สรุป Opportunity Day

สรุป Oppday: S Cap ชี้แจงผลประกอบการปี 2024, แนวโน้มธุรกิจ และ กลยุทธ์รับมือความท้าทาย

1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):

ธุรกิจของ S Cap ได้รับผลกระทบทั้งเชิงบวกและเชิงลบ โดยปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบได้แก่

1. รายได้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 11%
   
2. รายได้อื่นลดลง 10%
   
3. การปรับลด Yield ตามประกาศของ สคบ. เหลือ 23%
   
4. การเพิ่มขึ้นของการขาดทุนจากการขายสินทรัพย์รอการขาย
   
5. การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายสำรองหนี้เสีย (ECL)
   
6. ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยที่ กนง. ประกาศขึ้น
   

ถึงแม้รายได้ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น แต่รายได้อื่น ๆ ลดลงเนื่องจากพอร์ตสินเชื่อหดตัวลง ซึ่งเป็นผลมาจากสภาวะเศรษฐกิจและนโยบายการให้สินเชื่อที่เข้มงวดขึ้น บริษัทได้มีการปรับลดค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องเพื่อรักษาระดับผลกำไร

2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):

S Cap มองเห็นโอกาสในการเติบโตในธุรกิจเช่าซื้อมอเตอร์ไซค์ ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของบริษัท บริษัทมีกลยุทธ์ในการขยายฐานลูกค้าและรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับดีลเลอร์ นอกจากนี้ บริษัทยังมีแผนในการศึกษาความเป็นไปได้ในการลงทุนในผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ เช่น สินเชื่อเครื่องใช้ไฟฟ้า

3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges):

ความเสี่ยงหลักที่ S Cap เผชิญอยู่คือ สภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวนและการแข่งขันที่รุนแรงในตลาดสินเชื่อ นอกจากนี้ บริษัทยังต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านเครดิต ซึ่งอาจส่งผลให้ NPL เพิ่มสูงขึ้น

4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation):

S Cap ได้นำวิธีการแก้ไขปัญหาและลดผลกระทบดังนี้

1. การลด Loan to Value อย่างต่อเนื่อง
   
2. การเพิ่มความเข้มงวดในการพิจารณาอนุมัติสินเชื่อ
   
3. การปรับลดค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น
   
4. การเพิ่มสำรองหนี้เสีย (ECL)
   
5. การบริหารจัดการต้นทุนทางการเงิน
   

บริษัทมีนโยบายในการลด Loan to Value และเพิ่มความเข้มงวดในการพิจารณาอนุมัติสินเชื่อ เพื่อลดความเสี่ยงด้านเครดิต นอกจากนี้ บริษัทยังมีการปรับลดค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็นและเพิ่มสำรองหนี้เสีย เพื่อรองรับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น

5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends):

S Cap มองว่าธุรกิจสินเชื่อยังมีแนวโน้มเติบโตได้ในอนาคต โดยบริษัทจะมุ่งเน้นการเติบโตอย่างยั่งยืนและรักษาคุณภาพสินทรัพย์ บริษัทมีวิสัยทัศน์ในการเป็นผู้นำในตลาดสินเชื่อเช่าซื้อมอเตอร์ไซค์ และมีแผนในการขยายธุรกิจไปยังตลาดใหม่ ๆ

6. ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session): [เริ่ม Q&A นาทีที่ 30:05]

ช่วงถาม-ตอบ มีคำถามและคำตอบที่น่าสนใจดังนี้:

1. NPL ยังปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง:
   

   บริษัทคาดว่า NPL จะอยู่ในกรอบ 3-4% ซึ่งสามารถบริหารจัดการได้ แม้ว่าสัดส่วนจะดูสูงขึ้นเนื่องจากพอร์ตสินเชื่อหดตัว แต่บริษัทเชื่อว่าจะปรับตัวลดลงได้ในอนาคต

   
   
2. การเติบโตของพอร์ตสินเชื่อชะลอตัว:
   

   บริษัทยังคงปล่อยสินเชื่อ แต่เน้นคุณภาพหนี้เป็นหลัก และยังคงดำเนินธุรกิจนี้ต่อไป

   
   
3. แผนการปรับ Yield ขึ้น:
   

   Yield อยู่ภายใต้ Cap ของ สคบ. ที่ 23% บริษัทจะคง Yield ไว้ที่ระดับนี้

   
   
4. ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์รอการขายปรับตัวดีขึ้น:
   

   มาจากการเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อและการให้ลูกค้าวางเงินดาวน์

   
   
5. ผลขาดทุนจากการขายรถยึด (Loss on Sales):
   

   บริษัทเห็นว่าค่อย ๆ ปรับตัวดีขึ้น คาดว่าจะเข้าสู่ Normal ในช่วงปลายปี

   
   
6. เงินดาวน์และ Loan to Value ปัจจุบัน:
   

   เงินดาวน์ส่วนใหญ่อยู่ที่ 10-30% Loan to Value อยู่ที่ 70-80%

   
   
7. ผลกระทบหากพอร์ตสินเชื่อ Yield สูงลดลง:
   

   บริษัทไม่คาดว่า Yield จะลดลง เนื่องจากมีการบริหารจัดการค่าใช้จ่าย Acquisition Cost ได้ดี

   
   
8. นโยบายจัดหา Funding ปี 2025:
   

   บริษัทจะออกหุ้นกู้ พยายามทำ Credit Facility กับธนาคารพาณิชย์ และลดการพึ่งพาเงินทุนจากบริษัทแม่

   
   
9. Contribution ของ Leasing แต่ละบริษัท:
   

   S Leasing และ K Leasing มี Contribution รายได้ กำไร และ NPL ในจำนวนที่เท่า ๆ กัน

   
   
10. จำนวนรถจักรยานยนต์รอการขาย:
    

    โดยปกติอยู่ที่ประมาณ 1,500 - 2,000 คันต่อไตรมาส

    
    
11. ผ่อนผันลูกค้าใน Stage 2:
    

    บริษัทพร้อมช่วยเหลือและผ่อนผันลูกค้า

    
    
12. การควบรวมบริษัท Leasing:
    

    บริษัทจะนำไปพิจารณา

    
    
13. การเติบโตของสินเชื่อทั้งอุตสาหกรรมชะลอตัว:
    

    บริษัทจะกลับไปเร่งปล่อยสินเชื่อใหม่หรือไม่ บริษัทยังปล่อยสินเชื่อเหมือนเดิม แต่พิจารณาให้ Conservative มากขึ้น

    
    
14. สินเชื่อเครื่องใช้ไฟฟ้าเป็นอย่างไร:
    

    บริษัทกำลังพิจารณา Product ใหม่ ๆ

    
    
15. การลงทุนในกัมพูชา:
    

    บริษัท Conservative กับทุก Product

    
    
16. หนี้สินรวมลดลง:
    

    บริษัทพยายามบริหารจัดการให้ต้นทุนทางการเงินลดลง

    
    
17. ขายหนี้เสีย (NPL) ให้กับสถาบันการเงินอื่นหรือไม่:
    

    บริษัทไม่ได้ขาย

    
    
18. ลูกหนี้ที่อยู่ใน Stage 2 เพิ่มขึ้น:
    

    บริษัทจะพยายาม Maintain ให้อยู่ใน Range นี้

    
    
19. พอร์ตสินเชื่อรถมอเตอร์ไซค์ที่ให้ Yield สูงเริ่มลดลง:
    

    จะกระทบกับ Yield และ NIM ในปี 2025 หรือไม่ Yield อาจจะไม่ลดลงตามพอร์ต Yield สูงที่หมดไป

    
    
20. บริษัทใช้ NCB ในการปล่อยสินเชื่อ:
    

    ลูกค้าไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปจากเดิมเท่าไหร่

    
    
21. Relex ลูกค้าให้อยู่ใน Stage 2:
    

    บริษัทช่วงนี้ผ่อนผันให้กับลูกค้า

    
    

โดยสรุป S Cap กำลังเผชิญกับความท้าทายจากสภาวะเศรษฐกิจและการแข่งขัน แต่บริษัทได้ปรับตัวและดำเนินกลยุทธ์ที่เข้มงวดขึ้นเพื่อรักษาความแข็งแกร่งทางการเงินและสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว