สรุปด้วย AI(O) BOT

บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) (COM7) รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2567 โดยมีรายได้จากการขายและการให้บริการ เท่ากับ 17,983.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สาเหตุหลักมาจากอานิสงส์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐ ส่งผลให้เกิดความต้องการซื้อสินค้าในกลุ่มสมาร์ทโฟนจากผู้บริโภคอย่างมาก รวมไปถึงการเปิดตัวสินค้าใหม่ อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงเผชิญกับปัญหาขาดแคลนสินค้าและการส่งมอบที่ล่าช้า จึงทำให้ยอดขายเติบโตได้ไม่ดีเท่าที่ควร แต่บริษัทมีความมั่นใจว่าในไตรมาสสุดท้ายของปี ยอดขายสมาร์ทโฟนจะยังคงสามารถเติบโตได้ต่อเนื่องอย่างแข็งแกร่ง บริษัทมีกำไรขั้นต้นเท่ากับ 2,397.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.0% และกำไรส่วนของบริษัทใหญ่ เท่ากับ 708.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.9% จำนวนสาขา ณ ไตรมาส 3/2567 ลดลงเหลือ 1,301 สาขา จากการปิดสาขาประเภทที่ตั้งอยู่ในห้างสรรพสินค้าที่มีผลการดำเนินงานไม่เป็นไปตามเป้าหมาย ซึ่งเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานโดยรวม

แผนธุรกิจของ COM7 ในอนาคต คือการขยายสาขาและช่องทางการขายออนไลน์ โดยบริษัทตั้งเป้าที่จะเพิ่มยอดขายและกำไรให้เติบโตอย่างต่อเนื่อง พร้อมทั้งรักษาอัตรากำไรขั้นต้นให้ใกล้เคียงกับปีที่ผ่านมา คาดการณ์ว่ารายได้จากการขายสินค้าจะยังคงเติบโตได้ดีจากอานิสงส์ของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐ และความต้องการของตลาดที่มีสูงอย่างต่อเนื่อง

จากผลประกอบการในไตรมาส 3/2567 และข้อมูลทางการเงินย้อนหลัง COM7 มี P/E ล่าสุดอยู่ที่ 21.46 P/BV ล่าสุดอยู่ที่ 8.02 YIELD ล่าสุดอยู่ที่ 2.73 ราคาหุ้นเฉลี่ยย้อนหลังอยู่ที่ระดับ 30 บาท และ D/E อยู่ที่ระดับ 1.81 แสดงให้เห็นถึงความคาดหวังของนักลงทุนที่อยู่ในระดับปานกลางถึงค่อนข้างสูง โดยเฉพาะในส่วนของราคาหุ้นที่แสดงให้เห็นถึงการเติบโตในอดีต และความสามารถในการทำกำไรที่ค่อนข้างดี อัตราส่วนสภาพคลองในระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย ขายสินค้าเฉลี่ย และชำระหนี้เฉลี่ย ค่อนข้างคงที่ วงจรเงินสดอยู่ที่ระดับ 42.0 ซึ่งสะท้อนถึงการมีประสิทธิภาพในการสร้างยอดขายและสามารถเรียกเก็บเงินสดจากลูกหนี้การค้าได้ ก่อนที่จะต้องจ่ายเงินสดนั้นออกไปให้กับเจ้าหนี้การค้าหรือนำไปจ่ายหนี้ ทำให้มีเงินสดมาใช้หมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจได้อย่างเพียงพอ เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน อยู่ที่ระดับ 909.89 ล้านบาท แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน ติดลบ 1,352.39 ล้านบาท ซึ่งสะท้อนถึงการนำเงินไปลงทุนต่อยอดธุรกิจ COM7 ถือเป็นโอกาสการลงทุนที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มองหาหุ้นที่มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง และมีความสามารถในการทำกำไรที่ดี แต่ควรระมัดระวังในส่วนของ D/E ที่ค่อนข้างสูง และความผันผวนของราคาหุ้น เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ถือยาวรอการเติบโต และรับเงินปันผล

**โอกาส**
* บริษัทมีแผนขยายสาขาและช่องทางการขายออนไลน์ ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มยอดขายและกำไร
* ความต้องการในกลุ่มสมาร์ทโฟนและสินค้าไอทีมีแนวโน้มสูงขึ้น
* อัตราการจ่ายเงินปันผลค่อนข้างสูง

**ความเสี่ยง**
* สถานการณ์เศรษฐกิจอาจส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของผู้บริโภค
* ความผันผวนของราคาหุ้น
* การแข่งขันในอุตสาหกรรมที่สูง
* ปัญหาการขาดแคลนสินค้าและการส่งมอบที่ล่าช้า