สรุปด้วย AI(O) BOT

ผลประกอบการของบริษัท เฮงลิสซิ่ง แอนด์ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ HENG ในไตรมาส 3 ปี 2567 แสดงให้เห็นถึงการปรับตัวของธุรกิจสินเชื่อ โดยรายได้รวมลดลง 7.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนมาอยู่ที่ 695.9 ล้านบาท ขณะที่กำไรสุทธิลดลงถึง 76% เหลือ 19.5 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเพิ่มขึ้น 60.2% เป็น 186.9 ล้านบาท เนื่องจากการปรับปรุงระบบการปล่อยสินเชื่อ ส่งผลให้ NPL เพิ่มขึ้นเป็น 6.4% ณ สิ้นไตรมาส 3 ปี 2567 จาก 2.7% ณ สิ้นปี 2566 ส่งผลให้อัตรากำไรสุทธิลดลงอย่างมากในช่วงไตรมาสนี้

บริษัทมีแผนที่จะปรับปรุงระบบการปล่อยสินเชื่อให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น เพื่อลด NPL ในอนาคต รวมถึงการขยายสาขาและพัฒนานวัตกรรมทางการเงิน เพื่อรองรับการเติบโตในระยะยาว บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้รวมจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในปี 2568 เนื่องจากการขยายสาขาและการเพิ่มประสิทธิภาพของระบบสินเชื่อ ส่งผลให้พอร์ตสินเชื่อเติบโตอย่างต่อเนื่อง

จากผลประกอบการไตรมาสล่าสุดและอัตราส่วนทางการเงินย้อนหลัง HENG มี P/E เท่ากับ 22.75 P/BV เท่ากับ 1.03 และ YIELD เท่ากับ 4.75 ราคาหุ้นในช่วง 52 สัปดาห์สูงสุด/ต่ำสุด อยู่ที่ 3.69/1.28 บาท และราคาล่าสุดอยู่ที่ 1.51 บาท ราคาหุ้น HENG ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายไตรมาสที่ผ่านมา สะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มผลประกอบการของบริษัท โดยเฉพาะในเรื่องของ NPL ที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก การปรับปรุงระบบการปล่อยสินเชื่อของบริษัทจะส่งผลต่อแนวโน้มผลประกอบการในอนาคตเป็นอย่างมาก ซึ่งจะเป็นตัวแปรสำคัญในการตัดสินใจลงทุน

โดยรวมแล้ว HENG อาจเป็นโอกาสลงทุนสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเก็งกำไรระยะสั้น เนื่องจากราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวได้ หากบริษัทสามารถควบคุม NPL ได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่สำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการรับเงินปันผล อาจต้องติดตามผลประกอบการและแผนธุรกิจของบริษัทอย่างใกล้ชิด เพราะ YIELD อยู่ในระดับที่ค่อนข้างน่าสนใจ แต่ NPL ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากอาจเป็นความเสี่ยงที่ต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ

นอกจากนี้ HENG ยังให้ความสำคัญกับการกำกับดูแลกิจการที่ดี โดยบริษัทดำเนินงานให้สอดคล้องกับพระราชบัญญัติคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล และพระราชบัญญัติป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน รวมถึงการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย บริษัทได้ปรับปรุงนโยบายและดำเนินกิจกรรมต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง รวมถึงการให้ความรู้กับพนักงานเพื่อให้บริการลูกค้าอย่างเป็นธรรม ซึ่งเป็นสิ่งที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่คำนึงถึงความรับผิดชอบต่อสังคม