สรุป OPPDAY

ADB ฝ่าวิกฤต! ผลประกอบการปี 2567 เติบโตต่อเนื่อง พร้อมแผนลงทุนอนาคต

สวัสดีค่ะผู้ถือหุ้นและนักลงทุนทุกท่าน บริษัท Apply DB จำกัด (มหาชน) ขอเสนอผลประกอบการสำหรับไตรมาสที่ 4 และผลประกอบการรายปี ปี 2567 ค่ะ ดิฉันนางสาวกนกวรรณ คงธนาคุณพานิชย์ เป็นนักลงทุนสัมพันธ์ค่ะ

ครับผม ธีรวัฒน์ อัครานุภรณ์พงศ์ นะครับ ในส่วนของประธานเจ้าหน้าที่บริหารสายงานการเงิน นะครับ ก็จะร่วมกันกับคุณกนกวรรณในการนำเสนอข้อมูลให้กับท่านนักลงทุน ท่านผู้ถือหุ้น แล้วก็ผู้ที่สนใจในการลงทุนของบริษัท Apply DB จำกัด (มหาชน) นะครับ

ลำดับแรกบริษัทขอนำเสนอความเป็นมาและพัฒนาการที่สำคัญของบริษัทนะคะ บริษัท ADB ก่อตั้งขึ้นในปี 2548 จากการควบรวมกิจการการระหว่างบริษัท DB Chemical จำกัด ซึ่งเป็นโรงงานผลิตกาวค่ะ ร่วมกับบริษัท Apply Chemical Industry จำกัด ซึ่งเป็นโรงงานผลิตเม็ดพลาสติกอุตสาหกรรมค่ะ

ต่อมาในปี 2551 นะคะ บริษัทได้ขยายธุรกิจเพิ่ม line ของ DIY product หรือเป็นกาวและยาแนวในบรรจุภัณฑ์ขนาดเล็กค่ะ สำหรับใช้งานในครัวเรือนนะคะ ต่อมาในปี 2555 ค่ะ มีผู้ถือหุ้นใหม่เข้าร่วมก็คือ บริษัท โชวะ Global Limited ค่ะ โดยร่วมกับบริษัทพัฒนาและผลิตเม็ดพลาสติกเกรดทางการแพทย์ค่ะ

ต่อมาในปี 2560 ค่ะ บริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ MAI ค่ะ ในปีถัดมา โรงงานแห่งที่ 4 ที่ใช้ในการผลิตสินค้ากลุ่มยาแนวก็เปิดทำการค่ะ ต่อมาในปี 2564 ได้เปิดบริษัทย่อย ADB Bio จำกัด เพื่อพัฒนางานด้านผลิตภัณฑ์ที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมค่ะ เช่น ไบโอพลาสติก แล้วก็สินค้ากลุ่ม Biomass ต่างๆ ค่ะ

ต่อมาในปี 2566 ค่ะ บริษัทได้ Spin off ธุรกิจกาว ยาแนว และสินค้า DIY ออกมาเป็นบริษัทย่อย ADB Cland จำกัดค่ะ และในปีที่แล้วนะคะ ปี 2567 ค่ะ บริษัท ไอกะ เอเชีย แปซิฟิก Holding ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของกลุ่มไอกะจากญี่ปุ่นนะคะ เข้าถือหุ้นในบริษัท ADBS ในสัดส่วนร้อยละ 51 ค่ะ เพื่อเพิ่มตลาดสินค้าด้านยาแนวให้กับสินค้าในกลุ่มไอกะในภูมิภาคเอเชียค่ะ

สำหรับโครงสร้างของธุรกิจในปัจจุบันนะคะ โดยมีผลตั้งแต่ 1 ธันวาคม 2567 ค่ะ บริษัท Apply DB จำกัด ประกอบธุรกิจหลักคือ เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายเม็ดพลาสติก compound ค่ะ โดยมีทั้งเกรดสายไฟสายเคเบิล สายทางการแพทย์ แล้วก็เกรดใช้งานทั่วไปกลุ่ม rigid PVC ค่ะ

และถือหุ้นในบริษัทร่วม ADB Cland จำกัด ในสัดส่วน 49% ค่ะ โดยยังคงในกลุ่มบริษัทร่วมนี้ ดำเนินธุรกิจในกลุ่มกาว ยาแนว และสินค้า DIY ค่ะ ต่อมาจะมีสัดส่วนร้อยละ 99.97 ถือหุ้นในบริษัทย่อย ADB Bio จำกัดค่ะ

สำหรับการร่วมมือกับทางกลุ่มไอกะในครั้งนี้นะคะ บริษัทเชื่อว่าเราจะได้รับประโยชน์เชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับการเติบโตของ ADBS ในกลุ่มภูมิภาคเอเชียค่ะ เนื่องจากไอกะมีโรงงานในภูมิภาคนี้กว่า 18 โรงงานค่ะ และโดยเฉพาะในกลุ่มอินโดนีเซียและมาเลเซียค่ะ ที่ไอกะกรุ๊ปมีฐานลูกค้าผลิตภัณฑ์กาวอยู่เดิมค่ะ โดยสินค้า ยาแนว และ DIY ค่ะ จะเพิ่มการเข้าไปเป็นผู้เล่นในตลาดค้าปลีกในภูมิภาคนี้มากขึ้นค่ะ ซึ่งการใช้ประโยชน์ในห่วงโซ่อุปทานร่วมกันนะคะ ก็จะช่วยทำให้ต้นทุน แล้วก็การกระจายสินค้าสะดวก แล้วก็เร็วยิ่งขึ้นค่ะ และในด้านงานพัฒนา RD ต่างๆ ก็จะสามารถใช้เครือข่ายข้อมูลร่วมกัน ทำให้สามารถตอบโจทย์สินค้าที่เข้าถึงผู้บริโภคได้มากขึ้นค่ะ และมีการใช้แบรนด์ร่วมกันในกลุ่มของไอกะ แล้วใน ADB เองก็จะมีแบรนด์ Sparko ที่เป็นที่รู้จักอยู่แล้วนะคะในตลาดเอเชียค่ะ ก็การแชร์ทรัพยากรณ์ร่วมกันในครั้งนี้ ก็จะช่วยทำให้การเติบโตในตลาดค้าปลีกในภูมิภาคเอเชีย เติบโตได้รวดเร็วยิ่งขึ้นค่ะ

ขอสรุปกลุ่มธุรกิจที่บริษัทดำเนินกิจการอยู่นะคะ บริษัท Apply DB นะคะ ก็จะมีประสบการณ์ในการพัฒนาและส่งมอบงานเม็ดพลาสติกตั้งแต่ปี 1985 ค่ะ ก็มีประมาณ 40 ปีนะคะ แล้วก็สามารถตอบโจทย์ด้านสายไฟฟ้าสายเคเบิล ที่อาจจะมีเกรดพิเศษเกรดทนไฟ หรือว่าชน ทนสภาวะอากาศได้ดีค่ะ รวมถึงเกรดที่เป็นทางการแพทย์ค่ะ ไม่ว่าจะเป็นสายยาง สายน้ำเกลือ หรือว่าถุงเลือดต่างๆ ค่ะ แล้วก็ Special Grade ที่เป็นงานอัดรีดเฉพาะ เช่น ขอบคิ้วเฟอร์นิเจอร์ หรือว่าขอบคิ้วรถกระจกรถยนต์ค่ะ หรือว่าสายยางแบบนิ่มต่างๆ นะคะ แล้วก็งาน งาน เอ่อ งานก่อสร้างค่ะ ที่จะเป็นข้อต่อต่างๆ ค่ะ

สำหรับธุรกิจของ ADB Cland จำกัด นะคะ ก็จะนำเสนอยาแนวคุณภาพสูงค่ะ สามารถยึดติดได้หลากหลายวัสดุค่ะ แล้วก็มีในบรรจุภัณฑ์ขนาดเล็กที่เป็นสินค้า DIY นะคะ ก็จะตอบโจทย์การใช้งานใน เครือ ในครัวเรือนสำหรับซ่อมแซมเล็กๆ น้อยๆ ค่ะ แล้วก็มีการส่งออกไปยังประเทศกลุ่ม ตะวันออกกลาง แล้วก็อินเดียค่ะ ต่อมาจะมีกลุ่มกาวอุตสาหกรรมค่ะ ที่มีแบรนด์ DB นะคะ ที่มีประสบการณ์ในการพัฒนาสินค้ามามากกว่า 40 ปีเช่นกันค่ะ แล้วก็แบรนด์ Sparko ค่ะ

สำหรับบริษัท ADB Bio จำกัด นะคะ ก็ นำเสนอสินค้าที่เป็นเพื่อสิ่งแวดล้อมค่ะ โดยสามารถลดการใช้พลาสติกที่มาจาก ปิโตรเลียม Base ค่ะ โดยการเพิ่มสารที่มาจากธรรมชาติ เช่น เส้นใยกัญชง หรือว่าเส้นใยสับปะรดเข้าไป เพื่อลดการใช้พลาสติกนะคะ และอีกกลุ่มหนึ่งก็จะเป็น ไบโอพลาสติกค่ะ ที่สามารถนำมาเป่าขึ้นรูปเป็นถุงช้อปปิ้งแบคต่างๆ หรือว่า ฉีดขึ้นรูปเป็น เอ่อ บรรจุภัณฑ์สำหรับบรรจุอาหาร แล้วก็ช้อนส้อมค่ะ โดยจะ สามารถย่อยสลายได้ภายใน 180 วัน หลังจากที่มีการฝังกลบในอุณหภูมิที่เหมาะสมค่ะ

ต่อมาจะเป็นผลประกอบการในไตรมาสที่ 4 และภาพรวมปี 2567 ค่ะ ขอเชิญคุณศิรวัฒน์ค่ะ

ก็สำหรับผลประกอบการของบริษัท Apply DB จำกัด (มหาชน) ในส่วนของปี 2567 นี้ ก็จะมีธุรกิจหลักๆ ที่จะนำเสนอให้สรุปให้กับนักลงทุน สำหรับผลประกอบการปีนี้ที่ผ่านมา รายงานให้อีกครั้งหนึ่งนะครับ สำหรับธุรกิจหลักของเรา บริษัท Apply DB จำกัด (มหาชน) เราประกอบธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเม็ดพลาสติก compound ที่ทางคุณกนกวรรณได้รายงานไปเมื่อสักครู่นี้นะครับ สรุปในเรื่องของสัดส่วนรายได้กันให้ทราบอีกทีหนึ่ง ในส่วนของปีที่ผ่านมาจะเห็นว่าในไตรมาสที่ 4 เรามียอดขายอยู่ประมาณ 247 ล้านบาท โดยประมาณ เราแยกมาเป็นธุรกิจของ เม็ดพลาสติกสำหรับสายไฟสายเคเบิล อยู่ที่ 135 ล้านบาท และธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ Medical Grade ทางการแพทย์ เม็ดพลาสติกทางการแพทย์ อยู่ 76 ล้านบาท และเกรดใช้งานทั่วไป อยู่ 36 ล้านบาท โดยประมาณ เพราะฉะนั้นเนี่ยก็จะเห็นว่าในส่วนของไตรมาสที่ 4 เราเริ่มมีทิศทางของยอดขายที่เริ่มดีขึ้น เราปิดปีกันอยู่ยอดขายที่เกี่ยวข้องกับเม็ดพลาสติก compound จะอยู่ประมาณ 926 ล้านบาท โดยประมาณ ในส่วนของ 4 ไตรมาสที่ผ่านมานะครับ

ในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นจะเห็นว่าเริ่มปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องจากไตรมาสที่ 2 3 และ 4 ก็ยังดีขึ้นต่อเนื่องนะครับ ก็เริ่มมีแนวโน้มที่ดีขึ้นเรื่อยๆ สำหรับในแง่ของต้นทุนการผลิต เพราะว่าในส่วนของราคาเรซิ่นที่เป็นวัตถุดิบหลักในการผลิตของเม็ดพลาสติก compound เรานะครับ โดยเฉพาะใช้กับสายไฟสายเคเบิลเนี่ยนะครับ รวมถึงส่วนเติมแต่งต่างๆ พลาสติไซเซอร์ต่างๆ สารเติมแต่งต่างๆ เคมีภัณฑ์ ก็เริ่มปรับตัวดีขึ้น ลดลง ต้นทุนการผลิตเริ่มลดลง แล้วก็มีอัตรากำไรที่ดีขึ้น ถ้าเราสรุปกันให้เห็นถึงสัดส่วนของยอดขายทั้งปีโดยประมาณ ก็จะเห็นว่า Y เคเบิล อยู่ประมาณ 53% ในส่วนของเกรด Medical Grade สำหรับทางการแพทย์ อยู่ 31% และเกรดใช้งานทั่วไป สัก 16% โดยประมาณ สัดส่วนของปีที่ผ่านมาจะเห็นว่า เม็ดพลาสติกเราขายในประเทศซะส่วนใหญ่นะครับ 98% ในขณะที่ตลาดส่งออก เข้าใจว่าก็ชะลอตัวจากภาวะของเศรษฐกิจของแต่ละประเทศต่างๆ ด้วย แล้วก็เม็ดพลาสติกของเรายังเน้นตลาดในประเทศเป็นหลักนะครับ เพราะว่าขายเป็น Volume ขนาดใหญ่ เพราะฉะนั้นการขนส่งข้ามต่างประเทศ ก็อาจจะทำได้ลำบากนิดนึง แล้วก็ต้น ทุนก็อาจจะแข่งขันกับคู่แข่ง ถ้าในตลาดของจีนก็ค่อนข้างแข่งขันพอสมควรนะครับ เพราะฉะนั้นเราก็เน้นในการขายในประเทศเป็นหลัก ซัพพอร์ตตลาดที่เกี่ยวข้องกับสายไฟสายเคเบิล เป็นหลัก ในขณะที่เราดูกันที่อัตรากำไรขั้นต้นที่เป็นสีเขียวๆ ก็จะเริ่มเห็นว่าสอดคล้องกับอัตรา GPM Gross Profit Margin ที่เริ่มปรับตัวดีขึ้น อัตรากำไรขั้นต้นของแต่ละไตรมาส ไตรมาส 3 และ 4 ก็ปรับ ตัวสูงขึ้นเป็นลำดับนะครับ ไตรมาส 4 ก็จะอยู่ที่ประมาณ 19 ล้านบาท จากยอดขาย 247 ล้านบาท ในขณะที่ SNA โดยเฉลี่ยก็จะประมาณ 28 ล้านบาท โดยประมาณ แต่ว่าไตรมาสที่ 4 เราจะเห็นว่าขึ้นมาสูงพอสมควร เนื่องจากเรามีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ การขายหุ้นเพิ่มทุน ที่เกี่ยวข้องกับ ADB Cland เพราะฉะนั้น แล้วก็มีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจำหน่ายทรัพย์สินด้วย ซึ่งเดี๋ยวในรายละเอียดของงบการเงิน สรุปกำไรสุทธิ ก็จะมีให้เห็นอีกทีนึงว่าในส่วนนั้นเป็นกำไรที่บันทึกเข้ามาในส่วนของงบการเงินรวม สักเท่า ไหร่ เพราะฉะนั้นมีกำไรที่ มีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการโอนทรัพย์สิน ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้าง บริษัทในครั้งนี้ อยู่ๆ อีกพอสมควรในไตรมาสที่ 4 เพราะฉะนั้นก็จะขึ้นมาสูงสักประมาณ 50 ล้านบาท ในไตรมาสที่ 4 ที่ผ่านมานะครับ แต่ว่า ในขณะเดียวกันเราก็รับรู้ในเรื่องของกำไรจากการโอนทรัพย์ สิน ขายทรัพย์สินต่างๆ เข้ามาอยู่ที่ 43 ล้านบาท ใน ไตรมาสที่ 4 ด้านล่างก็จะเป็นสัดส่วนที่ให้เห็นถึงยอดขายของธุรกิจ Compound อย่างเดียว ก็จะเห็นว่าเราสูงสุดที่ 1 2022 1,281 ล้าน ซึ่งเป็นช่วงที่ราคา เม็ดพลาสติกของเราก็ปรับตัวสูงขึ้นค่อนข้างมาก แล้วก็ Volume ในการผลิตก็ค่อนข้างเยอะอยู่ แล้วก็มาชะลอตัวในช่วง 2-3 ปี หลักนะครับ ก็สอดคล้องกับ Demand ในตลาด แล้วก็ราคา ของผลิตภัณฑ์ของเม็ดพลาสติก compound ที่เริ่มส่งตัว แล้วก็อาจจะปรับตัวลดลงนะครับ ในขณะที่ Volume เราก็เริ่มดีขึ้นนะครับ

คราวนี้ให้เห็นถึงสัดส่วนของรายได้เมื่อกี้นะครับ ธุรกิจหลักของเราคือ เม็ดพลาสติก Compound ก็จะอยู่ด้านซ้าย เราก็แสดงให้เห็นอยู่ ก็มองง่ายๆ ก็เหมือนกับงบการเงินงบเดี่ยวของเรานะครับ หรือว่า Separate Financial Statement ที่เป็นเกี่ยวข้องกับธุรกิจของ Apply DB งบเดี่ยว พลาสติก Compound Business เป็นหลัก ยอดขายเราก็จะอยู่ที่ 927 ล้านบาท นะครับ มีกำไรขั้นต้น อยู่ 58 ล้านบาท มีค่าใช้จ่าย ขายและบริหารอยู่ 137 ล้านบาท และมีการบันทึกในส่วนของ กำไรจากงบเดี่ยว อยู่ที่ 26.32 ล้านบาทนะครับ หลักๆ เลยก็ในงบเดี่ยวเราจะมีการบันทึกกำไรของการจำหน่ายทรัพย์สิน ไปยังบริษัทรูป ก็คือ ADB Cland ทั้งหมด 70 ล้านบาท เข้ามาในงบการเงินของงบเดี่ยวของพลาสติก Compound ด้วย ดัง นั้นก็เลยจะมีค่าใช้จ่าย มีกำไรเกิดขึ้นนะครับ ในงบเดี่ยว แต่ว่ากำไรนั้นก็คือ เอ่อ ก็ต้องเรียนตามตรงว่ามันมาจากกำไรจากการขายทรัพย์สินไปให้กับบริษัท ลูก ก็คือทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับที่ดิน อาคาร แล้วก็อุปกรณ์ต่างๆ ในการผลิตนะครับ ที่เราได้นำเสนอให้กับ ท่านนักลงทุนแล้วก็อนุมัติกันไปแล้ว ผ่าน EGM ในช่วงของ ปลายปีที่ผ่านมานะครับ ในขณะที่งบ เดี๋ยวขอย้อนกลับไปอีกนิดนึงนะครับ ยังมีงบการเงินรวม พอ งบการเงินรวม เนี่ยจะเห็นว่ายอดขาย เราอยู่ประมาณ สัก 926 ล้านบาท แต่ในขณะเดียวกัน ในรายละเอียดของก่อนที่จะมาเป็นกำไรสุทธิที่ 34.22 ล้านบาท ก็ต้องนำเรียนสรุป ให้กับท่านนักลงทุน ทราบอีกทีหนึ่งนะครับ ว่าในรายละเอียดว่าเอ๊ะ อ่า ทำไมจากเดิมที่เราปี 2023 แน่นอนว่ามันมา จาก Operation ปกติของเราที่เราอาจจะขาดทุนค่อนข้างเยอะปี 2023 นะครับ 46 ล้านบาท ปี 24 2024 เรากลับมามีกำไร นะครับ อยู่ 34 ล้านบาท จะเห็นว่า ถ้ามองในแง่ของธุรกิจ compound ของเรา เนี่ยเราเริ่มมีอัตรากำไรที่ดีขึ้น มียอด ขาย ก็ในแง่ของ Volume การผลิตที่ดีขึ้นนะครับ ในแง่ของยอดขายอาจจะ มูลค่าการขายอาจจะลดลง แต่ว่าในแง่ของ Volume การผลิต การขายดีขึ้นนะครับ ราคาต่อหน่วยอาจจะปรับลดลง แต่ว่าเรามีกำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นนะครับ ตาม สอดคล้องกับอัตรากำไรที่เริ่มปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องจากปี 23 นะครับ แล้วก็ 2024 ปลายๆ ไตรมาส ปลายปีก็เริ่มดีขึ้นนะครับ แต่ว่า ค่าใช้จ่ายขายและบริหารแน่นอนปรับสูงขึ้นเพราะว่า เรามีการค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้าง ที่ได้เรียนแจ้ง ท่านนักลงทุนไป ให้ทราบเมื่อสักครู่นี้แล้วนะครับ ค่าใช้จ่ายต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการโอนทรัพย์สิน ภาษีที่เกี่ยวข้องนะครับ ภาษี ธุรกิจ เฉพาะค่าธรรมเนียม การ โอนต่างๆ ก็จะถูกบันทึกเข้ามาที่ งบการเงินรวมด้วย นะครับ ในขณะที่เรายังมี การบันทึกกำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สินเข้ามาอีก 34.66 ล้านบาทด้วยกันนะครับ ในแง่ของการจำหน่ายทรัพย์สินก็คือ ที่ได้เรียนแจ้งไปแล้วนะครับ คือที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ต่างๆ ให้กับบริษัท ลูก ก็คือ ADB Cland นะครับ ไปช่วง ปลายปี 2024 ก็คือ วันที่ 29 พฤศจิกายน ที่เราได้ ไปเพิ่มทุนนะครับ ที่ ADBCland ด้วย เพราะฉะนั้นสัดส่วนในการลงทุน ADBC นับ ตั้งแต่สิ้นเดือนพฤศจิกายนนะครับ เราก็จะเป็นแค่ ADBCland จะเป็นแค่บริษัทร่วม ของ ADB เท่านั้นนะครับ เพราะฉะนั้น หลัง จากนี้เราจะรับรู้กำไรจากการกำไร จากเงินลงทุนในบริษัท ร่วมตามวิธีส่วนได้เสียนะครับ ก็คือกำไรที่บริษัท ร่วมของเรา อ่า ได้เท่า ไหร่เราก็จะบันทึกเข้ามาใน ส่วน หนึ่ง ของงบการเงินเรา 51% 51% ก็คือคิดจากตาม สัดส่วนการลง อ่า สัดส่วน การ ถือหุ้นในหุ้นสามัญนะครับ แต่ว่าสัดส่วน การ คอนโทรลในกิจการของ ADBCland จะเหลือแค่ 49% เท่านั้น เพราะฉะนั้น ADBCland ก็เลย ไม่ได้เป็นบริษัท ลูกแล้วนะครับ ก็จะมาเป็นแค่บริษัทร่วม แล้วก็ รับรู้กำไรขาดทุนตามวิธีส่วนได้เสียเท่านั้นนะครับ หลัง จาก รายการพิเศษต่างๆ ก็จะมีกำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สิน อยู่ 34.6 ล้านบาท มีกำไร ในส่วนของ การดำเนินงานในส่วนของธุรกิจ ที่ยกเลิก อันนี้ก็จะเป็นเกี่ยวข้องกับกำไรที่เกี่ยวข้องกับ การดำเนินธุรกิจของ ADBCland ที่เรายัง Consolideate ได้ 11 เดือนเข้ามานะครับ อ่า รับรู้ผลกำไรขาดทุน ของบริษัท ลูกได้เต็มที่ 11 เดือน ตั้งแต่เดือน มกราคม จนถึงพฤศจิกายน ของปีที่แล้วนะครับ ของ ADBCland อ่า อีก 11 เดือนนะครับ อ่า รวม กำไรต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรม ที่เกี่ยวข้องกับการจำหน่าย อ่า ทรัพย์ อ่า ธุรกิจของบริษัท ADB Cland ออกไปนะครับ อีก 51 ล้านบาท เพราะฉะนั้น สุทธิภายหลัง จากรายการพิเศษต่างๆ เนี่ย เราก็เลยยังมีกำไรสุทธิ ของงบการเงิน รวมอยู่ที่ 34.2 ล้านบาท ณ สิ้นปีนะครับ

สำหรับสัดส่วนของ Financial Ratio ต่างๆ ที่สำคัญนะครับ ก็ขอนำเรียนสรุปให้กับท่านนักลงทุนทราบอีกทีหนึ่งนะครับ เราจะมองกันที่ อ่า โฟกัสกันที่ปี 24 เราก็จะเหลือกันแค่ธุรกิจ compound เป็นหลัก เพราะฉะนั้นจะเห็นว่าสัดส่วนอาจจะเห็นว่าเปลี่ยนแปลงไปพอสมควร มีรายการพิเศษบันทึกเข้ามาด้วย มีกำไรจากการขายทรัพย์สิน มีการกำไรจากการบันทึกของ บริษัท ลูกเข้ามาด้วยนะครับ เพราะฉะนั้น เนี่ย อ่า Current Ratio จากปัจจุบัน อ่า 1.38 เท่า นะครับ ก็จะถือว่าหลังจากที่ บริษัท ลูกเนี่ย เดิม คือ ADBCland ได้ชำระค่า ทรัพย์สินทั้งหมดที่ค้างอยู่ กลับเข้ามาบริษัท แม่นะครับ เราก็จะตัดทรัพย์สินต่างๆ ของ ADBCland ออกจากงบการเงินรวมไปด้วยนะครับ เพราะว่าไม่ได้เป็นบริษัท ลูกของเราอีกแล้วนะครับ เพราะฉะนั้นก็ ก็ทำให้สัดส่วนของงบการ เงิน งบแสดงฐานะทางการเงินเปลี่ยนแปลงไปพอสมควร Current Ratio เราคือจะขึ้นมาเป็น 3 1.38 เท่า นะครับ เทียบกับ 1.2 เท่าเมื่อ อ่า สิ้นปี 2023 นะครับ ในขณะที่ อ่า การเก็บหนี้ 122 วันโดยเฉลี่ยนะครับ แล้วก็ Inventory period นะครับ ก็ Turn Over ก็ค่อนข้างดีขึ้นนะครับ เพราะฉะนั้นวันของ Inventory Period ก็จะเล ลดลงนะครับ หรืออยู่ 80 วัน ในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น เริ่มปรับตัวดีขึ้นในส่วนของธุรกิจหลักของเรา เม็ดพลาสติก compound ก็จะ เป็นที่ 6.3 เท่า อ่า 6.3% นะครับ แล้วก็ Net Profit Margin สิ้นปี จากที่เรามีกำไรอยู่ 34.22 ล้านบาท นะครับ ก็จะขึ้นมาเป็น Net Profit Margin อยู่ที่ 3.4% แล้วก็มี ROE อยู่ 5.5% นะครับ แล้วก็ ROA อยู่ 2.78% นะ ครับ ทั้งหมดก็จะเป็นส่วนของกำไรสุทธิที่เราเริ่มปรับตัวดีขึ้นจากจุดต่ำ สุดของเราก็น่าจะเป็นปี 2023 ที่เราขาดทุนค่อนข้างเยอะ เราก็ยังมี Ratio ทำเกี่ยวข้องกับกำไรสุทธิที่ติด ลบอยู่ นะครับ แต่ปัจจุบันเราก็เริ่มมีทิศทางที่ดีขึ้น อยู่ 0.81 เท่า นะครับ ภายหลังจากรับชำระหนี้มา เพราะฉะนั้นสัดส่วนหนี้ เราก็จะลดลงนะครับ มี Cash on Hand อยู่ประมาณ 91 ล้าน นะครับ เพราะฉะนั้น DE เราอยู่ที่แค่ 0.6 6 เท่าเท่านั้นนะครับ สำหรับหลักๆ ที่เรามีสินทรัพย์สภาพ คล่องรวมถึงเงินสดก็ อ่า เพื่อสำรองสำหรับการลงทุนในอนาคตด้วยเช่นกันนะครับ เพราะว่าในปัจจุบันเราก็ พยายามที่จะหาโครงการลงทุนหรือว่าโปรเจกต์ต่างๆ ที่สามารถเข้ามาเติมเต็มในส่วนของกลุ่ม ของ Apply DB ของเราให้เติบโตต่อเนื่องในอนาคตได้นะครับ ก็ยังอยู่ในระหว่างการ อ่า ศึกษา หาข้อมูล แล้วก็ วิเคราะห์การลงทุนครับ ในส่วนของ Inventory อ่า Interest Coverage Ratio ที่เกี่ยวข้องกับ อ่า การชำระดอกเบี้ย ก็จะสูงขึ้นมานะครับ จากกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นเป็น 2.35 เท่า

นำ เรียน สรุปของ Key Takeaway สำหรับปีที่ผ่านมาให้กับ ท่านนักลงทุนทราบอีกทีหนึ่งนะครับ ในช่วงปลายปีที่ผ่านมานะครับ เดือนกันยายน เราก็จะมีการเซ็นสัญญาที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มทุนที่บริษัท ลูกเรา ADB Cland นะครับ มีการเพิ่มทุนทั้งในส่วนของADB เราด้วยนะครับ อ่า ผ่านการ อ่า ขายทรัพย์สิน แล้วก็ไปเพิ่มทุนที่บริษัท ADBCland อีก 279 ล้านบาทนะครับ รวมกับเดิมมาเป็น 50 ล้านบาท ก็จะมาเป็น อ่า ส่วน ส่วนผล 3 อ่า เงินลงทุนในบริษัทร่วม 329 ล้านบาท แล้วก็มีการบันทึกค่าใช้ จ่าย อ่า ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับ การ ออก หุ้นมาเป็นส่วนของเงินลงทุนด้วยนะครับ ก็จะ เพราะฉะนั้นในแง่ของงบ เกี่ยวเราก็จะเห็น เงินลงทุนในบริษัท ร่วมเราอยู่ที่ 337 ล้านบาท นะครับ แต่ว่าในงบรวมเราจะบันทึกอยู่ที่ 317 ล้านบาทเท่านั้นในส่วนของเงินลงทุนในบริษัทร่วมนะครับ ถัด มานะครับ ก็หลังจากเราเพิ่มทุนเนี่ย เราก็จะลดสัดส่วนการลงทุน อ่า ใน การ ถือหุ้นในบริษัท ADBCland จาก 99.99% เหลือสัดส่วน การ คอนโทรล อยู่ 49% นะ ครับ เพราะฉะนั้น บริษัท ADB Cland ภายหลังจากที่เราเพิ่มทุนเสร็จ รับชำระค่า อ่า ทรัพย์สิน แล้วก็การ อ่า อ่า การเพิ่มทุนที่ ADB Cland ทั้งหมด ในช่วงของ อ่า วันที่ 29 พฤศจิกายน อ่า 2567 ที่ผ่านมานะครับ หลัง จากนั้น ADBCland ก็ จะเป็นแค่บริษัทร่วมของ ADB เท่านั้นนะครับ เพราะฉะนั้น หลัง จากนี้เราก็จะรับรู้กำไรผ่าน อ่า ส่วนของ การ เท สัดส่วนการลงทุนเข้ามา 51% ตามสัดส่วน ของการ ถือหุ้นของหุ้นสามัญนะครับ 51% เข้ามาที่งบการเงินรวมของ ADB เท่านั้นนะครับ สำหรับสรุปผลการดำเนินงานตามปกติ อ่า ของธุรกิจเม็ดพลาสติก compound เรา เรานำเรียนสรุปให้กับท่านนักลงทุนอีกทีหนึ่งนะครับ ยอด ขายเราอยู่สักประมาณ โดยรวมนะครับ รวมถึง อ่า ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเม็ดพลาสติก compound รายได้อื่นๆ ก็ 961 ล้านบาทปรับลดลงมาประมาณ 3.7% จากปีที่ผ่านมา หลักๆ เลยก็คือเรื่อง Volume เราดีขึ้นนะครับ แต่ว่าราคาวัตถุดิบเราอาจจะ อ่า ปรับตัวลดลง เพราะฉะนั้นก็ทำให้ราคาขายเม็ดพลาสติก compound เราส่วนใหญ่ ทั้ง 2-3 ผลิตภัณฑ์หลักเรา ก็ปรับตัวลดลงนะครับ ในขณะที่อัตรากำไรปรับตัวดีขึ้นนะครับ ในแง่ของการที่เราคอนโทรลค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับวัตถุดิบได้ดีขึ้น ราคาปีโตรเคมีต่างๆ เริ่มทรง ตัว ไม่ได้ผันผวนเหมือนเช่นในอดีตนะครับ เพราะฉะนั้นการที่เรา Pass on ตัวต้นทุน อ่า ไปสู่ลูกค้า ก็ทำได้ดีขึ้นนะครับ ในขณะที่เรายังมีการบันทึกกำไรจากการจำหน่ายทรัพย์ สินต่างๆ เข้ามาในส่วนของปลายปีที่ผ่านมาอีก 34.2 ล้านบาทนะครับ เพราะฉะนั้นเราก็จะมีกำไร อีก 34.65 ล้านบาทนะครับ เพราะฉะนั้น สิ้นปีเราก็จะมีกำไรสุทธิอยู่ 34.2 ล้าน บาท โดยประมาณนะครับ อันนั้นก็เป็นภาพรวมของ ของ ผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัท Apply DB จำกัด (มหาชน) ของเรานะครับ หลักๆ เลยก็เป็นปีที่ เรามีการปรับโครงสร้างธุรกิจพอสมควรนะครับ ในแง่ของธุรกิจหลักเราเริ่มมีทิศทางที่ดีขึ้น มี ออเดอร์จากลูกค้าที่เริ่มส่งตัวดีขึ้นนะครับ แล้วก็การบริหารต้นทุนดีขึ้น มี Capacity ที่เราเริ่ม Utilized ได้มากขึ้นนะครับ ก็มีแนวโน้มที่ดีโดยเฉพาะในช่วงของปลายไตรมาส นะครับ ก็คิดว่า ในส่วนของปี 2025 ก็ น่าจะเติบโตต่อเนื่องได้จากช่วงของเทรนด์ 2-3 ไตรมาสหลังนะครับ

ในส่วนของคำถามนะคะ ก็สินค้าในกลุ่ม Consumer ของบริษัท ปัจจุบันมีสินค้าประเภทใดบ้าง และมีแนวโน้มอย่างไรค่ะ มีแนวโน้มการเติบโตและสัดส่วนรายได้เป็นเท่า ไหร่ค่ะ

เนื่องจากส่วนของ Consumer Product ของเราจะไปอยู่กับบริษัทร่วมของเราแล้วนะครับ เช่นกาวร้อน RTV เข้าใจว่าจะเป็นส่วนกาว กาวช้างก็คือ Super Glu นี่แหละนะครับ ในส่วนของธุรกิจน่าจะเป็นของ Cland แล้วก็ DIY เป็นหลักเลยนะครับ แน่นอนว่าทาง ADBCland ก็นำเสนอในส่วนของภาพธุรกิจ ให้กับทางบริษัท อ่า ร่วมของเราก็คือ ADB เรา ทราบอยู่เหมือนกัน แนวโน้มการเติบโตของธุรกิจ เขาจะประมาณเติบโต สักประมาณ สัก 20% โดยประมาณนะครับ สำหรับกลุ่มของ อ่า ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ DIY นะครับ รวมถึงบางส่วนน่าจะเป็นของยาแนวด้วย เข้าใจว่า อาจจะ Consumer ก็มาถึงกลุ่มยาแนวด้วยเหมือนกันนะครับ ยาแนวจริงๆ เขาก็จะมีการจำหน่ายทั้งในส่วนของงานโปรเจกต์ด้วย งานกลุ่ม Construction ด้วย มีจำหน่ายให้กับ Distribเตอร์ ต่างประเทศด้วย เราอาจจะไม่ได้ค สินค้าของ เราต้องยอมรับว่าอาจจะไม่ได้จำหน่ายผ่าน บริษัทของ ADBCland ไปยังลูกค้า Consumer โดยตรงนะครับ แต่ว่าเราจะจำหน่ายผ่าน Distribเตอร์ ของเราต่างๆ หรือว่า บางส่วนก็จะเป็นงาน OEM ซึ่งสุดท้ายก็ขายอยู่ในประเทศไทยก็มีนะครับ ไปต่างประเทศก็มี นะครับ เพราะฉะนั้น สัดส่วนก็เติบโตสักประมาณ สัก ร้อยละ 20 นะครับ 20-25% เป็น เป็นสัดส่วนที่ยังมี ความเป็นไปได้อยู่ ในส่วนของกลุ่มของ Consumer Product โดย เฉพาะ ADBCland ก็ยังมีแนวโน้มที่มีอัตรากำไรที่ดีนะครับ เพราะว่าแน่นอนว่าพอเป็น Consumer Product เนี่ย ก็จะมีอัตรากำไรที่ที่สูงพอสมควร ในอนาคตจะเห็นชัดเจนนะครับ ในการบันทึกงบการเงินเนี่ยมันจะอยู่ในส่วนของส่วน แบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม อันนี้แหละก็จะเป็นส่วนของกำไร 51% ที่เราลงทุนกับ อ่า ร่วมลงทุนใน ADBCland แน่นอนว่า พาร์ทเนอร์ของเราอีกส่วนหนึ่งก็คือกลุ่ม ไอกะ นะครับ ก็ เริ่มๆ เข้า มา แล้วก็ อ่า เริ่ม รวบ ร่วมกันในการที่กำหนด กลยุทธ์ รวมถึงแผนการขาย ไม่ว่า จะทั้งในประเทศแล้วก็ต่างประเทศรวมถึงการ อ่า บริหาร กิจการ ให้มีอัตรากำไรได้ตามเป้าหมายของ ทั้งกลุ่มของ ADB เราแล้วก็กลุ่มของพาร์ทเนอร์ใหม่ ก็คือ ไอกะ ด้วยนะครับ ก็ถือว่าเป็นสิ่งที่ดีนะครับ ที่เราทั้งสองกลุ่มเนี่ยจะร่วมกัน Utilized ในส่วนของประสบการณ์ในการบริหาร แล้วก็ อ่า การบริหารต่างๆ ในแง่ของ อ่า การที่จะนำพาธุรกิจของ ADB Cland ก็คือกลุ่มของกาวอุตสาหกรรม ยา แนว แล้วก็ธุรกิจ DIY ให้เติบโตไปได้ไกลกว่าเดิม นะครับ ก็เป็นส่วนที่นักลงทุนเข้าใจว่าน่าจะมีถามเข้ามาเกี่ยวข้องกับ ADB Cland คำถามเดียว ณ ตอนนี้ นะครับ แต่ในเรื่องของสัดส่วนรายได้ก็คืออาจจะไม่ได้โชว์ ไม่ได้โชว์แล้ว นะครับ ADB นะคะ แต่จะบันทึกเป็นกำไร จากเงินลงทุน นะครับ 51% เข้ามา ค่ะ ค่ะ ถ้าไม่มีคำถามอื่นเพิ่มเติมนะคะ นักลงทุนสามารถสอบถามเข้ามาได้ทางช่องทาง Facebook ของบริษัท นะคะ Apply DC หรือว่าติดต่อผ่าน ฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ค่ะ ก็จะเป็น ADB_ir ค่ะ @db.co.th นะ คะ ทางทีมงานยินดีให้ข้อมูลนะคะ มีอีกคำถามหนึ่งนะครับการเปลี่ยนแปลงในการรับรู้รายได้ จะเริ่มตั้งแต่ไตรมาส 1 จริงๆ เริ่มตั้งแต่เดือนธันวาคม ปีที่แล้วนะครับ ใน หนึ่ง ในส่วนของงบการเงินที่เป็นกำไรส่วน แบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม 1.3 ล้านบาท อันนี้ก็จะเป็นผลประกอบการในส่วนของ ADBCland เข้ามาแล้ว 1 เดือนนะครับ ก็เข้ามา 51% นะ ครับ ก็โดยรวมถ้าเกิดมองคร่าวๆ ก็ เดือนธันวาคมก็ประมาณสัก 2.6 ล้านบาทนะครับ สำหรับปีนี้ 2025 แน่นอนเราจะบันทึกในส่วนของการรับรู้กำไรแล้วกัน เรา เรา เรามองกันแค่รับรับรู้กำไร จากเงินลงทุนนะครับ เข้ามาทั้งปีแล้วนะครับ แต่ว่าเราก็จะไม่ได้ consolidate รายได้แล้วก็ผลการดำเนินงานเข้ามาในส่วนของของงบการเงินหลัก เราแค่รับรู้กำไรจากเงินลงทุนเท่า นั้น สรุปประเด็นสำคัญ:

บริษัท Apply DB จำกัด (มหาชน) เผชิญความท้าทายในปี 2567 จากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว แต่ยังคงสามารถสร้างผลกำไรได้จากการปรับโครงสร้างธุรกิจและการร่วมมือกับพันธมิตรใหม่ การ Spin off ธุรกิจกาว ยาแนว และ DIY ไปยัง ADBCland และการเข้ามาถือหุ้นของกลุ่มไอกะ ช่วยให้บริษัทมุ่งเน้นธุรกิจหลักด้านเม็ดพลาสติก Compound และเพิ่มโอกาสในการเติบโตในตลาดเอเชีย แม้ว่าค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างจะส่งผลกระทบต่อกำไรในระยะสั้น แต่บริษัทมีแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้นในอนาคตจากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น และการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session) [เริ่มในนาทีที่ 35:24]

1. สินค้า Consumer และแนวโน้มการเติบโต

   • คำถาม: สินค้าในกลุ่ม Consumer ของบริษัทปัจจุบันมีสินค้าประเภทใดบ้าง และมีแนวโน้มอย่างไร มีแนวโน้มการเติบโตและสัดส่วนรายได้เป็นเท่าไร
   • คำตอบ: สินค้า Consumer เช่น กาวร้อนและ RTV อยู่ภายใต้บริษัทร่วม ADBCland ซึ่งมีแนวโน้มเติบโตประมาณ 20% สินค้า Consumer รวมถึงยาแนว มีจำหน่ายทั้งในโครงการก่อสร้างและผ่านตัวแทนจำหน่าย

2. การเปลี่ยนแปลงการรับรู้รายได้

   • คำถาม: การเปลี่ยนแปลงในการรับรู้รายได้จะเริ่มตั้งแต่ไตรมาส 1?
   • คำตอบ: เริ่มตั้งแต่เดือนธันวาคมปีที่แล้ว งบการเงินที่เป็นกำไรส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม 1.3 ล้านบาท เป็นผลประกอบการของ ADBCland เข้ามาแล้ว 1 เดือน (51%) ปี 2025 จะบันทึกการรับรู้กำไรจากเงินลงทุนเข้ามาทั้งปี โดยจะไม่ consolidate รายได้และผลการดำเนินงาน