บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

Phillip Securities (Thailand) (PST) คาดการณ์ สินเชื่อของ TIDLOR จะเร่งตัวขึ้นใน Q2/68 หนุนผลตอบแทนสินเชื่อให้เพิ่มขึ้นได้อีก แม้โครงการ "คุณสู้ เราช่วย" จะช่วยลดการตั้งสำรอง แต่ไม่มีผลกระทบต่อผลตอบแทนสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญ PST ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ TIDLOR ด้วยราคาเป้าหมาย 20 บาท

text-primary สินเชื่อโตเด่น Q2 หนุนผลตอบแทน

TIDLOR คาดการณ์ว่าธุรกิจสินเชื่อจำนำทะเบียนโดยรวมจะหดตัวใน Q1/68 แต่ TIDLOR ยังคงเติบโตได้ 1.2% QoQ ทำให้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้น โดยสินเชื่อส่วนใหญ่เติบโตในเดือนมีนาคม สำหรับ Q2/68 คาดว่าสินเชื่อจะเร่งตัวขึ้นจากเดือนพฤษภาคม และการที่สินเชื่อเข้ามาเต็มไตรมาสจะช่วยให้ผลตอบแทนสินเชื่อเพิ่มขึ้นจาก 17.7% ใน Q1/68 (เพิ่มขึ้นจาก 17.6% ใน Q4/67)

text-primary NPL ต่ำ สำรองสูง จุดเด่นสำคัญ

TIDLOR ยังคงมีจุดเด่นที่ NPL ต่ำเพียง 1.78% ซึ่งต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับคู่แข่ง (MTC 2.69% และ SAWAD 3.47% ณ 4Q67) และมีสัดส่วนสำรองต่อ NPL สูงถึง 256% (MTC 138% และ SAWAD 67%)

text-primary คงประมาณการกำไร คงคำแนะนำ "ซื้อ"

PST ยังคงประมาณการกำไรปี 68 ของ TIDLOR ไว้ที่ 4.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.6% YoY และคงราคาพื้นฐานที่ 20 บาท โดยวิธีประเมินมูลค่า PEG'68 (0.8x) ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมองว่าการปรับโครงสร้างและการกลับมาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ จะไม่ส่งผลกระทบต่องบการเงินอย่างมีนัยสำคัญ