ADVANC โชว์แกร่งรับเทรนด์เทคโนโลยีใหม่ โบรกฯ เคาะเป้าหมาย 411 บาท

ไฮไลท์สำคัญ

บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC ถูกจับตามองในฐานะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีความยืดหยุ่นสูง โดยมีธุรกิจมือถือเป็นเครื่องจักรผลิตกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยสนับสนุนการขยายตัวสู่ธุรกิจใหม่ (New S-Curve) ทั้งศูนย์ข้อมูล (Data Center), ระบบคลาวด์ (Sovereign Cloud) และธนาคารเสมือนจริง (Virtual Bank) ทำให้บริษัทมีศักยภาพในการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว

มุมมองนักวิเคราะห์และราคาเป้าหมาย

FSSIA ออกบทวิเคราะห์แนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2569 (2027) ที่ 411 บาท ซึ่งคำนวณด้วยวิธี DCF (WACC 6.1%, Terminal Growth 2.5%) โดยมองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงในช่วงที่ผ่านมาได้เพิ่มโอกาสในการลงทุน โดยมี Upside ถึง 19.5% และคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) อยู่ที่ประมาณ 5% ต่อปี

ข้อสังเกตและปัจจัยสนับสนุน

บริษัทคาดการณ์กำไรหลักปี 2569-2571 จะเติบโตเฉลี่ย 9% ต่อปี (CAGR) โดยมีปัจจัยบวกจากรายได้บริการหลักที่เติบโตต่อเนื่องและการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ สำหรับปี 2569 คาดกำไรหลักโต 17% จากปีก่อนหน้า ทั้งนี้ ธุรกิจมือถือยังคงเป็น "Cash Cow" ที่มีอัตรากำไรสูง ขณะที่ธุรกิจบรอดแบนด์ (FBB) และธุรกิจองค์กร (Enterprise) มีโอกาสเติบโตจากการขยายตัวของเมืองและการใช้เทคโนโลยี 5G/AI ส่วนการลงทุนใน Virtual Bank (Clicx Bank) แม้จะมีผลขาดทุนในช่วงแรก แต่คาดว่าจะมีผลกระทบต่อกำไรของ ADVANC จำกัดเพียง 0.4% ต่อการลดลงของ ROE ทุก 10%

สรุปภาพรวมการลงทุน

ADVANC ถือเป็นหุ้นที่น่าสนใจด้วยสถานะทางการเงินที่มั่นคงและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง แม้จะต้องเผชิญกับความท้าทายจากการแข่งขันในตลาดมือถือและบรอดแบนด์ รวมถึงความเสี่ยงจากการลงทุนในธุรกิจใหม่ แต่ด้วยกลยุทธ์การเน้นคุณภาพบริการมากกว่าการตัดราคา และการมีพันธมิตรทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง ทำให้บริษัทอยู่ในจุดที่ได้เปรียบในการคว้าโอกาสจากเทรนด์เทคโนโลยีในอนาคต