สรุป Opportunity Day

KTC: ผลประกอบการ Q2/2026 – กำไรโต 17.1% และคุณภาพพอร์ตแข็งแกร่ง

### 1. Highlights
* โครงสร้างผู้ถือหุ้น: ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2569 KTC มีผู้ถือหุ้นกว่า 37,500 ราย โดย Krungthai Bank (KTB) ยังคงเป็นผู้ถือหุ้นหลักที่ 49.29% และเป็น Strategic Partner ที่สนับสนุน KTC ในด้าน Funding, Acquisition Channel, Marketing และ Payment Method
* ธุรกิจหลัก: KTC ยังคงเน้นธุรกิจบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคล (รวม KTC พี่เบิ้ม) โดยบัตรเครดิตมีสัดส่วน 65% ของ Gross Receivables และ 62% ของ Total Revenue สินเชื่อส่วนบุคคลมีสัดส่วน 34% ของ Gross Receivables และ 35% ของ Total Revenue ส่วน Leasing มีสัดส่วนเพียง 1% ของ Gross Receivables และ 3% ของ Total Revenue
* นโยบายการปล่อยสินเชื่อ: KTC ยึดมั่นในหลักการ Responsible Lending และสนับสนุนมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ของธนาคารแห่งประเทศไทย (BOT) เช่น Severe Persistent Debt, "You Fight, We Help" Program และ "Clear Debt, Move Forward" Program รวมถึงการลดค่าธรรมเนียม Cash Advance Fee จาก 3% เหลือ 2.5% ซึ่งบริษัทประเมินแล้วว่าไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลประกอบการ
* คุณภาพพอร์ต: KTC ให้ความสำคัญกับการเติบโตของพอร์ตที่มีคุณภาพมากกว่าปริมาณ โดย Total NPL (Consolidated) อยู่ที่ 1.86% (ต่ำกว่าเป้าหมาย 2.0%) และ NPL Coverage (Consolidated) อยู่ที่ 426.3%
* การตลาดบัตรเครดิต: KTC เน้นการตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์และการใช้จ่ายที่จำเป็นของลูกค้า โดย Online Shopping ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก ตามมาด้วยประกันภัยและการรับประทานอาหาร การท่องเที่ยวฟื้นตัวดี โดยเฉพาะญี่ปุ่นและจีน KTC มุ่งเน้นกลุ่มลูกค้าที่มีรายได้สูงกว่า 50,000 บาทต่อเดือน และร่วมมือกับ KTB Wealth เพื่อขยายฐานลูกค้า
* การตลาดสินเชื่อส่วนบุคคล: KTC Proud เน้นการเข้าถึงโซลูชันทางการเงินที่ง่ายขึ้น (อนุมัติ 30 นาทีผ่าน KTC Mobile) และช่วยแบ่งเบาภาระค่าใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน (ผ่อน 0% 24 เดือนสำหรับสินค้าจำเป็น) KTC พี่เบิ้ม มีโปรโมชั่นดอกเบี้ยพิเศษเริ่มต้น 0.60% ต่อเดือน และขยายช่องทางการเข้าถึงผ่านสาขา Krungthai Bank และพันธมิตรโบรกเกอร์ประกันภัยกว่า 140 แห่ง

### 2. Hero Story
Net Profit (The Owner of the Parent) เติบโต 17.1% Year-on-Year อยู่ที่ 4,397 ล้านบาท ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ และ Credit Card Spending เติบโต 4.7% Year-on-Year อยู่ที่ 153,421 ล้านบาท แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรและการเติบโตของยอดใช้จ่ายที่แข็งแกร่ง แม้ในภาวะเศรษฐกิจที่ท้าทาย

### 3. Outlook
* เป้าหมายครึ่งปีหลัง 2569: ผู้บริหารมั่นใจว่าจะสามารถบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้สำหรับปี 2569 โดย Net Profit จะสูงกว่าปี 2568 (7,782 ล้านบาท) Total Portfolio Growth อยู่ที่ 1-2% Portfolio Quality (%NPL) ต่ำกว่า 2.0% Credit Card Spending Growth 5% และ Personal Loan Portfolio Growth 2%
* การเติบโตของธุรกิจ: คาดว่าครึ่งปีหลังจะมีการเติบโตที่ดีขึ้น เนื่องจากเป็นช่วง High Season และมีกิจกรรมทางการตลาดที่น่าสนใจออกมาอย่างต่อเนื่อง
* การลงทุนด้าน IT: KTC ได้ขึ้นระบบ Core System ใหม่เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม 2569 ซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและความมั่นคงของระบบ และมีโครงการ IT อื่นๆ ใน Pipeline ที่จะทยอยเปิดตัวในครึ่งปีหลัง ซึ่งจะช่วยเสริมศักยภาพในการบริหารจัดการและนำเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ
* ความร่วมมือกับ KTB: KTC และ Krungthai Bank ทำงานร่วมกันอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะในการขยายฐานลูกค้า Wealth Segment ซึ่งเป็นกลุ่มลูกค้าที่มีคุณภาพสูง และมีโอกาสในการ Cross-sell ผลิตภัณฑ์อื่นๆ ของ KTC

### 4. ความเสี่ยง
* กำลังซื้อที่ลดลง: ภาวะเศรษฐกิจที่ยังคงซบเซาและภาระหนี้ครัวเรือนที่สูงขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของลูกค้า โดยเฉพาะกลุ่มลูกค้าที่มีรายได้น้อย ซึ่งอาจทำให้ยอดใช้จ่ายและความต้องการสินเชื่อไม่เติบโตตามที่คาดการณ์ไว้
* การแข่งขันในตลาด: การแข่งขันจากผู้ประกอบการ BNPL (Buy Now Pay Later) และ Virtual Banking อาจส่งผลกระทบต่อส่วนแบ่งการตลาดและรายได้ของ KTC โดยเฉพาะในกลุ่มลูกค้า First Jobber และกลุ่มที่มีรายได้น้อย
* ความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์: แม้ว่า KTC จะเน้นการเติบโตของพอร์ตที่มีคุณภาพ แต่ความผันผวนทางเศรษฐกิจและหนี้นอกระบบที่เพิ่มขึ้น อาจส่งผลให้ NPL เพิ่มขึ้นได้
* ความเสี่ยงด้าน Cyber Security: การลงทุนในระบบ IT ใหม่และการพึ่งพา Digital Ecosystem มากขึ้น อาจเพิ่มความเสี่ยงด้าน Cyber Security และ Scams ซึ่งต้องให้ความสำคัญกับการดูแลความปลอดภัยของข้อมูลลูกค้าและระบบอย่างต่อเนื่อง

### 5. Q&A Highlights
* Q1: บริษัทมองแนวโน้มธุรกิจในครึ่งปีหลังอย่างไร โดยเฉพาะเป้าหมายการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อรวม, Card Spending, NPL และการตั้งสำรอง? (17:01)
* A1 (คุณพิทยา): ครึ่งปีหลังคาดว่าเศรษฐกิจจะดีขึ้นกว่าครึ่งปีแรก เนื่องจากเป็นช่วง High Season และกิจกรรมทางการตลาดจะเข้มข้นขึ้น เป้าหมายการเติบโตของยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคลน่าจะทำได้ตามเป้าหมาย สิ่งสำคัญคือการขึ้นระบบ Core System ใหม่เมื่อเดือนกรกฎาคม ซึ่งดำเนินการได้ดีมาก ทำให้มั่นใจในความเสถียรของระบบ และจะนำไปสู่การพัฒนาโครงการ IT ใหม่ๆ ในอนาคต คุณภาพสินทรัพย์ยังคงดี ไม่ได้มีความกังวลแม้เศรษฐกิจจะยังคงซบเซา เพราะคุณภาพพอร์ตของ KTC ค่อนข้างดีมาก
* Q2: กลยุทธ์การตลาดบัตรเครดิตในครึ่งปีหลังมีอะไรบ้าง และ KTC มีเป้าหมายอย่างไรในการขยายธุรกิจ Insurance Brokerage และ Cross-selling กับธุรกิจอื่นๆ? (24:07)
* A2 (คุณประณยา): กลยุทธ์หลักคือการขยายฐานลูกค้าที่มีคุณภาพ โดยเน้น 2 กลุ่มหลักคือ Higher Income (รายได้ 50,000 บาทขึ้นไป) ซึ่งมีกำลังซื้อสูง และกลุ่ม Gen Z/First Jobber ซึ่งหากสามารถเป็นบัตรใบแรกของพวกเขาได้ จะสร้าง Loyalty ในระยะยาว นอกจากนี้ยังคงเน้นการทำตลาดแบบ Everyday Spending (Dining, Shopping, Online Shopping) และ Travel (โดยเฉพาะญี่ปุ่นและจีน) รวมถึงการร่วมมือกับ KTB Wealth เพื่อ Cross-sell ผลิตภัณฑ์ ส่วนธุรกิจ Insurance Brokerage ที่เปิดตัวเมื่อพฤศจิกายนปีที่แล้ว ยังคงเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดย KTC มีฐานลูกค้าที่มีคุณภาพและพันธมิตรประกันภัยที่แข็งแกร่ง รวมถึงการใช้ Digital Ecosystem เพื่อขยายพอร์ตและตอบโจทย์ลูกค้าได้ดียิ่งขึ้น
* Q3: อะไรคือ Key Driver ที่ทำให้สินเชื่อส่วนบุคคลเติบโต 3% และ KTC มีมุมมองอย่างไรต่อเป้าหมาย 2% ที่ตั้งไว้? (30:50)
* A3 (คุณพิชามญชุ์): สินเชื่อส่วนบุคคลประกอบด้วย KTC Proud (บัตรกดเงินสด) และ KTC พี่เบิ้ม (สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ) โดย KTC พี่เบิ้ม มีพอร์ตประมาณ 3,000 ล้านบาท Key Driver สำคัญคืออัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจ (เริ่มต้น 0.60% ต่อเดือน หรือประมาณ 12.93% Effective Rate) และการอนุมัติที่รวดเร็ว (30 นาทีผ่าน KTC Mobile) รวมถึงการผ่อน 0% 24 เดือนสำหรับสินค้าจำเป็น (คอมพิวเตอร์, สมาร์ทโฟน) ซึ่งช่วยตอบโจทย์ลูกค้าในทุกการใช้จ่าย KTC ยังมีโอกาสอีกมากในการใช้ประโยชน์จากวงเงินที่ลูกค้ายังไม่ได้ใช้กว่า 20,000 ล้านบาท และจะใช้ Risk-based Pricing เพื่อดึงดูดลูกค้าที่มีคุณภาพดีเข้ามาในพอร์ตมากขึ้น