บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บลูบิค (BBIK) คาดกำไรปี 2568 โต 80% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า (YoY) จากฐานที่ต่ำในปีก่อนหน้า โบรกเกอร์ KS ประเมินราคาเป้าหมาย 31.16 บาท โดยมองว่าหุ้นกำลังซื้อขายด้วยส่วนลดเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโต

ผลการดำเนินงานและแนวโน้ม

KS คาดการณ์ว่ารายได้ของ BBIK ในปี 2568 จะยังคงทรงตัว หรือเปลี่ยนแปลงไม่มากนักจาก 880 ล้านบาทในไตรมาส 1 ปี 2568 ในขณะที่อัตรากำไรสุทธิ (NPM) คาดว่าจะอยู่ที่ 20.5% ลดลงเล็กน้อยจาก 20.9% ในไตรมาส 1 ปี 2568 แต่สูงกว่าปี 2567 ทั้งนี้ KS คาดว่า BBIK จะสามารถรักษาแนวโน้มเชิงบวกในไตรมาส 2-4 ปี 2568 ได้ โดยได้รับการสนับสนุนจากโครงการที่เกี่ยวข้องกับการโอนย้ายพนักงานชั่วคราว (secondation) ซึ่งน่าจะสามารถเปลี่ยนเป็น Backlog ได้ในไตรมาสนี้

ข้อสังเกตและการวิเคราะห์

ถึงแม้ว่า NPM จะลดลงเล็กน้อย แต่ KS มองว่า BBIK ยังคงสามารถรักษาอัตราการเติบโตได้ดี โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากโครงการต่างๆ และการขยายตัวไปยังบริษัทร่วมทุน (JV) อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการแข่งขันในตลาด และความผันผวนของเศรษฐกิจ

สรุปและคำแนะนำ

KS ประเมินราคาเป้าหมาย BBIK ที่ 31.16 บาท โดยมีสมมติฐานจากการเติบโตของกำไรที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปี 2568 นักลงทุนควรพิจารณาข้อมูลและปัจจัยต่างๆ อย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน