สรุปด้วย AI(O) BOT

## ผลประกอบการของบริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) SAT

บริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) SAT ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2567 รายได้จากการขายและบริการเติบโตขึ้นจากไตรมาส 2/2567 ประมาณ 8.3% แต่ลดลงราว 20.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว (YoY) โดยภาพรวมของรายได้ของบริษัทยังคงได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจ รวมถึงความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อของสถาบันการเงิน อย่างไรก็ตาม กลุ่มชิ้นส่วนใหม่ที่บริษัทได้เปิดตัวเมื่อปลายปี 2566 เช่น Intermediate shaft, Output shaft, Way case set ยังสามารถช่วยประคองรายได้จากการขายของบริษัทให้ไม่ต่ำกว่าภาพรวมอุตสาหกรรมยานยนต์ ทั้งนี้ ภาพรวมการผลิตชิ้นส่วนเครื่องจักรกลการเกษตรในไตรมาส 3/2567 มีการปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2567 กำไรขั้นต้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 19.3% เมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2567 ขณะที่ลดลง 28.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว (YoY) ส่วนกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 12.4% เมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2567 และลดลง 25.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว (YoY) กำไรสุทธิไตรมาส 3/2567 เท่ากับ 159 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.2% เมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2567 และลดลง 39.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว (YoY) โดยภาพรวมของอุตสาหกรรมยานยนต์ไทยในไตรมาส 3/2567 มียอดการผลิตรถยนต์เพิ่มขึ้นประมาณ 5.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่แล้ว (QoQ) แต่ลดลงประมาณ 21.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว (YoY)

แผนธุรกิจของบริษัทฯ ในอนาคตยังคงเน้นการพัฒนาและปรับปรุงผลิตภัณฑ์ให้สอดคล้องกับความต้องการของตลาด รวมถึงการต่อยอดเพื่อให้สอดรับกับความท้าทายทั้งในสถานการณ์ปัจจุบันและในอนาคต บริษัทฯ ยังมุ่งรักษามาตรฐานความเป็นผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ไทยและความไว้วางใจจากลูกค้าและคู่ค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเป็นผู้ผลิตเพลาข้าง (เทณก ธกลกี) ซึ่งบริษัทฯ เป็นผู้ผลิตรายใหญ่ที่สุดในภูมิภาค นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังคงรักษาการเป็นผู้ผลิตหลัก (เทณก ธน๒๒แอๆ) ให้แก่กลุ่มลูกค้าชิ้นส่วนเครื่องจักรกลการเกษตร รวมไปถึงการรักษาการเป็นผู้นำในกลุ่มกระบวนการหล่อเหล็ก (๒๐ก ๐ล8ย็กย) บริษัทฯ มีเป้าหมายในการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและการบริหารจัดการต้นทุน เพื่อลดผลกระทบจากเศรษฐกิจโลกที่ผันผวน

SAT อาจเป็นโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่มองหาการเติบโตไปกับบริษัท จากผลประกอบการที่ผ่านมา บริษัทมี D/E ต่ำกว่า 1 สะท้อนถึงพื้นฐานที่แข็งแกร่ง และมีความพร้อมในการขยายขนาดของกิจการหรือลงทุนในโครงการต่างๆ โดยการกู้เงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้น SAT ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมามีการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 18.37 บาท แต่ P/E ในไตรมาสล่าสุดอยู่ที่ 5.73 ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนที่ลดลง ส่วน P/BV อยู่ที่ 0.57 บ่งบอกถึงมูลค่าทางบัญชีที่ลดลงเช่นกัน YIELD ในไตรมาสล่าสุดอยู่ที่ 14.68% ซึ่งถือว่าน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับเงินปันผล ทั้งนี้ บริษัทฯ มีประวัติการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่อง

**โอกาส**
- บริษัทฯ มีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง D/E ต่ำ
- บริษัทฯ มีส่วนแบ่งการตลาดที่สูงในกลุ่มชิ้นส่วนยานยนต์
- บริษัทฯ มีความพร้อมในการขยายธุรกิจไปยังตลาดต่างประเทศ

**ความเสี่ยง**
- ภาวะเศรษฐกิจโลกที่ผันผวน
- การแข่งขันที่รุนแรงในอุตสาหกรรมยานยนต์
- ภาวะเงินเฟ้อและต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น

โดยรวมแล้ว SAT อาจเหมาะกับนักลงทุนระยะยาวที่มองหาการเติบโตไปกับบริษัท และนักลงทุนที่ต้องการรับเงินปันผล อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและวิเคราะห์ความเสี่ยงอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน