สรุป OPPDAY หุ้น PRI
Oppday
สรุป OPPDAY
สรุป Oppday PRI ปี 2567 ไตรมาส 3: พลิกโฉมธุรกิจบริการอสังหาฯ สู่ความยั่งยืน
สวัสดีนักลงทุนทุกท่าน สุรินทร์ CEO ของ Primo Service Solution วันนี้จะมาสรุปผลประกอบการไตรมาส 3 และแผนงาน Q4 ของบริษัท Primo โดยจะพูดถึง 3 เรื่องหลัก คือ Business Overview ของบริษัท, ผลงาน Q3 และแผนธุรกิจใน Q4
1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):
Primo เกิดจากแนวคิดที่ต้องการทำธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการบริการหลังการขายให้กับลูกค้าของ Origin ซึ่งเป็น Developer ดำเนินธุรกิจดูแล After Sale Service การดูแลลูกค้าต่างๆ ทั้งเรื่องนิติบุคคล การขาย Re-sale การเช่า และพัฒนาการมาเรื่อยๆ ตั้งแต่ปี 2554 มีบริษัทเพิ่มขึ้นตามฟังก์ชันของงานบริการต่างๆ ในแต่ละปีก็จะมีบริษัทมีธุรกิจใหม่ๆ เกิดขึ้น เช่น ในปี 2559 เริ่มดูแลเรื่องนิติ มีงานแม่บ้าน งานตกแต่งภายใน งาน renovate ในปี 2564 เริ่มขยายไปในลักษณะของงานควบคุมงานก่อสร้างทางวิชาชีพต่างๆ โดยมี Concept ที่ต้องการให้บริการเกี่ยวกับเรื่องชีวิต วงจรของงาน การอยู่อาศัยให้ครบวงจร ตั้งแต่ต้นจนจบ ตั้งแต่เริ่มก่อสร้างไปจนถึงการอยู่อาศัยจนถึงการ renovate การบำรุงรักษา เข้าตลาดเมื่อปี 2565
ธุรกิจของ Primo ให้บริการหลากหลายและครบวงจรที่เกี่ยวข้องกับวงจรของการอยู่อาศัย แบ่งเฟสของธุรกิจเป็น 3 เฟส คือ ต้นน้ำ (Pre-Living Service), กลางน้ำ (Living Service) และปลายน้ำ (Living and Earning Service)
- Pre-Living Service: เกี่ยวข้องกับช่วงต้นของการดำเนินวงจรชีวิตเกี่ยวกับการใช้ชีวิต การมีบ้านพักอาศัย การก่อสร้าง การออกแบบ ดำเนินธุรกิจภายใต้บริษัทหลักๆ คือ UPM (บริการงานควบคุมงานก่อสร้าง) UDS (บริการงานออกแบบ งานคิดฟี งานทำโมเดลธุรกิจต่างๆ) Project Asia (บริษัทควบคุมงานก่อสร้างทางด้านวิศวกรรมขนาดใหญ่ รับงานระดับประเทศ)
- Living Service: ดูแลด้านนิติบุคคล แบ่งเป็น PMM (ดูแลนิติบุคคลอาคาร Mass Product คอนโดระดับกลางๆ จำนวนเยอะๆ) และ Crown Resident (ดูแลโครงการระดับ High-end ที่ต้องการความ Luxury) นอกจากนี้ยังมี SHR (ดูแลธุรกิจ Hotel Service คล้าย Service Apartment) และ Fashion Realtor (ตัวแทนด้านการปล่อยเช่า)
- Living and Earning Service: ประกอบด้วย Uno Service (การซ่อมบำรุง การดูแลทำความสะอาด) และ Y Interior (งานตกแต่งภายใน) Y Furniture (รับผลิตเฟอร์นิเจอร์) UFM (Uno Facility Management ให้บริการงานดูแลรักษางานระบบต่างๆ ในอาคารขนาดใหญ่)
2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):
บริษัทมองเห็นโอกาสในการเติบโตในธุรกิจบริการที่ครบวงจร โดยเฉพาะการให้บริการที่ตอบโจทย์ความต้องการของลูกค้าในทุกช่วงชีวิตของการอยู่อาศัย ตั้งแต่ก่อนสร้าง ระหว่างอยู่อาศัย และการดูแลรักษาหลังการขาย กลยุทธ์ที่ใช้คือการขยายบริการให้ครอบคลุมทุกด้าน และการสร้างความร่วมมือกับพันธมิตรทางธุรกิจเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน
3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges):
ความท้าทายในปีนี้คือการบริหารจัดการต้นทุน และการรักษาความพึงพอใจของลูกค้าท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน บริษัทฯ ยังต้องเผชิญกับการแข่งขันที่สูงในตลาด และความเสี่ยงที่เกิดจากปัจจัยภายนอกที่ควบคุมได้ยาก
4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation):
บริษัทใช้กลยุทธ์การเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน ลดต้นทุนที่ไม่จำเป็น และมุ่งเน้นการให้บริการที่มีคุณภาพเพื่อสร้างความพึงพอใจให้กับลูกค้า นอกจากนี้ยังมีการปรับโครงสร้างองค์กรให้คล่องตัว และการนำเทคโนโลยีมาใช้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการทำงาน
5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends):
บริษัทฯ มีเป้าหมายที่จะเติบโตอย่างยั่งยืนด้วยคุณภาพของงานบริการ โดยเน้นการสร้างความพึงพอใจให้กับลูกค้า และการขยายฐานธุรกิจไปยังตลาดใหม่ๆ บริษัทฯ ตั้งเป้าที่จะเพิ่มรายได้รวมเติบโตอย่างน้อย 10% ทุกปี และเพิ่มอัตรากำไรสุทธิให้มากกว่า 16% ภายใน 3 ปีข้างหน้า
6. ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session): [เริ่ม Q&A นาทีที่ 39:09]
ลูกหนี้ค้างชำระ
คำถาม: มีลูกหนี้ค้างชำระ 6-12 เดือน ในกิจการที่เกี่ยวข้องประมาณ 100 กว่าล้าน มีความเสี่ยงมากน้อยขนาดไหน?
คำตอบ: หนี้ยาวๆ ส่วนใหญ่เป็นหนี้ RPT เป็นบริษัทในเครือ ไม่ได้มีความเสี่ยง มีแผนการชำระที่ชัดเจน แต่ละไตรมาสจะมีแผนระบุว่าจะชำระเมื่อไหร่อย่างไร โดยหนี้ส่วนใหญ่จะเป็นกลุ่มลูกค้าที่เป็นงานของ Y (งานตกแต่งภายในอาคารสำนักงาน) ซึ่งการชำระจะเป็นไปตาม Project
งานเติบโตจากส่วนงานใด
คำถาม: งานปลายน้ำเติบโตจากส่วนงานใดบ้าง และยังรักษาระดับนี้ใน Q4 หรือไม่?
คำตอบ: Q4 ตั้งแต่ Q2 Q3 ตัว earning เปอร์เซ็นต์จะโดด Primo โดยเฉลี่ยทุกปีถ้าถามอัตราส่วนของรายได้จะอยู่ที่ living ประมาณ 20 กว่าเปอร์เซ็นต์ living 20 กว่าเปอร์เซ็นต์ ตัว earning ประมาณ 50% ถึงเกือบ 60% มีปีนี้ที่ตัว earning พุ่งไป 70% ตัวหลักๆ คือช่วง Q2 Q3 มีงานที่เกี่ยวข้องกับแผ่นดินไหวที่เกิดขึ้นเข้ามาสู่ตัว Uno Service (ซ่อมแซมอาคาร) ทำให้ตัวเลขสูงขึ้น และมีนัยยะสำคัญ
GP สูงขึ้น
คำถาม: งานต้นน้ำเรามี GP สูงขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเทียบจาก Year on Year เกิดจากปัจจัยใด?
คำตอบ: รายได้หลักจริงๆสำหรับงานช่วง Pre-living จะเกิดจากบริษัท Project Asia ซึ่งสร้างผลกำไรแบบมั่นคงและสม่ำเสมออยู่แล้ว พอไตรมาสนี้ธุรกิจ UPM แทนที่เราจะคุมงานอาคารคอนโดต่างๆเทียบกับ Project Asia ธุรกิจ Project Asia ผลกำไรจะดีกว่าอยู่แล้ว แต่ธุรกิจ UPM ช่วง Q2 Q3 รับงานที่เกี่ยวข้องกับการสำรวจอาคารที่เกิดความเสียหายจากแผ่นดินไหว มันเหมือนเป็นงานพิเศษที่ Top Up เข้ามา มีผลกำไรสูง ทำงานสั้นเสร็จเร็วภายใน 15 วัน/เดือน ภาพเฉลี่ยเลยดูเหมือน GP มันสูงขึ้น
GP ค่อนข้างต่ำ
คำถาม: ในส่วนงานปลายน้ำ GP ค่อนข้างต่ำ?
คำตอบ: เป็นงานซ่อมบำรุงซ่อมแซม ใช้เอาท์ซอร์สเหมาเข้าไปทำ แข่งขัน GP ต้องแข่งขันกันตามตลาด และเป็นงานที่เกี่ยวข้องกับแผ่นดินไหว ซึ่งเป็นการดูแลลูกค้าเองด้วย ไม่ค่อยอยากใช้โอกาสตรงนั้น และ MP/GP เหมาะสม เพราะทำทั้ง 2 ส่วน ได้งานก่อสร้างซ่อมแซม และดูแลลูกค้า ลูกค้าเดือดร้อนก็ไม่ค่อยใช้การแข่งขันแบบเต็มเนี่ยว เข้าไปทำช่วยให้ซ่อมแซมเสร็จ สามารถกลับมาใช้งานได้เร็ว
จับมือร่วมกัน
คำถาม: งาน construction และ construction turn key จับมือกับผู้รับเหมาภายนอกหรือผู้รับเหมาของบริษัท?
คำตอบ: เป็นงานหลักที่คิดว่าปีหน้าจะ Impact กับตัวรายได้ เนื่องจากแต่ละโครงการมีมูลค่าค่อนข้างสูง ใช้ข้อได้เปรียบที่เราเชี่ยวชาญเรื่อง Developer เข้าไปทำในด้านนี้ ใช้ผู้รับเหมาทั้ง 2 ประเภท ผู้รับเหมาภายในก็ใช้ ผู้รับเหมาหลักก็คงใช้ ตัว main contractor จะต้องเลือกใช้บริษัทที่มีคุณภาพ เข้าไปทำ turn key จะไปกินรายได้ที่มาจากการบริหารโครงการ Save เวลา ใช้วัสดุที่เหมาะสม จึงใช้ผู้รับเหมาที่มีประสิทธิภาพ
by Fashion
คำถาม: Fashion Relator คืออะไร?
คำตอบ: ธุรกิจเช่าที่อาจถูกพูดถึงบ่อยในช่วงที่ผ่านมา เพราะวงจรธุรกิจอสังหาฯช่วงนี้การเช่ามาแรง เช่าต่อไม่ว่าการเช่าทั้งแบบเหมาใหญ่ๆ หรือว่าการเช่าเป็นรายห้องเนี่ยค่อนข้างโดดเด่นช่วงนี้ เช่าให้ต่างประเทศที่มา เช่าให้ application ต่างๆ พยายามทำให้ดีขึ้นเรื่อยๆ ในอนาคตหลังทำด้านจะพยายามพัฒนาว่านอกจากห้องจะดูเช่า สิทธิ์ เช่าลิขสิทธิ์ต่างๆ"
3 กลุ่ม
คำถาม: ธุรกิจใหม่ 3 กลุ่มที่เรียกว่า อาจจะสับสน service หรือ ทุกท่านคุ้นกับต้นน้ำกลางน้ำปลายน้ำมาช่วงหลังๆ เนี่ยเราพูดถึงธุรกิจที่เราแบ่งเป็น service ภูเก็ตและตัว"
คำตอบ: ธุรกิจที่เนื้อธุรกิจมันเหมือนกันแต่เราจัดโครงสร้างใหม่ แบ่งไปตามฟังก์ชันการทำงาน เพราะแต่ละธุรกิจไม่เหมือนกัน ธุรกิจไม่เหมือนกับธุรกิจเกณฑ์มันต่างกัน ความคาดหวังลูกค้ามันต่างกัน ธุรกิจก็ไม่เหมือน service ตัวนี้เราจัดแบ่งเพื่อจริงๆ เป็นการปรับโครงสร้างภายในเพื่อการบริหารเรา เพื่อให้บริหารลูกค้าสร้างความพึงพอใจลูกค้าได้ดีขึ้น คนที่ดูแลเกี่ยวกับจะ KPI แบบนึงคนดูแลเกี่ยวกับจะ KPI แบบนึง ไม่ซ้อนกัน เป็นธุรกิจในลักษณะธุรกิจเดิมของทำอยู่แล้ว"
Fashion Renter
คำถาม: ถือเป็นธุรกิจที่มี margin สูง บริษัทมีแผนและก่อนจะเพิ่มยอดขายนี้อย่างไรบ้าง?
คำตอบ: มองว่าเป็นธุรกิจที่ margin สูงที่สุดในกลุ่ม อยากจะทำตัวเองให้เป็นบริษัทมืออาชีพที่เติบโตได้ด้วยตัวเองมีธุรกิจที่เข้มแข็งไปไม่ได้ถึงขนาดว่า จะเติบโตจนสร้างรายได้ สร้างไรที่เป็นโดมิเนเตอร์มันเป็นไปได้นั้นเนื่องจากมันเป็นมันธุรกิจงานมันมันแทบจะมีขอบเขตมีอะไรต่างๆ ที่ขว้างมาก สามารถขายได้ตั้งแต่ห้อง ขายได้ตั้งแตที่ดิน ขายได้ตั้งแตโครงการ ขายตั้งแตสิทธิการ อะไรต่างๆ ยังไงเป็นแผนใน 3 ปีที่จะทำ แรกที่จะทำคือทำ" ภายในไตรมาส 4 ภายใน ต้นปีหน้า เนี่ยตัวของเราต้องเป็นที่เรามีอาชีพจริงๆ เป็นที่เรา สามารถไปขายหาลูกค้า เป็นได้กับทุกเจ้าของสินทรัพย์ ไม่ใช่เมื่อก่อนอาจจะเน้นแต่ขายคอนโดขายอะไรเปลี่ยนรูปโฉมให้เอาไป" ไปฝ่าฟันในตลาดภายนอกให้ได้อันนี้เป็นเป้าในแผน 3 ปี"
ปัจจัย
คำถาม: มองปัจจัยลบและบวกใน Q4 อย่างไรบ้าง?
คำตอบ: คิดว่าหลายๆ ท่านก็คิดว่ารู้กันอยู่แล้วปีนี้เป็นปีที่ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ค่อนข้างอยู่ในหลุมที่ลง ก็มองว่ามันน่าจะลงมาแล้วก็จะน่าจะเริ่มดีขึ้นแล้วมั้ง ใน Q4 นี้คงคงยังไม่เห็นภาพมองถึงปีหน้าละ เพราะงั้น Q4 ตัวนี้" ในในส่วนเรา มอง การปรับฐาน ปรับ ความสามารถ เตรียมพร้อมให้ได้ เราอยากจะที่ อย่างที่เรียนนะเราจะพยายามทำตัวงานของเราให้มี คุณภาพที่เข้มแข็งเพื่อที่จะรองรับ โอกาสใหม่ๆ ในไตรมาส ในปีหน้าซะมากกว่า เป็นผมคิดว่า สิ่งที่ ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดตอนนี้คือมีความ มั่นอกมั่นใจของลูกค้าในการ ลงทุนในการซื้อของอะไรต่างๆ เนี่ยยังยังคิดว่าเริ่มเริ่มที่จะดีขึ้นเรื่อยๆ ก็หวังว่ามันจะดีขึ้นอย่างนี้ไปตลอดจนถึง ปีหน้า