บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary BBIK เผชิญความท้าทาย แม้อยู่ในช่วง High Season

BYD ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2568-2569 ของ BBIK ลง 19% และ 26% ตามลำดับ สะท้อนผลประกอบการ 3Q25 ที่ยังฟื้นตัวได้จำกัด แม้ปกติ High Season ลูกค้าชะลอลงทุน Digital Transformation กระทบการฟื้นตัวของรายได้

text-primary คาดการณ์ 3Q25: กำไรลดลงจากเศรษฐกิจชะลอตัว

BYD คาดการณ์กำไรสุทธิ 3Q25 อยู่ที่ 70 ล้านบาท (-21% y-y, -5% q-q) จากรายได้ที่ยังไม่ฟื้นตัว เหตุจากเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน กระทบการลงทุน Digital Transformation ของเอกชน และการเปลี่ยนแปลงรัฐบาลที่อาจกระทบงบลงทุนภาครัฐในโครงการดิจิทัล คาดรายได้ 375 ล้านบาท (+4% y-y, +3% q-q) สะท้อนการฟื้นตัวค่อยเป็นค่อยไปในฝั่งเอกชน

text-primary Backlogs ทรงตัว เน้นงานระยะสั้น

BYD เชื่อว่า ณ สิ้น 3Q25 Backlogs ทรงตัวเมื่อเทียบกับ 2Q25 งานส่วนใหญ่เป็นโครงการเร่งส่งมอบ (short-term delivery) ระยะเวลาส่งมอบสั้นลง แยกเป็นงานขนาดย่อย แทนที่จะเป็นงานขนาดใหญ่ 1 – 2 ปี

text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

BYD ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมายใหม่ 22.70 บาท (สิ้นปี 2569) จาก 35.00 บาท อิง PER 15 เท่า สะท้อนการปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2568-2569 ปี 2569 บริษัทจะเผชิญความท้าทายมากขึ้นจากอุตสาหกรรมที่ชะลอตัว และการแข่งขันที่สูงขึ้น ปัจจัยสำคัญในการผลักดันการเติบโตคือ ความสามารถในการขยายฐานรายได้ผ่านโครงการขนาดใหญ่ (Large-scale project) เช่น โครงการ Virtual Banking และนโยบาย Cloud First จากภาครัฐ