บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
SABINA กำไร Q4/24 ทรงตัว! Krungsri Securities ยังแนะนำ "Buy" ชี้ PER ต่ำ ปันผลสูง
P/E 12.86 YIELD 8.76 ราคา 15.30 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: กำไร SABINA Q4/24 สูงกว่าคาดเล็กน้อย
Krungsri Securities (KSS) มอง Neutral ต่อกำไรสุทธิ 114 ล้านบาทของ SABINA ใน Q4/24 ซึ่งสูงกว่าที่ KSS คาดการณ์ไว้ 10% แต่ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยกำไรที่สูงกว่าคาดมาจาก SG&A ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ KSS ยังคงแนะนำ "Buy" โดยมีราคาเป้าหมาย 23.0 บาท อิงจาก DCF เนื่องจากมองว่า SABINA เป็นบริษัทที่ปรับตัวเข้ากับช่องทางออนไลน์ได้ดี
รายละเอียดผลประกอบการ: รายได้ทรงตัว แต่ Cost Saving หนุน
กำไรสุทธิ Q4/24 ของ SABINA อยู่ที่ 114 ล้านบาท ทรงตัว y-y และ +3% q-q โดยรายได้ +2% y-y KSS คาดการณ์กำไรปี 25F เติบโต +4% หลักๆ จาก Cost saving ทั้งการยุบโรงงานบุรีรัมย์ไปรวมที่ยโสธร และนโยบายไม่เพิ่มจำนวนพนักงาน รวมถึงงบการตลาดที่เน้นช่องทางออนไลน์มากขึ้น KSS ประเมิน SG&A/Sales ลดลง 40 bps y-y ในขณะที่รายได้คาดว่าจะเติบโตเล็กน้อย +3% y-y