สรุป OPPDAY หุ้น BTC
Oppday
สรุป OPPDAY
สรุป Oppday The Brooker Group (BTC) Q3/2568: เจาะลึกกลยุทธ์สู่ผู้นำ Digital Asset Advisor
สรุปผลการดำเนินงานและทิศทางธุรกิจของ The Brooker Group (BTC) ในไตรมาส 3 ปี 2568 โดยเน้นกลยุทธ์การเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน 360 องศาที่ผสาน Traditional และ Digital Asset
- บริษัทก่อตั้งปี 2537
- เข้าตลาด MAI ปี 2544
- เป็นบริษัทแรกที่ลงทุน Digital Asset (ซื้อ 40% Total Asset ปี 2564)
- มุ่งสู่การเป็นบริษัทที่ปรึกษา (Business Advisory) ที่ integrate traditional กับ Digital Asset
คณะกรรมการบริษัทชุดเดิม ดำเนินงานโดย ดร.ณรงค์ชัย อัครเศรณี (Chairman) และ คุณชาญ บูรณ์ตระกูล (CEO)
Management Team ประกอบด้วย:
- คุณศิริยา (Head of IB)
- คุณอเนก (Operation)
- คุณชาญ (CEO)
- คุณวรุตม์ (Investment)
- คุณวลิต (Digital Asset Advisory)
Core Business คือ Business and Financial Advisory ขยายขอบเขตจาก Investment Banking และ Corporate Structure ไปสู่ Web3, Blockchain และ AI
Success Story: คุณชาญมีประสบการณ์ทำ deal ใหญ่ในหลากหลายอุตสาหกรรม (Telecom, Digital TV, เหล็ก, นิคมอุตสาหกรรม, Infrastructure Fund) มูลค่ารวมเกือบ 3 แสนล้านบาท
แตกธุรกิจสู่ Real Estate Brokerage & Consult ร่วมกับ Brand ดังจากอเมริกา (Bennynger) และ Blockchain Venture Capital Project Advisor (ร่วมกับ Binance, UOB, Inception)
แนวทาง: พาบริษัทไทยเจาะตลาดโลกผ่าน Network และความรู้
Award & CG Score:
- Forbes Asia Magazine: Best Under a Billion Dollar
- CAC Certification ปี 2566
- Investor Choice HFM Asian Performance Award ปี 2565 (ลงทุนในบริษัท MAI)
- CG Score 4 ดาว, CSR (บริจาคให้มูลนิธิเด็ก, Solar Panel ให้โรงเรียน)
Media Coverage: สัมภาษณ์กับสื่อระดับโลกและไทย (ลงทุนแมน, Standard Wealth, Manager)
Strategic Venture Capital Partner:
- Binance Labs
- Inception
- UOB กับ Signum
- Nomad Capital
- Expand (Exponential Age Asset Management)
Partner เหล่านี้ให้ความรู้ด้าน Trend ตลาด Digital Asset และ Startup ในโลก Web3
ผลประกอบการไตรมาส 3/2568 (สรุปโดยคุณสุพานี)
รายได้รวม: 97.79 ล้านบาท
- รายได้ค่าบริการ: 5.71
- Income from ขาย Digital Asset: ~70,000
- Unrealized Gain (Trading Security): 34.76
- รายได้จากสินค้าคงเหลือ Digital Asset: 33.28
- Interest Income: 23.95
- Total Revenue: 97.79 (เพิ่มขึ้นจาก Q3/2567 ที่ 57.33)
Cost of Service: 22.55 ล้านบาท
ขาดทุนจากมูลค่าสินค้าคงเหลือลดลง (กลับรายการ): +13.63
Admin: 27.36
Total Operating Expense & Cost of Sales: 32.27
Financial Cost: 4.38
ขาดทุนจากลงทุนในบริษัทร่วม: 16.30
ขาดทุนจากการด้อยค่า (TFRS9): 6.50
Profit/Loss Before Tax: 34.34
Income Tax Revenue: +2.61
Net Profit: 36.95 (ของบริษัทใหญ่ 37.05, NCI 0.08)
กำไร 37.03 (Q3/2567 ขาดทุน), ยังไม่รวมกำไรที่ยังไม่ recognize ใน P&L จาก Digital Asset Inventory (553 ล้านบาท) และ Intangible Asset Digital Asset (972 ล้านบาท)
บันทึก internally ตาม whichever is lower (ราคาทุน/ตลาด), ถ้าสูงขึ้นไม่บันทึกกำไรใน P&L
ผลประกอบการ 9 เดือน
Total Revenue: 193.07 (เทียบกับ 9 เดือนปี 2567 ที่ 313.52)
- Service Income: 29 ล้าน
- Income from ขาย Digital Asset: 9.53
- Income from Digital Asset Inventory: 84
- Dividend Income: 5
- Interest Income: 62
Cost of Service: 64
ขาดทุนจากมูลค่าสินค้าคงเหลือลดลง: 103.77
Admin: 117
Unrealized Loss: 177
Financial Cost: 10.77
Loss from Investment in Associate: 71
ขาดทุนจากการด้อยค่า (TFRS9): 124 ล้าน
Profit/Loss: 47
Income Tax Revenue: 2, Loss 425.42 ล้าน (ของบริษัทใหญ่ 425.55 ล้าน)
Major Loss: มาจาก Impairment (ด้อยค่าตาม TFRS), Share Loss ของ Associate และ Unrealized Loss จาก Trading Security
งบแสดงฐานะทางการเงิน (Balance Sheet) 9 เดือน
Total Asset: 3,690 ล้าน (ธันวาคมปีก่อน 4,000 ล้าน)
Liabilities: เพิ่มขึ้น 695 ล้าน
Total Equity: 2,994 ล้าน (ของบริษัทแม่ 2,932 ล้าน)
Current Ratio: 3.32
Debt to Equity: 0.23
โดยรวมยังเป็น Strong Balance Sheet ที่มี Low Debt Equity และ High Liquidity เมื่อเทียบกับ 31 ธันวาคมปีที่แล้ว
Digital Asset Treasury
Total Value from Top 4 Token: 91% ของ Total Digital Asset Holding
30 กันยายน Market Value ของ Digital Asset Inventory และ Intangible Digital Asset: 2,529 ล้านบาท
Cost: 32.1 ล้าน USD
Fair Value: 78.7 ล้าน USD (Cost เทียบเท่า 1,032 ล้านบาท, Fair Value 2,529 ล้านบาท)
Accounting Policy: Digital Asset บันทึกเป็น Inventory ตาม whichever is lower (แต่ถ้าสูงขึ้นจะไม่บันทึก), Digital Asset บางกลุ่มเป็น Intangible Asset (ตามมติบอร์ด 26 กุมภาพันธ์ 2568)
ใช้วิธีบันทึกบัญชี whichever is lower เหมือนกัน, ไม่รับรู้กำไรใน P&L (ถือหลัก Conservative ตามหลักการบัญชี inventory), NFT เป็น intangible เหมือนกัน
NFT Strategy
ลงทุนใน Digital Asset หมวด NFT (CryptoPunk, Board Ape Yacht Club/Mutant Ape Yacht Club)
ได้สิทธิ์ใน Intellectual Property ของ Artwork เหล่านี้ เพื่อนำมาสร้างผลงาน derivative ต่างๆ สำหรับ Branding และ IP Value ในอนาคต
NFT ที่ลงทุนไปถูกเผยแพร่ในเชิง IP Value ตามสถานที่ต่างๆ ทั่วโลก
เข้าร่วม Community Event ของผู้ถือครอง NFT เพื่อ Update Trend ใหม่ๆ และติดตามพัฒนาการใหม่ๆ ในปีนี้และปีหน้า
AI R&D
Video สาธิตการนำ AI มาใช้ในการทำงาน (Notebook LLM, Software MVP)
Notebook LLM: ศูนย์การเรียนรู้แบบ Interactive ที่ขับเคลื่อนด้วย AI สำหรับนักลงทุน สร้างจากข้อมูลองค์กรที่จัดโครงสร้างไว้ดี
Software MVP: ใช้ AI เขียน Product Requirements Document, สร้าง Task, สร้าง AI Agent เพื่อ Code แต่ละส่วนของ MVP (ช่วยลดเวลาพัฒนา >2 สัปดาห์ และลดต้นทุน >90%)
ใช้ See Mia Developer ปรับปรุง Code ให้พร้อมใช้งานจริง และใช้ AI Model สร้าง Avatar นิโค (AI Investor Relation Intern)
Company Highlight
1. Outlook ของ Digital Asset ค่อนข้าง Positive (Global Regulatory Clarity & Institutional Adoption)
ทรัมป์ชนะเลือกตั้ง แต่งตั้ง position ใหม่ (AI กับ Crypto Tsar), พูดชัดเจนว่าอเมริกาจะเป็นเบอร์ 1 ของคริปโต, Senate กับ House เริ่มผ่านกฎเกณฑ์ที่ช่วยอำนวยความสะดวกในการทำ Crypto Project (Genius Act, Clarity Act)
Bitcoin ETF ประสบความสำเร็จมาก (ETF ที่โต 50 Billion ได้เร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ ETF นำโดย BlackRock), อเมริกาจะตั้ง Bitcoin Strategic Reserve (ซื้อ 1 ล้าน Bitcoin ภายใน 5 ปี)
AI กับ Crypto จะ Converge (Programmability: AI = Programmable Intelligence, Crypto = Programmable Money), AI Agent สามารถใช้เงินทำ Transaction บน Blockchain ได้อย่างรวดเร็ว เพิ่ม Velocity ของการหมุนเวียนเศรษฐกิจ
User ของโลก Digital Asset เพิ่มขึ้นเป็น 700 ล้าน User และโตขึ้น 2 เท่าของ Internet Adoption
ธุรกิจนี้ยังขยายอีกเยอะ พร้อมให้ advice ตามที่ลูกค้าต้องการ ถ้าจะเจาะ Digital Asset Economy
2. Expanding VC Partner เพื่อ Access Network กับ Exceptional Founder ของ Future
ขยาย VC Partner เพราะ VC Partner คือกลุ่มแรกที่จะ Access Founder ระดับโลก ที่สร้าง Project เกี่ยวกับ Blockchain, AI, Deep Tech
สำคัญมากที่จะมี access กับ Founder เวลา advice deal ลูกค้าไทย เพราะ Technology เหล่านี้ช่วยเพิ่ม Efficiency และ Productivity ให้กับบริษัท
การมี access ตรงนี้ถือเป็น Business Mode ใหม่ของบริษัท
3. Strong Balance Sheet & Liquidity จาก Digital Asset Treasury Despite Difficult Economic Backdrop (ตลาดไทยค่อนข้างเหนื่อย)
ตลาด Digital Asset ทำ All Time High ได้, เชื่อว่าการแบ่ง Digital Asset Treasury ส่วนหนึ่ง และ Traditional Asset ส่วนหนึ่ง จะสร้างความมั่นคงให้กับ Balance Sheet ของบริษัท เพื่อขยายสำหรับ Opportunities ใหม่ๆ ในอนาคต
4. Pioneer ใน Digital Asset Intellectual Property Development
Digital IP กำลังมา, คนเริ่มพูดคุยกันในโลกคริปโตค่อนข้างเยอะ เพราะในอนาคตด้วย AI ทุกอย่าง copy ได้ง่าย replicate ได้ถูกมาก IP จะเป็นอะไรที่ prove ได้ว่าเป็นทรัพย์สินของเราจริง เป็น original จริง
Brand Value จะมาสะสมอยู่ที่ Digital Asset IP
Q&A Session [เริ่ม Q&A นาทีที่ 40:25]
- เหรียญ BNB กับ ราคาหุ้น: พิจารณาขายเหรียญ BNB มาซื้อหุ้นคืน (Note ไม่ใช่คำถาม)
- บริษัทมี Investment Committee ดูเวลาที่เหมาะสมในการขายเหรียญ และดู Opportunity ใหม่ๆ ในการใช้ Capital, Digital Asset เรามี Market Cap เยอะ ขายเมื่อไหร่ก็ได้
- การสื่อสารกับผู้ลงทุน: อยากให้สื่อสารกับผู้ลงทุนต่อเนื่องมากกว่านี้
- รับไปปฏิบัติ
- Project Blockchain: อยากให้ Present Project Blockchain ที่ได้ลงทุนระยะยาวว่ามีอะไรบ้าง และนำเสนอในหน้า Website (Facebook ไม่ค่อยต่อเนื่อง)
- รับไปพิจารณา แต่บาง Project ที่ลงทุนผ่าน Venture Cap อาจจะติดเรื่อง Confidentiality
- แนวทางตาม กลต. เรื่อง Investment Company: แนวทางในการปฏิบัติตาม กลต. เรื่องการเป็น Investment Company
- บริษัทอยู่ใน Grace Period จนถึง มิถุนายน ปีหน้า, Investment Committee จับตาดู Investment Ratio เรื่อยๆ ทุกเดือน, ปฏิบัติตามกฎระเบียบของ กลต. อยู่แล้ว
- โครงการ IB และ Blockchain: อยากให้นำเสนอโครงการ IB ที่กำลังทำอยู่ และโครงการ Blockchain ที่กำลังทำในหน้า Website
- โครงการ IB หลาย Deal เป็น Confidential Basis และเป็น Success Case ด้วย อาจจะเปิดเผยค่อนข้างยาก, โครงการ Blockchain บางตัวที่ลงผ่าน VC อาจจะติด Confidentiality (ต้องดูที่ VC ที่เราลงว่าเปิดเผยข้อมูลอะไรบ้าง)
- มูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัล: มูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัลเพิ่มขึ้นจากราคาทุนประมาณ 1,500 ล้านบาท ปัจจุบันยังไม่ได้ถูกบันทึกเป็นกำไรเลยใช่ไหมครับ
- ใช่
- การลงทุนใน Robinhood: ความก้าวหน้าในการลงทุนใน Robinhood เป็นอย่างไรบ้าง ปัจจุบันมีส่วนแบ่งกำไรขาดทุนเท่าไหร่ (Bgrim บอกว่าจะเริ่มมีกำไรแล้ว)
- อาจจะไม่ได้เกี่ยวข้องกับ Bgrim, ไตรมาส 3 ยังไม่ได้สร้าง Net Profit (มีเงินที่ต้องเอาไปลงทุนในการพัฒนาภายในและการตลาด), พฤศจิกายนมีการเปิดตัว Community Program ที่ BTC ช่วยให้ Advisor Service ในการใช้ Technology Blockchain จาก Yuga Labs กับ ApeChain ในการทำ Community Program (ยิ่งสะสม APE/เหรียญ จะได้แต้ม Loyalty Point), แต้มเหล่านี้ถูกพัฒนาโดย Technology Blockchain กับ ApeChain (ค่าใช้จ่ายและเวลาในการทำต่ำกว่าที่ทีมจะทำได้เอง), เทคโนโลยีมีประสิทธิภาพสูง ปลอดภัย และโปร่งใส (เป็น Case Study ที่อยากจะชูในปีนี้และปีหน้า), เป็นกรณีศึกษาให้บริษัทอื่นนำ Technology สินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้ในแนวทางใหม่ๆ (ลดต้นทุน เพิ่มความโปร่งใส, สร้าง Brand และ Partnership กับ Potential ลูกค้าที่อยู่ต่างประเทศ)
โดยสรุป The Brooker Group ยังคงมุ่งมั่นที่จะเป็นผู้นำในด้าน Digital Asset Advisor โดยใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญ, Network, และเทคโนโลยีใหม่ๆ เพื่อสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืนและสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น