```html
HENG Leasing and Capital: สรุป Oppday ไตรมาส 2/2568 - กลยุทธ์เน้นสินเชื่อเกษตร, ลดต้นทุน, เพิ่มประสิทธิภาพ
สวัสดีค่ะ ยินดีต้อนรับนักลงทุนและนักวิเคราะห์ทุกท่านสู่งาน Opportunity Day ของบริษัท HENG Leasing and Capital ประจำไตรมาสที่ 2
1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):
ภาพรวมธุรกิจของ HENG ยังคงเน้นการให้บริการสินเชื่อ โดยมีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนของสินเชื่อที่มีหลักประกันและไม่มีหลักประกัน
- สินเชื่อที่มีหลักประกันลดลงจาก 97% ในไตรมาส 1 เหลือ 96% ในไตรมาส 2
- สินเชื่อไม่มีหลักประกัน (นาโนไฟแนนซ์) เพิ่มขึ้นจาก 3% เป็น 4%
บริษัทมีเป้าหมายปรับสัดส่วนสินเชื่อที่มีหลักประกันให้เหลือ 95% และไม่มีหลักประกันเป็น 5% ภายในสิ้นปี 2568
ธุรกิจประกันชีวิตและประกันวินาศภัยมีตัวเลขลดลงตามสัดส่วนของสินเชื่อที่ปล่อยลดลง โดยมีมาตรการที่เข้มข้นขึ้น
จำนวนสาขาเพิ่มขึ้นจาก 928 สาขาในไตรมาส 1 เป็น 960 สาขาในไตรมาส 2 โดยมีเป้าหมายย้ายที่ตั้งสาขาให้ใกล้ชิดกับกลุ่มเกษตรกรมากขึ้น
บริษัทได้รับการประเมินด้าน ESG ในระดับ 2A และ CG ในระดับ 5 ดาว (ดีเลิศ) รวมถึงรางวัล Green Office ในระดับดีมาก
2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):
HENG มองเห็นโอกาสในการขยายสินเชื่อนาโนไฟแนนซ์ โดยเฉพาะในกลุ่มเกษตรกร และผู้ประกอบการที่ต้องการเงินกู้ในรูปของนาโนเพื่อซื้อเครื่องปรับอากาศ
บริษัทมีพันธมิตรเป็นร้านค้าเกษตรที่สามารถรองรับสินเชื่อได้ประมาณ 2,000 ล้านร้านค้า และร้านค้าเครื่องปรับอากาศประมาณ 1,000 ล้านร้านค้า
บริษัทผลักดันเรื่อง ESG สู่ผลิตภัณฑ์ โดยเน้นสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับการประหยัดพลังงานและเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม
3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges):
บริษัทเผชิญความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจไทยในปัจจุบันที่มีหนี้เสียในระบบค่อนข้างเยอะ
NPL และ SM มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตั้งแต่ปลายปีที่แล้ว เนื่องจากลูกหนี้ที่ปล่อยในปี 2565-2566 ยังได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจที่ไม่ฟื้นตัว
4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation):
บริษัทใช้กลยุทธ์ลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ โดยการจัดกลุ่มสาขา มอบหมายงานให้บุคลากรที่มีความถนัดเฉพาะด้าน และลดจำนวนบุคลากร
มีการปรับปรุงราคาประเมินรถยนต์ (pricelist) ทุกเดือน เพื่อให้ตอบสนองต่อราคาที่อาจเปลี่ยนแปลงไป
มีการคัดกรองลูกค้าที่จะขอสินเชื่ออย่างเข้มงวด และให้ LTV ที่ต่ำลง
5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends):
HENG คาดการณ์ว่าสินเชื่อรวมปี 2568 จะอยู่ที่ 1,030 ล้านบาท โดยเน้นสินเชื่อเกษตรและสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับ ESG
บริษัทเตรียมกระแสเงินสดเพื่อชำระคืนหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดในเดือนพฤศจิกายนนี้ (614 ล้านบาท)
บริษัทคาดการณ์ว่า DE Ratio จะลดลงเหลือ 0.8 เท่าภายในสิ้นปีนี้
6. ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session): เริ่มต้น นาทีที่ 32:42
- แผนการปล่อยสินเชื่อในช่วงครึ่งปีหลัง
- HENG ยังคงยึดนโยบายปล่อยสินเชื่อด้วยความระมัดระวังสูง
- ปรับเป้าหมายสินเชื่อรวมปี 2568 เป็น 1,030 ล้านบาท (เดิม 2,700 ล้านบาท)
- เตรียมกระแสเงินสดเพื่อชำระคืนหุ้นกู้ในเดือนพฤศจิกายน (614 ล้านบาท)
- เป้าหมายสินเชื่อรวมปี 2568 ยังคงเดิมหรือไม่
- เป้าหมายใหม่คือ 1,030 ล้านบาท (ตอบซ้ำจากข้อ 1)
- ผลกระทบจากการปิดสาขาช่วงต้นปีต่อการขยายสาขาใน Quarter 3-4
- การปิดสาขาเป็นการปิดเพื่อย้ายทำเลไปเปิดใหม่
- ปิด 140 สาขา เปิดใหม่ 80 สาขา
- Quarter 2 เพิ่มขึ้น 32 สาขา รวมเป็น 960 สาขา
- ครึ่งปีหลัง: ปิดสาขาที่ไม่ให้ผลตอบแทนตามคาดหวัง (คาดว่าจะปิดอีก 60 สาขา)
- สิ้นปีคาดว่าจะมี 930 สาขา
- กลยุทธ์การขยายพอร์ตนาโนไฟแนนซ์ในช่วงครึ่งปีหลัง
- เน้นสินเชื่อเกษตรเป็นหลัก
- ใช้เครือข่ายเดิมที่เคยสำเร็จในสินเชื่อรถยนต์มือสอง (Partner เป็นเต็นท์รถ)
- Deal กับร้านค้าปุ๋ย ร้านเคมีภัณฑ์ ร้านค้าที่ใกล้ชิดเกษตรกร
- ขยายพันธมิตรได้ถึง 2,000 ล้านร้านค้า
- ภาพรวมราคารถยนต์มือสอง (โดยเฉพาะรถกระบะ) ใน Quarter 2 มีผลต่อมูลค่าหลักประกันหรือไม่
- ราคาไม่ค่อยเปลี่ยนแปลงมากนัก
- บริษัทปรับปรุง pricelist ทุกเดือน
- คัดกรองลูกค้าเข้มงวด
- ให้ LTV ต่ำลง
- การแข่งขันจากผู้ให้บริการสินเชื่อ Non-Bank รายอื่นมีผลต่อ Yield และการรักษาฐานลูกค้าอย่างไร
- Yield ไม่มีการแข่งขันที่เข้มข้น
- HENG รัดกุมตัวเอ
- อาจทำให้พอร์ตเล็กลงในครึ่งปีหลัง
- NPL อาจยังต้องเดินหน้าต่อ
- HENG เน้นเก็บกระแสเงินสดเพื่อชำระหนี้
- DE Ratio ลดลงเหลือ 1.2 (สิ้นปีคาดว่าจะเหลือ 0.8)
- พอร์ตเล็กลงเหลือ 10,000 ล้านบาทเศษ (อาจเหลือ 9,600 ล้านบาท)
- NPL จะสูงขึ้น
- ปลายปี: ตัดหนี้สูญออกไปเพื่อลด NPL
- นโยบายภาครัฐ (คุณสู้เราช่วย) มีผลต่อคุณภาพพอร์ตหรือไม่
- HENG ไม่ได้เข้าร่วมโครงการคุณสู้เราช่วย
- HENG มีโครงการช่วยเหลือลูกค้าเอง (ไม่เข้าโครงการรัฐ)
- ลูกค้าตกชั้นเป็น SM: มีมาตรการช่วยเหลือ (TDR/DR)
- แนวโน้ม NPL Ratio ใน Quarter 3 (เทียบกับปี 2567)
- NPL อาจมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากลูกหนี้สินเชื่อที่ปล่อยในปี 2565-2566
- ประเมินการจัดการลูกหนี้เพื่อลด NPL
- อาจมีการ Write-off ในช่วงปลายปี
- ตัดจำหน่าย/ขายหนี้
- อัตราการไหลจาก Stage 2 ไป Stage 3 ลดลงหรือไม่หลังใช้มาตรการควบคุมความเสี่ยงใหม่
- สินเชื่อเดิม (ปี 2565) ยังเป็นสัดส่วนที่ใหญ่
- สินเชื่อใหม่: แนวโน้มลดลง ค่อนข้างดี
- การไหลอาจยังเยอะ
- เทียบกับปีที่แล้ว: ลดลง (ทํางการติดตามและดูแลลูกค้า
- สัดส่วน Write-off ต่อ NPL ใน Quarter 2 เป็นเท่าไร และมีนโยบายจัดการหนี้เสียอย่างไร
- Write-off ในไตรมาส 2: ประมาณ 200-300 ล้านบาท
- น้อยกว่าปีที่แล้ว
- ต้องจัดการหนี้เสียโดยตัดจำหน่าย/ขายหนี้
- พิจารณา Write-off มากขึ้น
- ขายหนี้ให้ผู้รับซื้อ/นักลงทุน
- เปอร์เซ็นต์ ECL Stage 1-3 มีการปรับลด/เพิ่มขึ้นอย่างไร เพราะอะไร
- Stage 1 และ 2: ค่อนข้างใกล้เคียงเดิม
- Stage 1: ประมาณไม่ถึง 1%
- Stage 2: ประมาณ 15%
- Stage 3: แบ่งเป็น 2 ส่วน (ตั้งสำรองเต็ม 100% และยังตั้งไม่เต็ม)
- ต่างที่ Stage 3: อาจเพิ่มขึ้น (จำเป็นต้องตั้งสำรอง 100% มากขึ้น)
- ประเมินกลุ่มหนี้เสียเพื่อตัดจำหน่าย/ขายหนี้
โดยสรุป HENG Leasing and Capital กำลังเผชิญกับความท้าทายในการจัดการ NPL ที่เพิ่มขึ้น แต่บริษัทได้ปรับกลยุทธ์โดยเน้นการปล่อยสินเชื่ออย่างระมัดระวัง ลดต้นทุน เพิ่มประสิทธิภาพ และมุ่งเน้นการสร้างพอร์ตสินเชื่อที่มีคุณภาพในระยะยาว
```