สรุปด้วย AI(O) BOT

## บริษัท เพเนเล่ส์มาติก โซลูชั่นส์ จำกัด (มหาชน) : PANEL ผลประกอบการไตรมาส 3/2567 และอนาคต

บริษัท เพเนเล่ส์มาติก โซลูชั่นส์ จำกัด (มหาชน) หรือ PANEL มีรายได้รวมในไตรมาส 3/2567 ที่ 39.97 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.43 ล้านบาท หรือร้อยละ 45.13 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยผลประกอบการที่เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ มาจากการขยายธุรกิจรับเหมางานระบบห้องผ่าตัด ซึ่งบริษัทชนะประมูลโครงการใหม่ 4 โครงการ มูลค่ารวม 23 ล้านบาท นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังมีรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์สำหรับสถานพยาบาลที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีอัตราการเติบโตจากลูกค้าประจำกลุ่มผู้รับเหมาก่อสร้างสถานพยาบาล เช่น โรงพยาบาลกลางกรุงเทพมหานคร, โรงพยาบาลพรั้นซ์ มุกดาหาร และโรงพยาบาลศัลยกรรมมาสเตอร์พืช สะท้อนถึงการเติบโตของภาคธุรกิจเฮลท์แคร์

บริษัทฯ วางแผนที่จะขยายธุรกิจรับเหมางานระบบห้องผ่าตัด และผลิตภัณฑ์สำหรับสถานพยาบาลอย่างต่อเนื่อง โดยมุ่งเน้นการสร้างความสัมพันธ์อันดีกับลูกค้ากลุ่มผู้รับเหมาก่อสร้างสถานพยาบาล รวมถึงขยายฐานลูกค้ากลุ่มใหม่ๆ เพื่อสร้างรายได้ในอนาคต บริษัทตั้งเป้ารายได้รวมในปี 2568 จะเติบโตไม่น้อยกว่าร้อยละ 20 จากปี 2567 บริษัทฯ มองว่าธุรกิจของบริษัทฯ มีโอกาสเติบโตสูงในอนาคต เนื่องจากเป็นผู้ผลิตและจัดจำหน่ายวัสดุที่เกี่ยวข้องกับการก่อสร้างและตกแต่งสถานพยาบาล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ประเทศไทยกำลังเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุ ทำให้ความต้องการด้านบริการทางการแพทย์และสาธารณสุขเพิ่มสูงขึ้น

## โอกาสการลงทุน: PANEL หรือความหวังใหม่ในตลาดหุ้น

PANEL ดูน่าสนใจสำหรับนักลงทุนในแง่ของผลประกอบการที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในไตรมาส 3/2567 ที่บริษัทฯ ทำกำไรสุทธิ 4.59 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ 11.48% ซึ่งเป็นผลมาจากการขยายธุรกิจรับเหมางานระบบห้องผ่าตัด และการเติบโตของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์สำหรับสถานพยาบาล ข้อมูลด้านการเงินย้อนหลังก็บ่งบอกถึงความแข็งแกร่งของธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E) ที่ต่ำกว่า 1 แสดงให้เห็นว่า บริษัทฯ มีฐานะทางการเงินที่มั่นคง และสามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนได้ง่าย ยิ่งไปกว่านั้น บริษัทฯ มีอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงถึง 38-40% ในธุรกิจผลิตภัณฑ์สำหรับสถานพยาบาล และ 13-17% ในธุรกิจรับเหมางานระบบห้องผ่าตัด สะท้อนถึงความสามารถในการควบคุมต้นทุนและสร้างกำไร

อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นเฉลี่ยของ PANEL ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา (1Q2567 - 3Q2567) อยู่ที่ 1.88 บาท และปัจจุบันอยู่ที่ 1.38 บาท แต่ P/E ล่าสุดอยู่ที่ 18.51 และ P/BV ล่าสุดอยู่ที่ 0.95 โดยมี YIELD 3.03% จากการวิเคราะห์ตัวเลข PANEL ยังคงมี P/E ที่ต่ำกว่า 35 โดยส่วนใหญ่ P/E ที่สูงกว่า 35 ถือว่าความคาดหวังของนักลงทุนอยู่ในระดับสูง ในขณะที่ P/BV น้อยกว่า 1 แสดงให้เห็นว่า ราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่ามูลค่าของสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น ซึ่งน่าสนใจ แต่ YIELD ที่ต่ำกว่า 4% ถือว่าไม่น่าสนใจลงทุนเพื่อรับเงินปันผล โดยรวม PANEL อาจเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตระยะยาวมากกว่ารับเงินปันผล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของฐานะทางการเงินที่มั่นคง และแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจในอนาคต

## โอกาสและความเสี่ยง

* **โอกาส**:
* ตลาดสถานพยาบาลมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่อง
* บริษัทมีฐานะทางการเงินที่มั่นคง
* การขยายธุรกิจรับเหมางานระบบห้องผ่าตัด
* การพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า
* **ความเสี่ยง**:
* การแข่งขันในตลาดสูง
* การเปลี่ยนแปลงของนโยบายรัฐบาล
* การควบคุมต้นทุนในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง
* ความเสี่ยงด้านผลกระทบจากสถานการณ์เศรษฐกิจ

## บทสรุป

PANEL ดูเหมือนจะเป็นโอกาสการลงทุนสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตระยะยาว บริษัทฯ มีฐานะทางการเงินที่มั่นคง อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E) ที่ต่ำกว่า 1 และมีอัตรากำไรขั้นต้นที่สูง แม้ว่าราคาหุ้นจะลดลง แต่ P/E และ P/BV ยังคงน่าสนใจ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงด้านการแข่งขัน นโยบายรัฐบาล อัตราเงินเฟ้อ และสถานการณ์เศรษฐกิจ ก่อนตัดสินใจลงทุน