สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=4456 out_tok=2837 at=2026-07-26T03:37:35 --> # SAK กำไร Q1/2566 โต 6.2% รับรายได้ดอกเบี้ย-ค่าธรรมเนียมพุ่ง ## รายได้รวมโต 20.9% จากการขยายสาขาต่อเนื่อง หนุนกำไรสุทธิเพิ่ม 10.2 ล้านบาท บริษัท ศักดิ์สยามลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ SAK รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2566 มีกำไรสุทธิ 174.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการขยายธุรกิจตามเป้าหมาย ส่งผลให้รายได้รวมเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ แม้ต้นทุนทางการเงินและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจะปรับตัวสูงขึ้นตามการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนผลประกอบการของ SAK ในไตรมาส 1 ปี 2566 คือ **การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ย** ซึ่งเป็นรายได้หลักของธุรกิจสินเชื่อ และ **การเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ** โดยกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 10.2 ล้านบาท หรือ 6.2% มาอยู่ที่ 174.5 ล้านบาท แม้ว่าต้นทุนทางการเงินจะปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากก็ตาม ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยมาจาก **การขยายธุรกิจตามเป้าหมาย** โดยบริษัทฯ มีการเปิดสาขาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งในปี 2565 จำนวน 209 สาขา และในไตรมาส 1 ปี 2566 อีก 100 สาขา ส่งผลให้ฐานลูกค้าและปริมาณลูกหนี้เงินให้สินเชื่อเพิ่มขึ้น 253.3 ล้านบาทเมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้รายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 102.7 ล้านบาท หรือ 19.6% นอกจากนี้ **รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการยังเติบโตโดดเด่นถึง 141.9%** หรือเพิ่มขึ้น 3.2 ล้านบาท สะท้อนถึงการขยายบริการที่หลากหลายมากขึ้น อย่างไรก็ตาม การเติบโตดังกล่าวมาพร้อมกับ **ต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นถึง 96.3%** หรือ 31.9 ล้านบาท เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จากสถาบันการเงินที่สูงขึ้น รวมถึง **ค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหารที่เพิ่มขึ้น 23.1%** หรือ 59.7 ล้านบาท อันเป็นผลมาจากการขยายจำนวนพนักงานเพื่อรองรับการเติบโตของสาขาและพอร์ตสินเชื่อ ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยฝ่ายจัดการระบุว่ามีการขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นกลยุทธ์หลักในการเพิ่มฐานลูกค้าและปริมาณสินเชื่อ การเติบโตของพอร์ตสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น 253.3 ล้านบาทจากสิ้นปี 2565 เป็นสัญญาณที่ดี อย่างไรก็ตาม ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นและการขยายตัวของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเป็นปัจจัยที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิดว่าบริษัทฯ จะสามารถบริหารจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อรักษาระดับการทำกำไรในระยะยาวได้หรือไม่ ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ Q1/2566 เติบโต 6.2% YoY** อยู่ที่ 174.5 ล้านบาท จาก 164.3 ล้านบาทในปีก่อน * **รายได้รวมเพิ่มขึ้น 20.9% YoY** แตะ 637.1 ล้านบาท โดยมีแรงหนุนหลักจากรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียม * **รายได้ดอกเบี้ยโต 19.6% YoY** เป็น 625.3 ล้านบาท จากการขยายพอร์ตสินเชื่อ * **รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการพุ่ง 141.9% YoY** เป็น 5.4 ล้านบาท * **ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้น 96.3% YoY** เป็น 65.0 ล้านบาท จากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงขึ้น * **ค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหารเพิ่มขึ้น 23.1% YoY** เป็น 318.3 ล้านบาท จากการขยายสาขาและพนักงาน * **สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้น 3.1%** สู่ 11,983.1 ล้านบาท โดยมีลูกหนี้สินเชื่อเพิ่มขึ้น 253.3 ล้านบาท * **อัตราหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นทรงตัวที่ 1.16 เท่า** ## ภาพรวมผลประกอบการ สำหรับงวดสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2566 บริษัทฯ มีรายได้รวม 637.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20.9% เมื่อเทียบกับ 527.0 ล้านบาทในปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการขยายธุรกิจตามเป้าหมายที่ได้เปิดสาขาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ฐานลูกค้าและปริมาณลูกหนี้เงินให้สินเชื่อเพิ่มขึ้น ในขณะที่ค่าใช้จ่ายรวมอยู่ที่ 418.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30.3% เมื่อเทียบกับ 321.0 ล้านบาทในปีก่อน ซึ่งเป็นผลมาจากการขยายสาขาที่ทำให้มีจำนวนพนักงานเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหารเพิ่มขึ้น รวมถึงผลขาดทุนด้อยค่าด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้นตามพอร์ตสินเชื่อ และต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นจากการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ อย่างไรก็ตาม ด้วยการเติบโตของรายได้ที่สูงกว่าการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่าย ทำให้กำไรก่อนค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้เพิ่มขึ้น 6.3% เป็น 218.8 ล้านบาท และเมื่อหักค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้แล้ว กำไรสุทธิสำหรับงวดอยู่ที่ 174.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.2% เมื่อเทียบกับ 164.3 ล้านบาทในปีก่อน ## โอกาส * **การขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง:** การเปิดสาขาใหม่ 100 สาขาในไตรมาส 1 ปี 2566 และการขยายสาขาในปี 2565 เป็นปัจจัยสำคัญในการเพิ่มฐานลูกค้าและปริมาณสินเชื่อ ซึ่งเป็นโอกาสในการสร้างรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียมในอนาคต * **การเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ:** การที่พอร์ตลูกหนี้สินเชื่อเพิ่มขึ้น 253.3 ล้านบาทจากสิ้นปี 2565 แสดงให้เห็นถึงความต้องการสินเชื่อในตลาดที่ยังคงมีอยู่ และศักยภาพในการเติบโตของบริษัทฯ * **รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการที่เติบโตสูง:** การเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดของรายได้ส่วนนี้ สะท้อนถึงโอกาสในการสร้างรายได้ที่หลากหลายนอกเหนือจากดอกเบี้ย ## ความเสี่ยง * **ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น:** การเพิ่มขึ้นของต้นทุนทางการเงินถึง 96.3% เป็นความเสี่ยงสำคัญที่อาจกดดันอัตรากำไรสุทธิ หากไม่สามารถบริหารจัดการต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ หรือไม่สามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อได้สอดคล้องกับต้นทุน * **ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น:** การขยายสาขาและพนักงานที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหารเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรหากรายได้ไม่เติบโตตาม * **ผลขาดทุนด้อยค่าด้านเครดิต:** แม้จะเพิ่มขึ้นไม่มากนัก แต่การเพิ่มขึ้นของผลขาดทุนด้อยค่าด้านเครดิตตามพอร์ตสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น เป็นสิ่งที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินคุณภาพของสินทรัพย์ ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **ทิศทางอัตราดอกเบี้ย:** การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยนโยบายและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จากสถาบันการเงิน จะส่งผลโดยตรงต่อต้นทุนทางการเงินของบริษัทฯ * **การบริหารจัดการต้นทุน:** ความสามารถของบริษัทฯ ในการควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายในการบริหารให้สอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ * **คุณภาพของพอร์ตสินเชื่อ:** การติดตามระดับ NPL และผลขาดทุนด้อยค่าด้านเครดิต เพื่อประเมินความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ * **แผนการขยายสาขาและการเติบโตของสินเชื่อ:** การประเมินว่าการขยายสาขาจะสามารถสร้างการเติบโตของปริมาณสินเชื่อได้อย่างต่อเนื่องหรือไม่ * **การเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม:** ศักยภาพในการสร้างรายได้จากบริการอื่นๆ นอกเหนือจากดอกเบี้ย ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) ในไตรมาส 1 ปี 2566 SAK แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งในด้านรายได้รวม โดยมีรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 19.6% ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากการขยายพอร์ตสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น 253.3 ล้านบาทจากสิ้นปี 2565 การขยายสาขาอย่างต่อเนื่องเป็นกลยุทธ์หลักที่ผลักดันการเติบโตนี้ สิ่งที่น่าสนใจคือการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการที่พุ่งสูงถึง 141.9% ซึ่งบ่งชี้ถึงความพยายามในการกระจายแหล่งรายได้และเพิ่มมูลค่าให้กับลูกค้า อย่างไรก็ตาม การเติบโตนี้ยังคงมีสัดส่วนน้อยเมื่อเทียบกับรายได้ดอกเบี้ย ในด้านต้นทุน บริษัทฯ เผชิญกับแรงกดดันจากต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นถึง 96.3% ซึ่งเป็นผลมาจากสภาวะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหารก็เพิ่มขึ้น 23.1% ตามการขยายตัวของธุรกิจ การเพิ่มขึ้นของผลขาดทุนด้อยค่าด้านเครดิต 10.3% ก็เป็นสิ่งที่ต้องจับตา แม้ว่าฝ่ายจัดการจะไม่ได้ระบุถึงการเปลี่ยนแปลงของ NPL หรือ Coverage Ratio โดยตรง แต่การเพิ่มขึ้นของผลขาดทุนด้อยค่าย่อมส่งผลต่อผลประกอบการ ในเชิงฐานะการเงิน สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้น 3.1% โดยมีลูกหนี้สินเชื่อเป็นสัดส่วนหลัก หนี้สินรวมเพิ่มขึ้น 3.0% เพื่อสนับสนุนการให้สินเชื่อ ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น 3.3% จากกำไรสุทธิที่ทำได้ อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นทรงตัวที่ 1.16 เท่า สะท้อนถึงการเติบโตของหนี้สินที่สอดคล้องกับการเติบโตของส่วนของผู้ถือหุ้น ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2566 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 11,983.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.1% จากสิ้นปี 2565 โดยมีลูกหนี้เงินให้สินเชื่อเพิ่มขึ้น 253.3 ล้านบาท หนี้สินรวมอยู่ที่ 6,432.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.0% ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการกู้ยืมจากสถาบันการเงินเพื่อสนับสนุนการให้สินเชื่อ ส่งผลให้ส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 5,538.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.3% จากผลกำไรสุทธิในงวด อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1.16 เท่า ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากสิ้นปี 2565 แสดงให้เห็นถึงโครงสร้างเงินทุนที่ค่อนข้างคงที่ เอกสารไม่ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน การลงทุน หรือการจัดหาเงินโดยตรง ## สรุปท้าย SAK ในไตรมาส 1 ปี 2566 สามารถสร้างการเติบโตของกำไรสุทธิได้ 6.2% โดยมีหัวใจสำคัญมาจากการขยายธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ ส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ แม้จะต้องเผชิญกับต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นตามการขยายตัว โอกาสในการเติบโตยังคงมีอยู่จากการขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง แต่ความเสี่ยงจากทิศทางอัตราดอกเบี้ยและประสิทธิภาพในการบริหารจัดการต้นทุนจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาเพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรในระยะยาว