สรุป OPPDAY หุ้น COM7

สรุป OPPDAY

COM7 เผยกลยุทธ์ปี 2568: ไตรมาส 3 โตสวนกระแส พร้อมลุยธุรกิจใหม่ดันกำไรทะยาน

1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2568 COM7 สามารถสร้างรายได้ 19,200 ล้านบาท เติบโต 7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และมีกำไรสุทธิ 872 ล้านบาท เติบโตถึง 23% แม้ว่ายอดขายจะเติบโตในอัตราที่ต่ำกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 2-7% เนื่องจากข้อจำกัดด้านซัพพลายของสินค้าใหม่และภาวะตลาดสมาร์ทโฟนที่ไม่สดใสมากนัก อย่างไรก็ตาม การเติบโตของกำไรแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการบริหารจัดการต้นทุนและผลจากการดำเนินงานของบริษัทในเครือ

สำหรับผลงาน 9 เดือนแรกของปี 2568 บริษัทมีรายได้รวม 60,800 ล้านบาท เติบโต 9% และกำไรสุทธิ 2,856 ล้านบาท เติบโต 25% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องในระยะยาว

2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):

COM7 มองเห็นโอกาสในการเติบโตจากหลายธุรกิจใหม่ โดยเฉพาะ:

• สินเชื่อส่วนบุคคล (U-Fund): ตั้งเป้าขยายพอร์ตสินเชื่อเป็น 10,000 ล้านบาทภายในสิ้นปี 2568 โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 18% ต่อปี
• รถเช่าแท็กซี่ EV (EV7): ตั้งเป้าขยายจำนวนรถเป็น 2,600 คันภายในปี 2568 แม้ว่าการส่งมอบรถจะล่าช้าในไตรมาส 3 แต่บริษัทได้ปรับกลยุทธ์โดยเพิ่มรุ่นรถที่มีระยะทางวิ่งที่ไกลขึ้นและได้รับผลตอบรับที่ดี
• ประกันภัย (iCare Insurance): มีการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยเฉพาะประกันภัยสำหรับโทรศัพท์มือถือ โดยบริษัทได้ร่วมมือกับพันธมิตรหลายราย เช่น Apple, True, และ Advice เพื่อขยายช่องทางการจัดจำหน่าย

3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges):

บริษัทเผชิญกับความเสี่ยงและความท้าทายหลายประการ:

• ข้อจำกัดด้านซัพพลาย: โดยเฉพาะสินค้าใหม่ที่ได้รับความนิยม
• ภาวะตลาดสมาร์ทโฟน: ที่มีการแข่งขันสูงและไม่เติบโตมากนัก
• การจัดการความเสี่ยงด้านเครดิต: ในธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคล
• อุบัติเหตุ: ที่อาจเกิดขึ้นกับรถเช่าแท็กซี่ EV

4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation):

COM7 มีแผนการแก้ไขปัญหาและลดผลกระทบจากปัจจัยเสี่ยงต่างๆ:

• การบริหารจัดการซัพพลายเชน: เพื่อให้มีสินค้าเพียงพอต่อความต้องการ
• การปรับกลยุทธ์ทางการตลาด: เพื่อกระตุ้นยอดขายสมาร์ทโฟน
• การบริหารความเสี่ยงด้านเครดิต: อย่างเข้มงวดในธุรกิจสินเชื่อ
• การทำประกันภัย: เพื่อลดความเสี่ยงจากอุบัติเหตุของรถเช่า EV

5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends):

COM7 คาดการณ์ว่าแนวโน้มธุรกิจในอนาคตยังคงเติบโตได้ โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก:

• การเปิดตัว iPhone รุ่นใหม่: ที่จะช่วยกระตุ้นยอดขายในไตรมาส 4
• การเติบโตของธุรกิจใหม่: เช่น สินเชื่อส่วนบุคคล, รถเช่า EV, และประกันภัย
• การขยายสาขา: อย่างต่อเนื่อง โดยเน้นทำเลที่มีศักยภาพสูง
• มาตรการส่งเสริมการใช้พลังงานสะอาด: ของภาครัฐ ซึ่งจะส่งผลดีต่อธุรกิจรถเช่า EV

บริษัทมีวิสัยทัศน์ที่จะเป็นผู้นำด้านสินค้าและบริการดิจิทัลไลฟ์สไตล์ โดยมุ่งเน้นการสร้างประสบการณ์ที่ดีให้กับลูกค้าและสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืน

6. ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session): [เริ่ม Q&A นาทีที่ 50.05]

1. สาขาลดลงใน Q on Q

   คำถาม: สาขาลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับ Q on Q เกิดจากอะไร และมีแผนเปิด Apple Store หรือ Store รูปแบบใหม่หรือไม่

   คำตอบ: การลดลงเกิดจากการปิดสาขาที่ไม่ทำกำไร (underperform) และสาขาในธุรกิจที่ไม่เน้นแล้ว เช่น อาหารสัตว์ สำหรับ Apple Store หรือ Store รูปแบบใหม่ บริษัทเน้นเปิดสาขา Banana และ True Shop ในทำเลที่ดี โดยเฉพาะใน 7-Eleven ซึ่งมีขนาดใหญ่ขึ้นและเป็น Community Store

2. จัดการรถยึดคืน

   คำถาม: มีวิธีการจัดการกับรถที่ถูกยึดคืนหรือยกเลิกสัญญาเช่าอย่างไร

   คำตอบ: รถที่ถูกยึดคืนจะถูกนำมาปรับสภาพและนำกลับมาปล่อยเช่าใหม่

3. กำไร Q4 ทะลุเป้า

   คำถาม: คาดการณ์ว่ากำไรในไตรมาส 4 จะสูงถึง 1,000 ล้านบาทได้หรือไม่ และ iPhone 15 จะมีผลต่อการเติบโตอย่างไร

   คำตอบ: ผู้บริหารเชื่อว่ามีโอกาสทำกำไรได้ถึง 1,000 ล้านบาท เนื่องจาก iPhone 15 ได้รับการตอบรับที่ดีกว่ารุ่นก่อนหน้า และสินค้า Android ก็มีผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ออกมา นอกจากนี้ ธุรกิจ U-Fund และ iCare Insurance ก็มีส่วนช่วยผลักดันกำไรด้วย

4. ลดทุนไม่กระทบงบ

   คำถาม: กรณีที่มีพนักงานไม่ใช้สิทธิ์ซื้อหุ้น ESOP จะต้อง Write-off หุ้นหรือไม่

   คำตอบ: หากพนักงานไม่ใช้สิทธิ์ซื้อหุ้น จะไม่มีการ Write-off แต่บริษัทจะลดทุนในส่วนนั้น ซึ่งจะไม่กระทบต่องบกำไรขาดทุน

5. U Fund เหมือน Block phone

   คำถาม: U-Fund มีลักษณะคล้าย Block Phone หรือไม่

   คำตอบ: ในแง่ของเทคโนโลยี U-Fund มีการใช้ Device Management Application (DMA) เช่นเดียวกับ Block Phone หากลูกค้าไม่ชำระหนี้ตามกำหนด

6. สัดส่วนซื้อเครื่องพร้อมประกัน

   คำถาม: ปัจจุบันมีสัดส่วนลูกค้าที่ซื้อโทรศัพท์พร้อมประกันภัยคิดเป็นกี่เปอร์เซ็นต์

   คำตอบ: การซื้อประกันภัยควบคู่กับโทรศัพท์เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะเมื่อมี Cover Plus (ประกันภัยที่ร่วมกับ Apple) ทำให้สัดส่วนเพิ่มขึ้นจาก 10% เป็น 20%

7. โซลาร์รูฟพร้อม

   คำถาม:** บริษัทมีความพร้อมสำหรับธุรกิจ Solar Rooftop มากน้อยแค่ไหน

   คำตอบ: บริษัทมีความพร้อมทั้งทีมงาน หน้าสาขา และผลิตภัณฑ์ (ทั้งระบบ String และ Microinverter) เพื่อรองรับมาตรการส่งเสริมการติดตั้ง Solar Rooftop ของภาครัฐ

โดยสรุป COM7 ยังคงมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและมีแนวโน้มการเติบโตที่ดีในอนาคต โดยได้รับแรงหนุนจากธุรกิจหลักและธุรกิจใหม่ รวมถึงการบริหารจัดการต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ