สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=5395 out_tok=2405 at=2026-07-26T03:22:11 --> # SAK กำไร Q3/2566 โต 9% รับรายได้ดอกเบี้ย-ค่าธรรมเนียมพุ่ง ## รายได้ดอกเบี้ยและธุรกิจใหม่หนุนกำไร SAK ไตรมาส 3 โตต่อเนื่อง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินยังเป็นปัจจัยกดดัน บริษัท ศักดิ์สยามลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ SAK รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2566 มีกำไรสุทธิ 186.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักจากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียม รวมถึงการขยายธุรกิจใหม่ๆ อย่างไรก็ตาม ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องจับตา ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนกำไรสุทธิของ SAK ในไตรมาส 3 ปี 2566 ให้เติบโต 9.0% (186.6 ล้านบาท เทียบกับ 171.1 ล้านบาท) มาจาก **การเติบโตอย่างแข็งแกร่งของรายได้ดอกเบี้ย** ควบคู่ไปกับ **การเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ** ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่เข้ามาช่วยชดเชยต้นทุนทางการเงินที่ปรับตัวสูงขึ้น ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น * **รายได้ดอกเบี้ย:** เพิ่มขึ้น 15.4% (92.2 ล้านบาท) เป็นผลมาจากการขยายธุรกิจสินเชื่ออย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะการเปิดสาขาใหม่จำนวนมากในปี 2565 และต้นปี 2566 ทำให้ฐานลูกค้าและลูกหนี้เงินให้สินเชื่อเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีปริมาณสินเชื่อที่สร้างรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นตามไปด้วย * **รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ:** เพิ่มขึ้นถึง 140.9% (3.7 ล้านบาท) ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตที่สูงมาก สะท้อนถึงการขยายตัวของธุรกิจใหม่ๆ ที่ฝ่ายจัดการได้กล่าวถึง เช่น การขายโดรน การให้บริการฉีดพ่น และธุรกิจโซลาร์รูฟท็อปผ่านบริษัทร่วม ซึ่งธุรกิจเหล่านี้มีลักษณะการสร้างรายได้ที่หลากหลายนอกเหนือจากดอกเบี้ย * **ต้นทุนทางการเงิน:** เพิ่มขึ้นถึง 87.5% (40.3 ล้านบาท) เป็นผลโดยตรงจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จากสถาบันการเงินที่ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเป็นแรงกดดันต่ออัตรากำไร ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยเฉพาะในส่วนของรายได้ดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเติบโตตามการขยายสาขาและฐานลูกค้าที่ยังคงดำเนินต่อไป ส่วนรายได้จากธุรกิจใหม่ๆ เช่น โดรน โซลาร์รูฟท็อป มีแนวโน้มที่จะสร้างรายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด เนื่องจากขึ้นอยู่กับทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารแห่งประเทศไทย ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิไตรมาส 3/2566:** 186.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.0% YoY * **กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปี 2566:** 541.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.0% YoY * **รายได้รวม 9 เดือนแรกปี 2566:** 2,022.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18.9% YoY * **การขยายธุรกิจ:** เปิดสาขาเพิ่ม 209 สาขาในปี 2565 และ 100 สาขาใน Q1/2566 หนุนฐานลูกค้าและลูกหนี้ * **รายได้ธุรกิจใหม่:** รายได้จากการขายโดรน บริการฉีดพ่น และโซลาร์รูฟท็อป (ผ่านบริษัทร่วม) เติบโตโดดเด่น * **ต้นทุนทางการเงินสูงขึ้น:** เพิ่มขึ้น 89.9% ใน 9 เดือนแรก YoY จากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงขึ้น ## ภาพรวมผลประกอบการ สำหรับไตรมาส 3 ปี 2566 SAK มีกำไรสุทธิ 186.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.0% เมื่อเทียบกับ 171.1 ล้านบาทในปีก่อน โดยมีรายได้รวม 711.0 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.0% จาก 607.5 ล้านบาท ในขณะที่ค่าใช้จ่ายรวมเพิ่มขึ้น 21.5% เป็น 477.7 ล้านบาท ส่วนผลประกอบการ 9 เดือนแรกของปี 2566 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิ 541.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.0% เมื่อเทียบกับ 501.5 ล้านบาทในปีก่อน โดยรายได้รวมเติบโต 18.9% เป็น 2,022.7 ล้านบาท ขณะที่ค่าใช้จ่ายรวมเพิ่มขึ้น 25.4% เป็น 1,345.1 ล้านบาท การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่มาจากการขยายสาขาที่ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหารเพิ่มขึ้น รวมถึงผลขาดทุนด้อยค่าด้านเครดิตและต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น ## โอกาส * **การขยายเครือข่ายสาขา:** การเปิดสาขาใหม่จำนวนมากในปีที่ผ่านมา เป็นการสร้างฐานลูกค้าและลูกหนี้สินเชื่อที่แข็งแกร่ง ซึ่งจะส่งผลดีต่อรายได้ดอกเบี้ยในระยะยาว * **การเติบโตของธุรกิจใหม่:** รายได้จากการขายโดรน บริการฉีดพ่น และธุรกิจโซลาร์รูฟท็อป ผ่านบริษัทย่อยและบริษัทร่วม มีศักยภาพในการเติบโตสูง และช่วยกระจายแหล่งรายได้ * **การเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าธรรมเนียม:** การเติบโตอย่างก้าวกระโดดของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ บ่งชี้ถึงการตอบรับที่ดีของผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ๆ ## ความเสี่ยง * **ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น:** อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จากสถาบันการเงินที่ปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลกระทบโดยตรงต่อต้นทุนทางการเงินของบริษัทฯ และอาจกดดันอัตรากำไรในอนาคต * **ผลขาดทุนด้อยค่าด้านเครดิต:** การเพิ่มขึ้นของผลขาดทุนด้อยค่าด้านเครดิต สอดคล้องกับการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ต้องบริหารจัดการอย่างใกล้ชิด * **อัตราหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้น:** อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้นจาก 1.16 เท่า เป็น 1.33 เท่า สะท้อนถึงการพึ่งพาเงินกู้ยืมที่สูงขึ้น ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงทางการเงินหากการบริหารจัดการกระแสเงินสดไม่ดีพอ ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * ทิศทางอัตราดอกเบี้ยและต้นทุนทางการเงินของบริษัทฯ ในไตรมาสถัดไป * การเติบโตของรายได้จากธุรกิจใหม่ (โดรน, โซลาร์รูฟท็อป) และสัดส่วนต่อรายได้รวม * การบริหารจัดการผลขาดทุนด้อยค่าด้านเครดิต (NPL) และการตั้งสำรอง * แผนการขยายสาขาและการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ * ความสามารถในการรักษาระดับอัตรากำไรท่ามกลางต้นทุนที่สูงขึ้น ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) * **รายได้ดอกเบี้ย:** เพิ่มขึ้น 15.4% YoY ในไตรมาส 3 และ 17.0% YoY ใน 9 เดือนแรก เป็นผลจากการขยายพอร์ตสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น 1,280.6 ล้านบาท จากสิ้นปี 2565 * **รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ:** เติบโตโดดเด่นถึง 140.9% YoY ในไตรมาส 3 และ 148.2% YoY ใน 9 เดือนแรก บ่งชี้ถึงการขยายตัวของธุรกิจใหม่ๆ ที่นอกเหนือจากการให้สินเชื่อ * **ต้นทุนทางการเงิน:** เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 87.5% YoY ในไตรมาส 3 และ 89.9% YoY ใน 9 เดือนแรก สะท้อนผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น * **ผลขาดทุนด้อยค่าด้านเครดิต:** เพิ่มขึ้น 3.3% YoY ในไตรมาส 3 และ 11.5% YoY ใน 9 เดือนแรก สอดคล้องกับการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ * **ค่าใช้จ่ายในการบริหาร:** เพิ่มขึ้น 17.0% YoY ใน 9 เดือนแรก เป็นผลจากการขยายสาขาและจำนวนพนักงานที่เพิ่มขึ้น ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ วันที่ 30 กันยายน 2566 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 13,104.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.7% จากสิ้นปี 2565 โดยมีพอร์ตลูกหนี้สินเชื่อเพิ่มขึ้น 1,280.6 ล้านบาท หนี้สินรวมอยู่ที่ 7,473.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 19.6% จากสิ้นปี 2565 เนื่องจากการกู้เงินจากสถาบันการเงินเพื่อสนับสนุนการให้สินเชื่อ ส่งผลให้อัตราหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 1.16 เท่า เป็น 1.33 เท่า ส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 5,630.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.7% จากสิ้นปี 2565 โดยมีปัจจัยหลักจากกำไรสะสมที่เพิ่มขึ้น แม้จะมีการจ่ายเงินปันผลไปแล้ว 287.1 ล้านบาท ## สรุปท้าย SAK โชว์ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2566 เติบโตได้ตามคาด โดยมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 9.0% จากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยและรายได้จากธุรกิจใหม่ๆ ที่เข้ามาช่วยชดเชยต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม การบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินและผลขาดทุนด้อยค่าด้านเครดิตจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาในระยะต่อไป ขณะที่การขยายสาขาและการเติบโตของธุรกิจใหม่ยังคงเป็นโอกาสสำคัญในการขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต