สรุป OPPDAY

สรุป Oppday RCL: โอกาสและความท้าทายในตลาดขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ปี 2024

สรุปผลการประชุม Oppday ของ RCL โดยมีประเด็นสำคัญเกี่ยวกับผลกระทบต่อธุรกิจ โอกาสทางธุรกิจ ความเสี่ยง แนวทางการแก้ไขปัญหา แนวโน้มในอนาคต และช่วงถาม-ตอบ

1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview)

   ธุรกิจของ RCL ได้รับผลกระทบทั้งเชิงบวกและเชิงลบ โดยมีปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบดังนี้:

   • เชิงบวก:
     • การเพิ่มจำนวนตู้เย็น (Reefer Container): จากเริ่มต้นที่ 0 ปัจจุบันมีกว่า 2,000 ยูนิต และคาดว่าจะเพิ่มเป็น 3,000 ยูนิตภายในกลางปีนี้
     • การเพิ่มตู้พิเศษ (Special Container): เพื่อรองรับสินค้าที่เกินขนาดตู้คอนเทนเนอร์ปกติ
     • การปรับปรุงและเพิ่มบริการ: เช่น การเปิดเส้นทางใหม่จากเวียดนามไปยังฟิลิปปินส์ และการขยายบริการจากไทยไปยังจีนตอนใต้และอินเดีย
     • การรับเรือใหม่: มีการตั้งชื่อเรือใหม่ 6 ลำ ซึ่งรวมถึงเรือขนาด 7,000 TEU และเรือขนาด 12,000 TEU
   • เชิงลบ:
     • ความผันผวนของตลาด: มีความไม่แน่นอนจากนโยบายของประธานาธิบดีสหรัฐฯ และสถานการณ์โลกที่ส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์
     • ความหนาแน่นของท่าเรือ: ท่าเรือต่างๆ เริ่มมีความหนาแน่นมากขึ้น ทำให้การเดินเรือไม่ลื่นไหลเท่าที่ควร
     • ความไม่แน่นอนของ Red Sea: สถานการณ์ใน Red Sea ยังไม่แน่นอน ทำให้การเดินเรือในเส้นทางนี้ยังมีความเสี่ยง

   ด้านตัวเลขทางการเงิน: รายได้เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว และกำไรเพิ่มขึ้น 500% จาก 1,500 ล้านบาท เป็น 9,000 ล้านบาท

2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities)

   RCL มองเห็นโอกาสทางธุรกิจในหลายด้าน และมีกลยุทธ์ในการคว้าโอกาสเหล่านั้น:

   • ตลาดที่มีอัตราการเติบโตสูง: เช่น เอเชียใต้ และลาตินอเมริกา
   • การขยายฐานลูกค้า: เพิ่มจำนวนลูกค้าเพื่อรองรับเรือใหม่ที่จะเข้ามาในปี 2026 และ 2027
   • การทำงานร่วมกับทีมโลจิสติกส์: เพื่อสนับสนุนลูกค้าในเชิง End-to-End ได้ดียิ่งขึ้น
   • ตลาดเฉพาะ (Niche Market): เช่น ตลาด E-commerce ที่มีการเติบโตสูง

3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges)

   บริษัทกำลังเผชิญกับความเสี่ยงและความท้าทายหลายด้าน:

   • ความผันผวนของนโยบาย: นโยบายที่ไม่แน่นอนของประธานาธิบดีสหรัฐฯ
   • ความหนาแน่นของท่าเรือ: ปัญหาความหนาแน่นที่ท่าเรือต่างๆ ทั่วโลก
   • ความไม่แน่นอนของ Red Sea: สถานการณ์ความขัดแย้งใน Red Sea

4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation)

   RCL มีแนวทางการแก้ไขปัญหาและลดผลกระทบดังนี้:

   • ปรับเปลี่ยนบริการ: ปรับปรุงเส้นทางการเดินเรือให้สอดคล้องกับสถานการณ์
   • เพิ่มประสิทธิภาพการเดินเรือ: โดยการติดตั้งอุปกรณ์ที่ช่วยลดการใช้เชื้อเพลิง
   • เตรียมพร้อมรับมือ: เตรียมตัวรับมือกับสถานการณ์ที่ผันผวนและไม่แน่นอน

5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends)

   แนวโน้มของธุรกิจในอนาคตและการเติบโตของ RCL:

   • การเติบโตในตลาดเกิดใหม่: เน้นการเติบโตในตลาดที่มีศักยภาพสูง เช่น เอเชียใต้ และลาตินอเมริกา
   • การลงทุนในเทคโนโลยี: ลงทุนในเรือใหม่ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม และอุปกรณ์ที่ช่วยลดการใช้เชื้อเพลิง
   • ความยั่งยืน: ให้ความสำคัญกับความยั่งยืนในการดำเนินธุรกิจ

6. ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session) เริ่มต้น นาทีที่ 53:00

   • ค่าระวาง (Freight Rates)
     • คำถาม: แนวโน้มค่าระวาง Q2 เทียบกับ YoY และ QoQ เป็นอย่างไร
     • คำตอบ: Q1 มีผลกระทบจากช่วงตรุษจีน ทำให้ไม่เห็น Peak ก่อนตรุษจีนมากนัก หลังตรุษจีนค่าระวางดีขึ้น แต่ยังไม่สามารถบอกได้ว่าจะดีหรือแย่กว่า Q ก่อนหน้า เพราะยังไม่เห็นผลกระทบของ Q3 เต็มที่
   • ต้นทุน (Costs)
     • คำถาม: ต้นทุนค่าเสื่อมเพิ่มขึ้นตามจำนวนเรือหรือไม่ และค่าน้ำมันลดลงตามราคาน้ำมันดิบหรือไม่
     • คำตอบ: ค่าเสื่อมเพิ่มขึ้นตามจำนวนเรือ และค่าน้ำมันลดลงตามราคาน้ำมันดิบ
   • ผลกระทบนโยบายทรัมป์ (Trump's Policies)
     • คำถาม: นโยบายทรัมป์ที่จะเก็บภาษีเรือที่ผลิตจากจีน จะมีผลกระทบต่อ RCL อย่างไร
     • คำตอบ: นโยบายนี้ไม่ได้จำกัดแค่เรือที่สร้างจากจีน แต่รวมถึงบริษัทที่มีเรือสร้างจากจีนใน Fleet ด้วย ซึ่งจะถูกเก็บภาษีเพิ่มตามสัดส่วน อาจทำให้สายเรือลด Port Call ในอเมริกา เก็บค่า Freight แพงขึ้น และผู้บริโภคอเมริกันต้องจ่ายแพงขึ้น RCL ไม่ได้มีเรือวิ่งไปอเมริกาโดยตรง จึงไม่ได้รับผลกระทบโดยตรง แต่ต้องรอดูผลกระทบต่อ Trade Flow ในภาพรวม
   • Red Sea
     • คำถาม: ครึ่งปีหลังมีโอกาสที่เรือจะกลับไปเดินที่ Red Sea หรือไม่
     • คำตอบ: สถานการณ์ Red Sea ผันผวนมาก คาดการณ์ได้ยาก อาจมีโอกาสกลับไปเดินเรือได้ แต่ ณ วันนี้ยังยาก ต้องเตรียมตัวรับมือกับสถานการณ์
   • สัญญาเช่าเรือ (Charter Agreements)
     • คำถาม: เรือ 7,000 TEU ที่ให้ PIL เช่า สัญญากี่ปี Rate คงที่หรือไม่
     • คำตอบ: สัญญา 3 ปี Rate คงที่
   • ราคาหุ้น (Stock Price)
     • คำถาม: บริษัทจะพิจารณาซื้อหุ้นคืนหรือไม่ และมีแนวทางดูแลราคาหุ้นอย่างไร
     • คำตอบ: พิจารณาซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง แต่ขึ้นอยู่กับความมั่นใจของนักลงทุนที่มีต่อบริษัท สิ่งสำคัญคือการบริหารจัดการบริษัทที่ดี
   • การเติบโตของ Container Fleet (Container Fleet Growth)
     • คำถาม: อัตราการเติบโตของ Container Fleet ในปี 2025 เป็นอย่างไร
     • คำตอบ: น้อยกว่าปี 2024 แต่ก็ยังมีอัตราการเติบโตที่สูงอยู่

โดยสรุป, RCL กำลังเผชิญกับความท้าทายจากสถานการณ์โลกที่ไม่แน่นอน แต่ก็มีโอกาสในการเติบโตจากตลาดใหม่และการปรับปรุงบริการ บริษัทมุ่งเน้นการเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวน และให้ความสำคัญกับความยั่งยืนในการดำเนินธุรกิจ