สรุปด้วย AI(O) BOT

## บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (TU): ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2567 และวิเคราะห์โอกาสการลงทุน

บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (TU) รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2567 สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2567 โดยมีรายได้รวมอยู่ที่ 34,840 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.79% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สาเหตุหลักมาจากการเติบโตจากการดำเนินงานปกติ (organic growth) ที่เพิ่มขึ้น 3.1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน อย่างไรก็ตาม อัตราแลกเปลี่ยนมีผลกระทบเชิงลบต่อยอดขายรวมเล็กน้อยที่ 0.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน บริษัทฯ ยังคงมุ่งเน้นการพัฒนาอย่างยั่งยืน โดยเฉพาะการลดขยะพลาสติกในทะเล และสนับสนุนให้เกิดการเติบโตของธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้ประกาศเปิดตัวกลยุทธ์เพื่อมุ่งสู่ปี 2573 และริเริ่ม transformation program 2 โปรเจกต์ ได้แก่ โปรเจกต์ 5๐ทล ที่มุ่งสร้างรากฐานที่มั่นคงสำหรับการเติบโตของทั้งกลุ่มบริษัท และ โปรเจกต์ โอ[๒ต่ก0 ที่มุ่งเร่งการเติบโตของธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง บริษัทฯ ยังได้เปิดตัวศูนย์นวัตกรรม (Innovation Center) อย่างเป็นทางการ ณ เมืองวาเกนิงเงน ประเทศเนเธอร์แลนด์ เพื่อขยายเครือข่ายนวัตกรรมระดับโลกของบริษัทให้เติบโตอย่างต่อเนื่อง

**ผลการดำเนินงาน**

* **รายได้รวม:** 34,840 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.79% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
* **อัตรากำไรขั้นต้น:** 19.5% สูงสุดเป็นประวัติการณ์
* **กำไรสุทธิ:** 1,400 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
* **กระแสเงินสดอิสระ:** แข็งแกร่ง
* **D/E:** 0.79
* **P/E:** -100

**แผนธุรกิจและกลยุทธ์ในอนาคต**

* เสริมความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจหลัก
* สร้างคลื่นลูกใหม่ของการเติบโต และเปิดน่านน้ำใหม่
* รักษาอัตรากำไรขั้นต้นให้อยู่ในระดับสูง
* ควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารให้เหมาะสม
* ขยายตลาดในประเทศและต่างประเทศ
* พัฒนาสินค้าและบริการใหม่ๆ

**โอกาสการลงทุน**

* **อัตรากำไรขั้นต้นสูงและมีแนวโน้มสูงขึ้น:** อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 19.5% ซึ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และมีแนวโน้มสูงขึ้นจากกลยุทธ์การควบคุมต้นทุนและการพัฒนาสินค้าที่มีมาร์จิ้นสูง
* **กระแสเงินสดอิสระแข็งแกร่ง:** บริษัทฯ มีกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง สะท้อนถึงความสามารถในการสร้างกำไรและการบริหารจัดการเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ
* **ศักยภาพการเติบโตในธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง:** ธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงมีแนวโน้มการเติบโตสูง โดยเฉพาะกลุ่มสินค้าพรีเมี่ยม บริษัทฯ มีความพร้อมในการขยายตลาดในกลุ่มนี้

**ความเสี่ยง**

* **P/E ต่ำ:** P/E ของ TU อยู่ที่ -100 ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับผลประกอบการในอนาคต
* **D/E สูง:** D/E ของ TU อยู่ที่ 0.79 ซึ่งหมายถึงบริษัทฯ มีภาระหนี้สินค่อนข้างสูง และอาจส่งผลต่อผลกำไรในอนาคต หากบริษัทฯ ไม่สามารถบริหารจัดการหนี้สินได้อย่างมีประสิทธิภาพ
* **ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น:** ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะค่าขนส่ง ซึ่งอาจกดดันกำไรของบริษัทฯ

**ข้อมูลการเงินเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์**

* **ลักษณะธุรกิจของบริษัท:** ผลิตและส่งออกอาหารสำเร็จรูปแช่แข็งและบรรจุกระป๋อง และขยายธุรกิจให้ครบวงจรด้วยธุรกิจอาหารสำเร็จรูปและอาหารว่าง โดยเน้นอาหารทะเล ธุรกิจบรรจุภัณฑ์และสิ่งพิมพ์ ธุรกิจการตลาดภายในประเทศ ธุรกิจอาหารสัตว์ และธุรกิจพัฒนาสายพันธุ์กุ้งเพื่อจำหน่าย
* **ราคาหุ้นเฉลี่ยช่วงแต่ละไตรมาส (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* 1Q2553=34.54
* 2Q2553=41.09
* 3Q2553=52.85
* 4Q2553=54.64
* 1Q2554=46.78
* 2Q2554=47.92
* 3Q2554=55.02
* 4Q2554=54.75
* 1Q2555=67.37
* 2Q2555=71.47
* 3Q2555=73.4
* 4Q2555=72.09
* 1Q2556=67.56
* 2Q2556=60.3
* 3Q2556=54.74
* 4Q2556=61.28
* 1Q2557=66.71
* 2Q2557=68.19
* 3Q2557=68.29
* 4Q2557=81.58
* 1Q2558=21.38
* 2Q2558=20.71
* 3Q2558=16.84
* 4Q2558=9.29
* 1Q2559=19.13
* 2Q2559=21.81
* 3Q2559=21.49
* 4Q2559=21.02
* 1Q2560=20.68
* 2Q2560=21.18
* 3Q2560=19.93
* 4Q2560=18.74
* 1Q2561=20.29
* 2Q2561=17.59
* 3Q2561=16.99
* 4Q2561=17.03
* 1Q2562=18.23
* 2Q2562=18.45
* 3Q2562=17.88
* 4Q2562=14.09
* 1Q2563=14.49
* 2Q2563=12.83
* 3Q2563=13.77
* 4Q2563=14.76
* 1Q2564=14.19
* 2Q2564=16.96
* 3Q2564=21.45
* 4Q2564=20.25
* 1Q2565=19.99
* 2Q2565=17.09
* 3Q2565=16.83
* 4Q2565=17.51
* 1Q2566=15.68
* 2Q2566=14
* 3Q2566=13.61
* 4Q2566=14.18
* 1Q2567=14.88
* 2Q2567=15.01
* 3Q2567=15.01
* 4Q2567=14.94
* **P/E (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 17.21 , 21.52 , 16.84 , 10.83 , 12.04 , 10.05 , 14.87 , , ล่าสุด -100
* **P/BV (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 2.13 , 1.82 , 1.54 , 1.25 , 1.59 , 1.29 , 0.89 , , ล่าสุด 1.18
* **YIELD (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 3.17 , 4.07 , 2.96 , 3.54 , 3.69 , 5.62 , 5.85 , , ล่าสุด 3.7
* **D/E (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 2.03 , 2.05 , 1.74 , 1.59 , 1.68 , 1.07 , 1.51 ,
* **อัตรากำไรสุทธิ (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 4.34 , 2.7 , 3.24 , 4.85 , 5.83 , 4.73 , 0 ,
* **เก็บหนี้เฉลี่ย วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 48.2 , 48.54 , 44.53 , 38.85 , 38.33 , 39.69 , 44.98 ,
* **ขายสินค้าเฉลี่ย วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 127.92 , 130.11 , 129.35 , 126.29 , 134.8 , 141.1 , 166.62 ,
* **ชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 61.45 , 61.76 , 66.19 , 64.29 , 63.96 , 61.65 , 65.96 ,
* **วงจรเงินสด (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 114.67 116.89 107.69 100.86 109.18 119.14 145.64
* **รายได้รวม ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=138685.306 , ปี2561=135299.565 , ปี2562=127245.742 , ปี2563=133193.2 , ปี2564=141855.493 , ปี2565=156554.043 , ปี2566=137207.159 ,
* **กำไรสุทธิ ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=6020.737 , ปี2561=3654.47 , ปี2562=4167.652 , ปี2563=6509.012 , ปี2564=8271.712 , ปี2565=7138.003 , ปี2566=-13200.289 ,
* **เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=6817.769 , ปี2561=12865.963 , ปี2562=11755.298 , ปี2563=13432.41 , ปี2564=6292.028 , ปี2565=5870.754 , ปี2566=11241.449 ,
* **เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=-2424.314 , ปี2561=-3403.275 , ปี2562=-4485.26 , ปี2563=-3735.588 , ปี2564=-8103.688 , ปี2565=-5414.686 , ปี2566=-6578.859 ,

**บทสรุป**

บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (TU) มีผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2567 ที่แข็งแกร่ง โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นสูง กระแสเงินสดอิสระแข็งแกร่ง และมีศักยภาพการเติบโตในธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง อย่างไรก็ตาม P/E ต่ำ และ D/E สูง ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับผลประกอบการในอนาคต และภาระหนี้สินของบริษัทฯ TU เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการรับผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะยาว และเชื่อมั่นในศักยภาพการเติบโตของบริษัทฯ

**หมายเหตุ:**
* ข้อมูลในบทความนี้เป็นข้อมูลสาธารณะ ควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน
* P/E ที่ติดลบ (-100) อาจเกิดจากกำไรสุทธิที่ติดลบ
* D/E ที่สูงกว่า 1 สะท้อนถึงบริษัทฯ มีภาระหนี้สินสูงกว่าทุน ซึ่งอาจเสี่ยงต่อการล้มละลายได้
* นักลงทุนควรประเมินความเสี่ยงและโอกาสของ TU โดยพิจารณาข้อมูลทั้งหมด เช่น อัตราส่วนทางการเงิน แผนธุรกิจ และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ

**ข้อมูลเพิ่มเติม**

* **ผลการดำเนินงาน จําแนกตามกลุ่มธุรกิจ**

| กลุ่มธุรกิจ | ยอดขาย ไตรมาส 3/2567 (ล้านบาท) | เปลี่ยนแปลง YoY (%) | ยอดขาย 9 เดือนแรก /2567 (ล้านบาท) | เปลี่ยนแปลง YoY (%) |
|---|---|---|---|---|
| ธุรกิจอาหารทะเลแปรรูป | 17,920 | 13.1 | 52,452 | 8.8 |
| ธุรกิจอาหารทะเลแช่แข็ง | 9,836 | -15.2 | 30,296 | -12.9 |
| ธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง | 4,352 | 15.4 | 12,763 | 22.3 |
| ธุรกิจผลิตภัณฑ์เพิ่มมูลค่า | 2,732 | 1.3 | 7,832 | 8.7 |


* **การวิเคราะห์สถานะทางการเงิน (30 กันยายน 2567 เทียบกับ 31 ธันวาคม 2566)**

* สินทรัพย์รวมลดลง 6.0% เนื่องจากการลดลงของสินค้าคงเหลือ เงินสด และค่าความนิยมสุทธิ
* หนี้สินรวมลดลง 6.5% เนื่องจากการลดลงของเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน
* ส่วนของผู้ถือหุ้นรวมลดลง 5.1% เนื่องจากการแปลงอัตราแลกเปลี่ยน และการจ่ายเงินปันผล

* **การวิเคราะห์กระแสเงินสด**

* เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานอยู่ที่ 9,659 ล้านบาท
* เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมลงทุนอยู่ที่ 978 ล้านบาท
* เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินอยู่ที่ -11,703 ล้านบาท