สรุปด้วย AI(O) BOT

## บริษัท ไทยออพติคอล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) : TOG

บริษัท ไทยออพติคอล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TOG เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายเลนส์สายตา แม่แบบแก้ว และบริการเคลือบเลนส์สายตาเพื่อคุณสมบัติต่างๆ บริษัทฯ มีการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในช่วงไตรมาส 2/2567 โดยมีรายได้รวม 955 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 277 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 41 และมีกำไรสุทธิ 119 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 2 ล้านบาท หรือร้อยละ 2 สำหรับช่วงครึ่งปีแรกของปี 2567 บริษัทฯ มีรายได้รวม 1,844 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 455 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 33 และมีกำไรสุทธิ 231 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 1 ล้านบาท หรือร้อยละ 0.4

กลยุทธ์ของ TOG ในอนาคตคือการขยายตลาดไปยังประเทศต่างๆ ทั่วโลก โดยเฉพาะประเทศที่มีประชากรผู้สูงอายุเพิ่มขึ้น และการพัฒนาผลิตภัณฑ์เลนส์แว่นตาทีมีนวัตกรรมใหม่ๆ เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภค บริษัทฯ ยังมีกลยุทธ์ในการควบคุมต้นทุนการผลิตด้วยการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต โดยการลงทุนเครื่องจักรที่มีเทคโนโลยีการผลิตแบบอัตโนมัติ รวมถึงการจัดหาวัตถุดิบจากผู้จำหน่ายวัตถุดิบที่ราคาถูกกว่า กลยุทธ์เหล่านี้จะช่วยลดผลกระทบจากต้นทุนที่สูงขึ้นและช่วยรักษาอัตรากำไรของบริษัทฯ บริษัทฯ ตั้งเป้าหมายในการเติบโตอย่างยั่งยืนและมีความรับผิดชอบต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม

เมื่อพิจารณาจากอัตราส่วนทางการเงินย้อนหลัง P/E ของ TOG อยู่ที่ 10.84 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต (17.66 , 17.25 , 13.43 , 93.82 , 16.61 , 12.08 , 12.76 ) บ่งชี้ว่าราคาหุ้น TOG ถูกเมื่อเทียบกับกำไรสุทธิ บ่งบอกถึงความคาดหวังของนักลงทุนที่ไม่สูงมากนัก P/BV อยู่ที่ 1.96 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต (2.11 , 1.18 , 1.54 , 0.98 , 2.62 , 2.25 , 2.6 ) แสดงถึงการประเมินมูลค่าของ TOG ต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชี YIELD อยู่ที่ 6.7 % ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต ( 5.28 , 8.03 , 4.79 , 6.91 , 1.15 , 5.83 , 5.08 ) บ่งชี้ว่านักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนใน TOG มากกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต D/E อยู่ที่ 0.43 ซึ่งต่ำกว่า 1 แสดงถึงฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง วงจรเงินสดของ TOG อยู่ที่ 222.85 แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการสร้างยอดขายและสามารถเรียกเก็บเงินสดจากลูกหนี้การค้าได้ ก่อนที่จะต้องจ่ายเงินสดนั้นออกไปให้กับเจ้าหนี้การค้าหรือนำไปจ่ายหนี้ ทำให้มีเงินสดมาใช้หมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจได้อย่างเพียงพอ เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน 359.58427 ล้านบาท แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน -766.904839 ล้านบาท แสดงถึงการลงทุนต่อยอดธุรกิจในระดับสูง

**โอกาสการลงทุน**
* บริษัทฯ มีการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในช่วงไตรมาส 2/2567 และช่วงครึ่งปีแรกของปี 2567
* บริษัทฯ มีกลยุทธ์ในการขยายตลาดไปยังประเทศต่างๆ ทั่วโลก และการพัฒนาผลิตภัณฑ์เลนส์แว่นตาทีมีนวัตกรรมใหม่ๆ
* บริษัทฯ มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง โดย D/E ต่ำกว่า 1 และมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง
* ราคาหุ้น TOG ถูกเมื่อเทียบกับกำไรสุทธิ (P/E ต่ำ) และมี YIELD สูง
* โอกาสรับเงินปันผลที่น่าสนใจ

**ความเสี่ยง**
* ภาวะเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวอาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจและยอดขายของบริษัทฯ
* เงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนการผลิตของบริษัทฯ
* อัตราแลกเปลี่ยนอาจผันผวนและส่งผลกระทบต่อรายได้ของบริษัทฯ

TOG เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในธุรกิจที่มีการเติบโตสูงและมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง บริษัทฯ มีแนวโน้มการเติบโตที่น่าสนใจและมีโอกาสในการรับเงินปันผล อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับภาวะเศรษฐกิจโลกที่ผันผวน

**ข้อมูลเพิ่มเติมจากงบการเงิน:**

* กระแสเงินสดได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานสินสุด ณ 30 มิถุนายน 2567 จํานวน 384.80 ล้านบาท เพิ่มขึนจากปีก่อน 282.63 ล้านบาท
* กระแสผินสดใช้ไปในกิจกรรมการลงทุน สินสุด ณ 30 มิถุนายน 2567 จํานวน 146.11 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน 333.97 ล้านบาท
* กระแสผินสดใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน สินสุด ณ 30 มิถุนายน 2567 จํานวน 84.51 ล้านบาท เพิ่มขื้นจากปีก่อน 281.20 ล้านบาท

**อัตราส่วนทางการเงิน:**

* **ความสามารถในการทำกำไร**
* อัตรากำไรขั้นต้น (GP) อยู่ที่ 22.43% ลดลงจากปีก่อน 24.64%
* อัตรากำไรสุทธิ (NP) อยู่ที่ 13.06% ลดลงจากปีก่อน 14.39%
* **ความมีประสิทธิภาพในการดำเนินงาน**
* อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 19.01% ลดลงจากปีก่อน 19.56%
* อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) อยู่ที่ 12.38% ลดลงจากปีก่อน 13.36%
* **สภาพคล่อง**
* อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E ratio) อยู่ที่ 0.81 เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 0.48
* **ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (ACP)**
* ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (ACP) อยู่ที่ 53.22 วัน ลดลงจากปีก่อน 59.91 วัน
* **อายุเฉลี่ยของสินค้าคงเหลือ (AAI)**
* อายุเฉลี่ยของสินค้าคงเหลือ (AAI) อยู่ที่ 224.91 วัน ลดลงจากปีก่อน 246.67 วัน
* **อายุเฉลี่ยของเจ้าหนี้การค้า (APP)**
* อายุเฉลี่ยของเจ้าหนี้การค้า (APP) อยู่ที่ 38.74 วัน ลดลงจากปีก่อน 45.52 วัน


ข้อมูลข้างต้นแสดงถึงการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของ TOG ในช่วงไตรมาส 2/2567 และครึ่งปีแรกของปี 2567 แม้ว่าอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิจะลดลงเล็กน้อย แต่บริษัทฯ ยังคงมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งและมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง TOG เป็นโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในธุรกิจที่มีการเติบโตสูงและมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับภาวะเศรษฐกิจโลกที่ผันผวน