TMT Steel: วิเคราะห์ผลประกอบการ Q2/2568 และเจาะลึกโอกาสในครึ่งปีหลัง!
สวัสดีค่ะ ทุกท่านที่กำลังรับชม Oppday ของบริษัท TMT สตีล จำกัด มหาชน หรือ TMT นะคะ ดิฉัน พริมานุช สัตย์สิรินทร์ ผู้จัดการฝ่ายสื่อสารองค์กรค่ะ สำหรับในวันนี้จะเป็นการนำเสนอข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัท และสรุปผลการดำเนินงานที่สำคัญในไตรมาสที่ 2 และในครึ่งปีแรกของปีนี้ และในวันนี้เราก็ได้เรียนเชิญคุณ ปิยวัฒน์ ลี้พูนทรัพย์ ผู้อำนวยการฝ่าย Procurement มาร่วมพูดคุยและให้ข้อมูลในเอาท์ลุคช่วงครึ่งปีหลังกับเราด้วยค่ะ
ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):
เพื่อให้ทุกท่านได้รู้จักกับ TMT เพิ่มเติม ดิฉันขอเชิญทุกท่านรับชมวิดีโอแนะนำบริษัทก่อน โดยสรุปได้ดังนี้:
- TMT ทำหน้าที่เป็นผู้กระจายสินค้าเหล็กออกไปสู่ตลาด
- มีฐานลูกค้าอยู่ในหลากหลายธุรกิจ ทำให้เข้าถึงตลาดได้
- ลูกค้าอยู่ในภาคการผลิต การก่อสร้าง และผู้จัดจำหน่าย
หัวใจสำคัญคือการขับเคลื่อนด้วยกลยุทธ์หลัก 3 เรื่อง:
- ความสะดวก คล่องตัว และยืดหยุ่นในการทำธุรกิจร่วมกัน
- การมีสินค้าเหล็กที่ครบถ้วน เพียงพอ และหลากหลาย
- ความมั่นคง ต่อเนื่อง และตรงต่อเวลาในการส่งมอบสินค้า
โซลูชั่นที่ส่งมอบคุณค่าให้ผู้ประกอบการในธุรกิจเหล็ก:
- Inventory Management Solution: บริหารการหมุนเวียนสินค้าให้สอดคล้องกับความต้องการลูกค้า
- Product Solution: บริการแบบ Integrated Steel Service Center ตอบโจทย์ความต้องการที่หลากหลาย
- Logistics Solution: วางแผนและส่งมอบสินค้าตามความต้องการ ด้วยรูปแบบที่คล่องตัวและตรงเวลา
นอกจากนี้ ยังมี Red Rock Co Digital Platform ที่ช่วยอำนวยความสะดวกให้ลูกค้าในการทำธุรกิจ
สัดส่วนของตัวผลิตภัณฑ์และกลุ่มลูกค้าหลัก:
- ผลิตภัณฑ์ที่ผลิตเอง (เหล็กโครงสร้างขึ้นรูปเย็น, ท่อเหล็ก, ตัดและแปรรูปเหล็กแผ่น): 85%
- ผลิตภัณฑ์ที่ซื้อมาเพื่อจำหน่าย (เหล็กโครงสร้างรูปพรรณรีดร้อน): 15%
สัดส่วนปริมาณขายตามกลุ่มลูกค้าหลัก:
- ธุรกิจจัดจำหน่าย: 54%
- กลุ่มก่อสร้าง: 23%
- โรงงานผู้ผลิต: 20%
- อื่นๆ: 3%
ในช่วงครึ่งปีแรก มีปริมาณขาย 394,127 ตัน
ผลการดำเนินงานในไตรมาสที่ 2 และครึ่งปีแรกของปีนี้:
- การบริโภคเหล็กสำเร็จรูปของไทยในครึ่งปีแรก: 8.9 ล้านตัน (ขยายตัว 9%)
- เหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วน: 2.4 ล้านตัน (ขยายตัว 2.8%) คิดเป็น 27% ของการบริโภคเหล็กโดยรวม
- ปริมาณขายในไตรมาสที่ 2: 193,249 ตัน (QonQ ลดลง 3.8%, YoY ดีขึ้น 7.4%)
- ปริมาณขายครึ่งปีแรก: 394,127 ตัน (YoY เติบโต 6.5%)
รายได้จากการขาย:
- ไตรมาสที่ 2: 4,297 ล้านบาท (QonQ ลดลง 4.8%, YoY ลดลง 9.3%)
- ครึ่งปีแรก: 8,814 ล้านบาท (YoY ลดลง 9.5%)
กำไร:
- ไตรมาสที่ 2: กำไรขั้นต้น 273 ล้านบาท (QonQ ลดลง 10.4%, YoY เพิ่มขึ้น 3%) อัตรากำไรขั้นต้น 6.35%
- ครึ่งปีแรก: กำไรขั้นต้น 577 ล้านบาท (ลดลง 0.5%) อัตรากำไรขั้นต้น 6.55%
- ไตรมาสที่ 2: กำไรสุทธิ 29 ล้านบาท อัตรากำไรสุทธิ 0.68% (QonQ ลดลง 51%, YoY ลดลง 29.5%)
- ครึ่งปีแรก: กำไรสุทธิ 89 ล้านบาท (ลดลง 28%) อัตรากำไรสุทธิ 1%
อื่นๆ:
- กำไรต่อหุ้น: 10 สตางค์ต่อหุ้น
- อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น: 1.82 เท่า
- ROA: 0.49%
- ROE: 1.39%
นโยบายการจัดการ:
- การจัดเก็บสินค้า: 45-60 วัน (ครึ่งปีแรกอยู่ที่ 45 วัน)
- การบริหารลูกหนี้: อายุเฉลี่ยไม่เกิน 60 วัน (ครึ่งปีแรกอยู่ที่ 56 วัน)
ส่วนแบ่งการตลาด:
- Consumption ของ Hot Rolled Coil ใน segment เดียวกับ TMT: 1.6 ล้านตัน (เติบโต 22.5%)
- ปริมาณขาย Hot Rolled Coil ของ TMT เพิ่มขึ้น 7.8%
- Market Share ของ TMT: 22% ในครึ่งปีแรก
โครงการติดตั้งเครื่องผลิตท่อเหล็กขนาดใหญ่ด้วยเทคโนโลยี Flexible Forming ได้เริ่มการผลิตแล้ว
ESG Performance:
- ลดปริมาณการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ได้ประมาณ 1,884 ตันคาร์บอนไดออกไซด์เทียบเท่า
- ได้รับการรับรองอุตสาหกรรมสีเขียวระดับ 5 จากกรมโรงงานอุตสาหกรรม
- ตั้งเป้าลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ 20% จากปีฐาน (ปี 2561)
โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):
แนวโน้มทิศทางราคาเหล็กในครึ่งปีหลัง (โดยคุณปิยวัฒน์):
- ติดตามแนวโน้มจากประเทศจีน ซึ่งเป็นผู้ผลิตเหล็กรายใหญ่ที่สุด
- ราคาเหล็กจากจีนปรับตัวลดลงจากแรงกดดันด้านมาตรการกีดกันการนำเข้า
- รัฐบาลจีนเริ่มควบคุมปริมาณการผลิตอย่างจริงจัง
- จีนยังประกาศโครงการก่อสร้างขนาดใหญ่ อาทิ เขื่อนในทิเบต
- ราคาเหล็กเริ่มปรับเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 20-30 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน
ผู้ผลิตเหล็กในไทยยังคงเผชิญข้อจำกัดด้านกำลังการผลิต สามารถใช้กำลังการผลิตเหล็กจริงได้ไม่เกิน 30%
Outlook ในครึ่งปีหลัง:
- สศช. คาดว่าเศรษฐกิจไทยจะขยายตัว 1.8-2.3%
- งานก่อสร้างภาครัฐยังคงมีออกมาอย่างต่อเนื่อง
- งานในส่วนของ Mega Project ที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างยังคงมีความต่อเนื่อง
- ภาคเอกชนมีการลงทุนในเรื่องการสร้างโรงแรมและคอนโดในพื้นที่ท่องเที่ยวหลัก
- การพัฒนาโครงการเชิงพาณิชย์ เช่น ห้างค้าปลีก ไฮเปอร์มาร์เก็ต หรือการ Renovate
- โรงเรียนนานาชาติ งานศูนย์ข้อมูลต่างๆ Data Center และคลังสินค้า
- โครงการ EEC
ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges):
จากเหตุการณ์แผ่นดินไหว ทำให้ตระหนักถึงความสำคัญของความมั่นคงและปลอดภัยของอาคารและสิ่งปลูกสร้าง
วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation):
- TMT เตรียมความพร้อมรองรับการเปลี่ยนแปลง มอก.ท่อโครงสร้าง
- ยื่นขอใบอนุญาตผลิตและลงทุนในระบบควบคุมคุณภาพ
- ห้องปฏิบัติการผ่านการรับรองมาตรฐาน ISO 17025
TMT มั่นใจว่าจะสามารถส่งมอบท่อเหล็กคุณภาพสูงและสร้างความเชื่อมั่นด้านความปลอดภัยให้สังคมได้ในระยะยาว
แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends):
- TMT ตั้งเป้าหมายการเติบโตด้านปริมาณขาย 4% ในปี 2569
- ยังไม่มีแผนการลงทุนเพิ่มเติมในปี 2569
ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session): [นาทีที่ 52:35]
บริษัทตั้งเป้าปีหน้าไว้อย่างไรบ้าง?
บริษัทวางเป้าหมายการเติบโตด้านปริมาณขาย โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 4% ในปี 2569 จากเป้าปี 2568 ที่ 800,000 ตัน ซึ่งเป็นการเติบโตประมาณ 10% จากปีก่อนหน้า
ในปีหน้าบริษัทมีแผนการลงทุนหรือไม่?
เนื่องจากช่วงปี 2563 - 2567 บริษัทมีโครงการเพิ่มศักยภาพสายการผลิตอย่างต่อเนื่อง เช่น เครื่อง Stretch Leveling และเครื่องผลิตท่อเหล็กขนาดใหญ่ ในปี 2569 จึงยังไม่มีแผนการลงทุนเพิ่มเติม แต่บริษัทจะประเมินศักยภาพและความพร้อมอย่างสม่ำเสมอ และจะแจ้งให้ทราบหากมีแผนการลงทุนในอนาคต
สัดส่วนการซื้อวัตถุดิบเหล็กของ TMT มีสัดส่วนการซื้อในประเทศกี่เปอร์เซ็นต์ นำเข้ากี่เปอร์เซ็นต์?
บริษัทมีสัดส่วน Sourcing จากผู้ผลิตในประเทศโดยเฉลี่ย 85% และนำเข้าจากต่างประเทศ 10-15% ทั้งนี้สัดส่วนอาจเปลี่ยนแปลงตามมาตรการต่างๆ แต่โดยหลักการแล้วบริษัทจะยึดหลักการสร้างความร่วมมือกับคู่ค้าพันธมิตรอย่างยั่งยืน
หลังเหตุการณ์ตึก สตม. ถล่ม แนวโน้มของตลาดเหล็กมีการเปลี่ยนแปลงหรือไม่ ตลาดเน้นคุณภาพมากขึ้นกว่าราคาหรือไม่ ทาง TMT ได้รับผลกระทบเชิงบวกหรือไม่อย่างไร?
มีการเปลี่ยนแปลง โดยลูกค้าเริ่มให้ความสำคัญกับคุณภาพมากขึ้น เพราะตระหนักถึงความปลอดภัยในชีวิตและทรัพย์สิน TMT ได้รับผลในเชิงบวกเนื่องจากให้ความสำคัญกับคุณภาพมาโดยตลอด ลูกค้าที่เคยใช้เหล็กไม่ได้มาตรฐานกลับมาสั่งซื้อกับ TMT มากขึ้น โดยเปลี่ยนมาใช้เหล็กที่มีคุณภาพสูง เพราะมีความเชื่อมั่นในคุณภาพของ TMT
โดยสรุป TMT ยังคงมุ่งเน้นการเติบโตอย่างยั่งยืน โดยให้ความสำคัญกับคุณภาพสินค้า การบริการลูกค้า และการบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ แม้จะมีความท้าทายจากปัจจัยภายนอก แต่ TMT ยังคงมองเห็นโอกาสในการเติบโตในตลาดเหล็กทั้งในประเทศและต่างประเทศ
หัวข้อที่ถาม-ตอบ
* เป้าหมายปี 2569
* แผนลงทุนปี 2569
* สัดส่วนซื้อวัตถุดิบในประเทศ-นำเข้า
* ผลกระทบตึก สตม. ถล่ม