่ได้ระบุตัวเลขโดยตรง แต่การที่รายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อลดลงเล็กน้อย ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อ NIM ได้ หากการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อใหม่ไม่สามารถชดเชยต้นทุนที่สูงขึ้นได้ทันท่วงที ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2566 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 9,449.56 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.04% จากสิ้นปี 2565 โดยมีลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อสุทธิเพิ่มขึ้น 20.47% เป็นปัจจัยหลัก ขณะที่เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลง 85.86% เนื่องจากนำไปใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน หนี้สินรวมเพิ่มขึ้น 21.99% เป็น 5,037.40 ล้านบาท จากการเพิ่มขึ้นของเงินกู้ยืมระยะสั้นและยาวจากสถาบันการเงิน เพื่อสนับสนุนการดำเนินงาน ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของเจ้าของเพิ่มขึ้นจาก 0.98 เท่า เป็น 1.14 เท่า ส่วนของเจ้าของเพิ่มขึ้น 4.30% เป็น 4,412.16 ล้านบาท โดยหลักมาจากกำไรสะสมที่เพิ่มขึ้น ## สรุปท้าย NCAP โชว์ผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2566 เติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยมีกำไรสุทธิพุ่งสูงถึง 217.97% เป็นผลจากการบริหารจัดการผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ ประกอบกับการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ แม้ว่าจะมีปัจจัยกดดันจากต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นและการเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของเจ้าของ แต่แนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นและการขยายพอร์ตสินเชื่อใหม่ๆ ยังคงเป็นโอกาสสำคัญที่ต้องจับตาในระยะต่อไป