สรุปด้วย AI(O) BOT

ธนาคารกสิกรไทย (KBANK) มีกำไรสุทธิในไตรมาส 3 ปี 2567 อยู่ที่ 11,965 ล้านบาท ลดลง 5.43% จากไตรมาสก่อนหน้า ส่วนใหญ่เป็นผลจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลง โดยเฉพาะธุรกิจประกัน แต่รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิเพิ่มขึ้น โดยส่วนหนึ่งมาจากบริการการค้าระหว่างประเทศและค่าคอมมิชชั่นจากการซื้อขายหลักทรัพย์ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากสภาพเศรษฐกิจโดยรวมยังคงฟื้นตัวไม่ทั่วถึงและธนาคารมีการยกระดับประสิทธิภาพการปล่อยสินเชื่อใหม่ อัตราผลตอบแทนสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้สุทธิ (NIM) อยู่ที่ 3.61% ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเป็นผลจากสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้สุทธิที่เพิ่มขึ้นจากการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการกองทุนแห่งหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่นๆ ลดลงเล็กน้อยจากไตรมาสก่อนหน้าจากการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ และการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) มีจำนวน 11,652 ล้านบาท อยู่ในระดับใกล้เคียงกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเป็นไปตามหลักความระมัดระวัง เพื่อให้สำรองอยู่ในระดับที่เหมาะสม สะท้อนสถานการณ์ปัจจุบันและรองรับความไม่แน่นอนของปัจจัยต่างๆ รวมถึงความผันผวนของเศรษฐกิจโลก

ณ ไตรมาส 3 ปี 2567 ธนาคารกสิกรไทย มีสินเชื่อ 2,433,613 ล้านบาท ลดลง 2.17% จากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากสภาพเศรษฐกิจที่ยังฟื้นตัวไม่ทั่วถึง ธนาคารจึงเน้นการปล่อยสินเชื่อที่มีคุณภาพสูง และมีการยกระดับกระบวนการเพิ่มประสิทธิภาพการปล่อยสินเชื่อใหม่ สำหรับ NPLs อยู่ที่ 3.20% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากไตรมาสก่อนหน้า Coverage Ratio อยู่ที่ 150.72% โดยธนาคารยังคงติดตามคุณภาพสินเชื่ออย่างใกล้ชิดจากสถานการณ์นําท่วมที่เกิดขึ้น และพิจารณาการตั้งสำรองอย่างเพียงพอตามหลักความระมัดระวัง

แผนธุรกิจและกลยุทธ์ในอนาคตของธนาคารกสิกรไทย ยังคงมุ่งเน้นการเดินหน้าตามยุทธศาสตร์ 3+1 เพื่อส่งมอบคุณค่าให้แก่ผู้มีส่วนได้เสียทุกฝ่าย ภายใต้บริบทของเศรษฐกิจที่มีความไม่แน่นอน โดยธนาคารจะยังคงติดตามสถานการณ์นําท่วมที่เกิดขึ้นและพิจารณาการตั้งสำรองอย่างเพียงพอตามหลักความระมัดระวัง รวมทั้งมีแผนการขายสินทรัพย์ทางการเงินที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกําไรหรือขาดทุน และแผนให้บริษัทย่อยจัดตั้งบริษัทร่วมทุนกับบริษัทบริหารสินทรัพย์ กรุงเทพพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) เพื่อประกอบธุรกิจบริหารสินทรัพย์ต้อยคุณภาพ

ธนาคารกสิกรไทย มี P/E ล่าสุดที่ 7.44, P/BV ที่ 0.64 และ YIELD ที่ 4.42 ราคาหุ้น 52 สัปดาห์ สูงสุด/ต่ำสุดอยู่ที่ 155.04 บาท / 124.48 บาท และราคาหุ้นล่าสุดอยู่ที่ 139.07 บาท

**โอกาส**

* ธนาคารกสิกรไทย มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง โดยอัตราส่วนเงินกองทุนทั้งสิ้นต่อสินทรัพย์เสี่ยงของกลุ่มธุรกิจทางการเงินธนาคารกสิกรไทย อยู่ที่ 20.58% สะท้อนถึงความสามารถในการรับมือกับความเสี่ยงได้ดี
* ธนาคารกสิกรไทย มีการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่นๆ ต่อรายได้จากการดำเนินงานสุทธิ (Cost to Income Ratio) อยู่ที่ระดับ 42.95% ใกล้เคียงกับงวดเดียวกันของปีก่อน
* ธนาคารกสิกรไทย มีแผนการขยายธุรกิจและปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในด้านบริการการค้าระหว่างประเทศ
* ธนาคารกสิกรไทย มี YIELD ที่ 4.42% ซึ่งน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนจากเงินปันผล

**ความเสี่ยง**

* สภาพเศรษฐกิจโดยรวมยังคงมีความไม่แน่นอน และอาจส่งผลกระทบต่อคุณภาพสินเชื่อของธนาคาร
* อัตราดอกเบี้ยที่อาจเพิ่มขึ้นในอนาคตอาจส่งผลต่อผลกำไรของธนาคาร
* การแข่งขันในอุตสาหกรรมธนาคารที่รุนแรง อาจส่งผลต่อผลกำไรของธนาคาร

เมื่อพิจารณาจากผลประกอบการในไตรมาสล่าสุดและอัตราส่วนทางการเงินย้อนหลัง ธนาคารกสิกรไทย เป็นโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่มองหาหุ้นที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งและมีผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดี แต่ในช่วงนี้ตลาดหุ้นยังคงมีความผันผวนสูง นักลงทุนควรติดตามสถานการณ์เศรษฐกิจอย่างใกล้ชิดและตัดสินใจลงทุนอย่างรอบคอบ