บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ASPS คาด MASTER กำไรปี 67 โตแรง จากรายได้ศัลยกรรมหนุน

ไฮไลท์สำคัญ: MASTER กำไร Q4/67 โตกระโดด

บล.เอเชีย พลัส (ASPS) คาดการณ์กำไรสุทธิของ MASTER ในไตรมาส 4/2567 จะอยู่ที่ 214 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 95% YoY จากรายได้ศัลยกรรมที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล และเคสผ่าตัดที่เลื่อนมาจากช่วงก่อนหน้า รวมถึงลูกค้าต่างชาติที่เติบโต ASPS ปรับประมาณการกำไรปี 2568-69 ขึ้นเฉลี่ย 8% และให้ราคาเป้าหมาย 60 บาท

ASPS มอง MASTER โตต่อเนื่อง

ASPS ประเมินว่า MASTER จะทำกำไรสูงสุดใหม่ต่อเนื่องในช่วง 3 ปีข้างหน้า สอดคล้องกับการเติบโตของอุตสาหกรรมศัลยกรรมเสริมความงาม โดยคาดว่าส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทลูกจะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะจาก KIN Corporation และ S45 ที่รายได้และอัตรากำไรขั้นต้นเติบโต

ASPS ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2567 จากเดิม 455 ล้านบาท เป็น 517 ล้านบาท สะท้อนผลการดำเนินงานใน Q4/67 ที่คาดว่าจะทำได้ดีกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้

ASPS ชี้เป้า 60 บาท คงคำแนะนำ "Outperform"

ASPS ให้ราคาเป้าหมาย MASTER ที่ 60 บาท อิง PER 30 เท่า และคงคำแนะนำ "Outperform" เนื่องจากมองเห็นโอกาสในการเติบโตของ MASTER จากการขยายฐานลูกค้าต่างชาติ โดยเฉพาะลูกค้าอินโดนีเซียหลังจากการเป็นพันธมิตรกับ Lemeo Health และการปรับปรุงประสิทธิภาพของบริษัทลูก