บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BBIK กำไร Q4/24 พุ่ง 33% ทุบสถิติใหม่! โบรกฯ เชียร์ "ซื้อ" มองไกล 44 บาท
P/E 9.60 YIELD 1.45 ราคา 15.20 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: กำไร Q4/24 โตแรง ทำสถิติสูงสุดใหม่
BBIK รายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 4/24 ที่ 103 ล้านบาท (+33% y-y, +18% q-q) ทำจุดสูงสุดใหม่ หนุนโดยช่วง High Season เร่งการส่งมอบงาน โบรกเกอร์ BYD แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 44.00 บาท อ้างอิง PER ปี 2025 ที่ 24 เท่า
ผลประกอบการ: รายได้และอัตรากำไรขั้นต้นเติบโตโดดเด่น
รายได้ในไตรมาส 4/24 เติบโตต่อเนื่องอยู่ที่ 409 ล้านบาท (+10% y-y, +5% q-q) จาก Digital Transformation (DX), ERP และ CRM ทั้งจากงานโครงการขนาดใหญ่ในภาครัฐ และขยายฐานลูกค้าไปในกลุ่มอุตสาหกรรมการผลิต, ค้าปลีก และกลุ่มประกันภัย อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ปรับตัวดีขึ้นเป็น 53.8% จาก 46.9% ใน 3Q24 และ 45.2% ใน 4Q23 จาก Economy of Scale ด้านค่าใช้จ่าย SG&A to revenue ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 29.2% จาก 27.6% ใน 3Q24 และ 25.3% ใน 4Q23 จากการส่งเสริมการขายและการตลาด
วิเคราะห์แนวโน้ม: กำไรยังคงเติบโต แม้เศรษฐกิจชะลอตัว
กำไรสุทธิทั้งปี 2024 ของบริษัทอยู่ที่ 301 ล้านบาท เติบโต 8% จากปี 2023 แม้เศรษฐกิจชะลอตัวในช่วงครึ่งปีแรก ทำให้ลูกค้าเอกชนชะลอการลงทุนในโครงการใหม่ บริษัทจึงปรับกลยุทธ์โดยหันไปรับงานจากลูกค้าภาครัฐเพิ่มขึ้น ซึ่งยังคงเติบโตในโครงการด้านเทคโนโลยี DX และ ERP ณ สิ้นปี 2024 บริษัทมี Backlog อยู่ที่ 842 ล้านบาท คาดว่าจะรับรู้รายได้ภายในปี 2025 อยู่ที่ 669 ล้านบาท
คำแนะนำการลงทุน: คงคำแนะนำ "ซื้อ" รับกระแสดิจิทัลหนุน
โบรกเกอร์ BYD คงประมาณการณ์กำไรสุทธิที่ 369 ล้านบาท ในปี 2025 และ 412 ล้านบาท ในปี 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากการขยายตัวของธุรกิจ DX และ ERP ทั้งภาครัฐและภาคเอกชน คงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 44.00 บาท ณ สิ้นปี 2025 อ้างอิง PER ปี 2025 ที่ 24 เท่า มองว่าจะได้รับแรงหนุนจากการขยายตัวของตลาดเทคโนโลยีดิจิทัล และการนำ AI มาใช้ในภาคธุรกิจ