สรุปงบการเงิน

## บทวิเคราะห์ผลประกอบการ บริษัท เทอร์ราไบท์ พลัส จำกัด (มหาชน) (TERA) ไตรมาส 3/2567 บริษัท เทอร์ราไบท์ พลัส จำกัด (มหาชน) (TERA) ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2567 โดยมีรายได้รวมอยู่ที่ 130.43 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.73% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลง 30.43% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน กำไรสุทธิในช่วงนี้ อยู่ที่ 8.52 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 50.10% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลง 34.24% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน **ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อผลประกอบการ** * **รายได้จากการขาย** ลดลงอย่างมากเนื่องจากในงวด 9/2566 บริษัทฯ ได้รับงานจากลูกค้าซึ่งเป็นการขายอุปกรณ์พร้อมติดตั้งที่มีมูลค่างานสูง แต่ในงวด 9/2567 บริษัทฯ ไม่ได้รับงานโครงการที่มีมูลค่างานสูงเท่ากับปีก่อน อันเนื่องมาจากกำลังซื้อภาคครัวเรือนที่ชะลอตัว และปัญหาอุทกภัยทางภาคเหนือที่เกิดขึ้นในช่วงเดือนสิงหาคม ถึงเดือนตุลาคม 2567 ส่งผลกระทบต่อการลงทุนของภาคเอกชนซึ่งเป็นฐานลูกค้าหลักของบริษัทฯ * **รายได้จากการให้บริการ** เพิ่มขึ้น 15.60% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลง 0.16% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน โดยมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากบริการ * **บริการ Cloud (T.Cloud):** ความต้องการใช้บริการ Cloud และการให้บริการ IT ในรูปแบบ SaaS (Software-as-a-Service) เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง * **บริการ T.Support/T.Support Plus (IT Manager as a Service):** บริการนี้เริ่มต้นให้บริการและเริ่มรับรู้รายได้ในปี 2567 * **การลงทุนในโครงการใหม่** บริษัทฯ ได้อนุมัติการลงทุนโครงการ Cloud ซึ่งเป็นหนึ่งในวัตถุประสงค์การใช้เงิน IPO โดยคาดว่าจะเริ่มรับรู้รายได้จากโครงการนี้ในต้นไตรมาส 1/2568 * **การลงทุนในบริษัทเป้าหมาย** บริษัทฯ อยู่ระหว่างการเจรจาเพื่อลงทุนในบริษัทด้านไอที 2 บริษัท * **ค่าใช้จ่ายพิเศษ** บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายพิเศษแบบครั้งเดียว (รวมถึงค่าบริการที่ปรึกษาทางการเงินตามสัญญา 1 ปี หลังการ IPO) รวมประมาณ 4.4 ล้านบาทในช่วงไตรมาส 3/2567 **สถานการณ์เศรษฐกิจ** สถานการณ์เศรษฐกิจในช่วงไตรมาส 3/2567 มีความผันผวน โดยเฉพาะในภาคเอกชน ซึ่งได้รับผลกระทบจากกำลังซื้อที่ลดลง และปัญหาอุทกภัยทางภาคเหนือ แต่อย่างไรก็ดี แนวโน้มทางเทคโนโลยียังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง สร้างโอกาสให้กับบริษัทฯ ในการขยายธุรกิจและลงทุนในเทคโนโลยีใหม่ **การเปลี่ยนแปลงในรายได้และกำไร** * **อัตรากำไรขั้นต้น** อยู่ที่ 20.96% ลดลงจาก 20.08% ในงวดเดียวกันของปีก่อน * **อัตรากำไรสุทธิ** อยู่ที่ 6.53% ลดลงจาก 6.91% ในงวดเดียวกันของปีก่อน **ฐานะทางการเงิน** ณ วันที่ 30 กันยายน 2567 * **สินทรัพย์รวม** ของบริษัทฯ มีมูลค่า 506.44 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 176.13 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 53.32% จากวันที่ 31 ธันวาคม 2566 โดยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หมุนเวียน * **หนี้สินรวม** มีมูลค่า 239.91 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.59 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 6.95% จากวันที่ 31 ธันวาคม 2566 โดยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของหนี้สินที่เกิดจากสัญญา * **ส่วนของผู้ถือหุ้น** รวม 266.53 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 160.54 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 151.47% จากวันที่ 31 ธันวาคม 2566 ส่วนใหญ่มาจากการเพิ่มทุนจดทะเบียนชำระแล้ว 45 ล้านบาท (90 ล้านหุ้น) และส่วนเกินทุนมูลค่าหุ้น 107.56 ล้านบาท จากการเสนอขายหุ้นสามัญต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) เมื่อวันที่ 24 เมษายน 2567 **กระแสเงินสด** ณ วันที่ 30 กันยายน 2567 บริษัทฯ มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 205.89 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 108.89 ล้านบาทจากยอดคงเหลือต้นรอบระยะเวลา 97.00 ล้านบาท โดยแบ่งเป็น: * **กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน** +11.00 ล้านบาท * **กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน** -38.43 ล้านบาท (หลักจากการลงทุนซื้ออุปกรณ์ ฮาร์ดแวร์ ซอฟต์แวร์ และบริการที่เกี่ยวข้อง ในโครงการ Cloud ประมาณ 36.78 ล้านบาท) * **กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน** +136.32 ล้านบาท **อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ** ข้อมูลอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญไม่ปรากฏในเอกสารดังกล่าว **แผนธุรกิจที่สำคัญ** * **การเพิ่มสัดส่วนรายได้แบบประจําสม่าเสมอ (Recurring Revenue):** บริษัทฯ มุ่งเน้นการเพิ่มสัดส่วนรายได้ประจำ โดยการให้บริการใหม่ เช่น Manager as a Service และ IT Consultant as a Service * **การรักษาสัมพันธภาพกับลูกค้า:** บริษัทฯ มีการพบปะลูกค้าอย่างสม่ำเสมอ จัดงานกิจกรรมทางการตลาด (Marketing Events) เพื่อสร้างความสัมพันธ์อันดีกับลูกค้า * **เข้าประมูลงานในกลุ่มภาครัฐและรัฐวิสาหกิจ:** เพื่อขยายฐานลูกค้า * **การควบคุมและบริหารจัดการต้นทุน:** บริษัทฯ มีการควบคุมต้นทุน และบริหารจัดการจำนวนพนักงานให้สอดคล้องกับรายได้ * **การลงทุนในโครงการ Cloud:** บริษัทฯ กำลังลงทุนในโครงการ Cloud ใหม่ * **การลงทุนในบริษัทด้านไอที:** บริษัทฯ ตั้งเป้าจะเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม หรือการรับรู้รายได้จากบริษัทย่อยแห่งใหม่ ได้ในระหว่างปี 2568 - 2569 **แนวโน้มอนาคตของการลงทุนในบริษัท** บริษัทฯ มีแผนการลงทุนในโครงการ Cloud ใหม่ และการลงทุนในบริษัทเป้าหมาย ซึ่งจะช่วยสร้างรายได้และผลกำไรในอนาคต แต่บริษัทฯ ต้องจัดการความเสี่ยงจากการแข่งขันในตลาดและความเร็วในการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยี **สรุปสั้นท้ายสุด** ผลประกอบการของ TERA ในไตรมาส 3/2567 สะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนของเศรษฐกิจโดยเฉพาะในภาคเอกชน แม้รายได้รวมจะลดลง แต่บริษัทฯ มีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น เนื่องจากการควบคุมค่าใช้จ่ายและมีการลงทุนในโครงการใหม่ โอกาสสำคัญของบริษัทฯ คือการขยายธุรกิจไปยังตลาดใหม่ ๆ และการพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ ๆ แต่บริษัทฯ ต้องเตรียมรับมือกับความเสี่ยงจากการแข่งขันในตลาดและการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี