บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บMASTER มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการ คาดกำไร Q3/25 ฟื้นตัว QoQ แต่ยังลดลง YoY คงคำแนะนำ "TRADING" ราคาเป้าหมาย 14.70 บาท

คาดการณ์ผลประกอบการ Q3/25

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คาดการณ์รายได้ Q3/25 เติบโต QoQ เล็กน้อย แม้การแข่งขันยังสูง รายได้จากต่างประเทศหนุนการเติบโต โดยเฉพาะลูกค้าต่างประเทศที่ส่งสัญญาณฟื้นตัว ยกเว้นกัมพูชา คาดส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมฟื้นตัวจากที่ขาดทุนใน Q2/25 เป็นกำไร 8-10 ล้านบาท และคาดกำไรสุทธิ Q3/25 อยู่ที่ราว 70 ล้านบาท

ข้อสังเกตและประมาณการ

หยวนต้ามีมุมมองเป็นบวกมากขึ้นต่อแนวโน้มผลประกอบการ โดย 1H25 กำไรสุทธิคิดเป็น 39% ของประมาณการทั้งปี ซึ่งปกติจะอยู่ที่ 35-37% ประมาณการกำไรผ่านการปรับลดลงมามากแล้ว ปัจจุบันซื้อขายที่ PER2025 ที่ 13.4 เท่า

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

หยวนต้าแนะนำ "TRADING" สำหรับผู้สนใจเก็งกำไรการฟื้นตัว โดยคงราคาเป้าหมายที่ 14.70 บาท อิงจาก PER ที่ 15 เท่า