สรุป OPPDAY หุ้น AGE

สรุป OPPDAY

AGE โชว์ผลงาน Q3/2568 พลิกกำไร! ปักธงปีหน้า 1.6 หมื่นล้าน เดินหน้าขยายธุรกิจ EV เต็มสูบ

สวัสดีครับ ขอต้อนรับเข้าสู่การรายงานผลประกอบการของบริษัท เอเชียกรีน เอนเนอจี จำกัด มหาชน ประจำไตรมาส 3 ของปี 2568 ผู้รายงานมีคุณ ปณิตา ควรสถาพร และคุณ ลิขิต ลาภวรเศรษฐี

1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):

รายได้รวมในไตรมาส 3 อยู่ที่ 3,727.5 ล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้น year-on-year 16.9% แต่ลดลง Q-on-Q 7.3%

ยอด 9 เดือน มีรายได้รวม 11,335.5 ล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้น year-on-year 0.9%

ปริมาณการขาย 9 เดือนแรกลดลง year-on-year 7.7% อยู่ที่ 2.74 ล้านตัน

กำไรสุทธิไตรมาสนี้อยู่ที่ 95.1 ล้านบาท ปรับตัวลดลง Q-on-Q 10.2% แต่ปรับตัวเพิ่มขึ้น year-on-year จากปีที่ผ่านมาที่เป็นผลขาดทุน

ผลประกอบการ AGE ปีนี้ turnaround อย่างชัดเจน โดย 9 เดือนแรกมีกำไรสุทธิ 243.7 ล้านบาท พลิกกลับมาเป็นกำไรจากปีที่แล้วที่ขาดทุน

ธุรกิจ Low Emission Mobility ภายใต้บริษัท AGE Auto Gallery (AAG) ซึ่งทำธุรกิจดีลเลอร์รถ EV มีขายอยู่ 4 ยี่ห้อ: Seeker, Omoda & Jaecoo, Chery และ Mitsubishi Motor

รายได้รวมจากธุรกิจ Low Emission Mobility ในช่วง 9 เดือนแรกอยู่ที่ 1,834.3 ล้านบาท

AGE ได้รับการประเมิน CGR อยู่ที่ระดับ 5 ดาวต่อเนื่องมาหลายปี

2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):

บริษัทวางแผนที่จะเปิดโชว์รูมรถ EV ให้ครบ 12 โชว์รูมภายในช่วงต้นปีหน้า

บริษัทเข้าร่วมโครงการ Jump Plus ของตลาดหลักทรัพย์ฯ เพื่อรับเงินสนับสนุนโครงการต่างๆ เช่น business plan, business strategy, governance และ climate change

ปี 2569 คาดว่าจะนำเงินสนับสนุนจากตลาดหลักทรัพย์ฯ มาลงทุนเช่าเครื่องมือหนักที่เป็น EV และลงทุนในโครงการ Solar Roof ที่คลังสินค้า

3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges):

ปริมาณการขายถ่านหินในช่วง 9 เดือนแรกลดลง year-on-year 7.7%

ค่าระวางเรือมีความผันผวนจากสถานการณ์สงครามและเรื่อง tariff

รายได้ของธุรกิจ Smart Logistics ลดลงทั้ง year-on-year และ Q-on-Q

4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation):

บริษัทมุ่งเน้นการลงทุนในธุรกิจสีเขียวที่มีความยั่งยืนอย่างต่อเนื่อง เช่น ธุรกิจชีวมวล และธุรกิจ EV

บริษัทตั้งเป้าที่จะเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารจัดการ inventory เพื่อลดการกองเก็บสินค้า

บริษัทมีแผนที่จะ retire รถบรรทุกเก่าบางส่วนเพื่อลดต้นทุน

บริษัทให้ความสำคัญกับการดูแลสิ่งแวดล้อมและชุมชน โดยมีการวัดผลกระทบทางสิ่งแวดล้อมและสังคมอย่างสม่ำเสมอ

5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends):

บริษัทมีเป้าหมายที่จะ transform ตัวองค์กรไปเป็นองค์กรที่มีความยั่งยืน โดยมีรายได้จากธุรกิจใหม่ที่มีการเติบโตได้ดี และ maintain ธุรกิจเดิม

บริษัทตั้งเป้าว่าภายในปี 2573 จะมีรายได้จากธุรกิจถ่านหิน 50% และอีก 50% มาจากธุรกิจอื่นอีก 3 BU

ปี 2568 คาดว่าสัดส่วนรายได้จากธุรกิจอื่นที่ไม่ใช่ถ่านหินจะอยู่ที่ประมาณ 30-35%

บริษัทมองว่าราคาถ่านหินจะค่อยๆ ปรับตัวเพิ่มขึ้นจนถึงปลายปี จากการเข้าสู่ฤดูหนาวและ supply ได้รับผลกระทบจากสภาพฝนตกในอินโดนีเซีย

คาดว่ายอดปริมาณการขายถ่านหินของทั้งปีจะจบอยู่ที่ใกล้เคียง 3.5 ล้านตัน และตั้งเป้าปริมาณการขายปี 2569 อยู่ที่ 4 ล้านตัน

บริษัทตั้งเป้าที่จะเพิ่มแบรนด์รถ EV ที่จะขาย โดยคาดว่าจะเริ่มขาย Great Wall Motor ได้ในไตรมาส 1 ปีหน้า

บริษัทตั้งเป้า revenue ปีหน้าอยู่ที่ 16,500 ล้านบาท

ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session) เริ่มต้นที่ นาทีที่ 48.15

1. ทิศทางราคาถ่านหินปีหน้า

ผู้บริหารตอบว่า ราคาถ่านหินปีหน้าคาดการณ์ยาก แต่บริษัทมีทีมเทรดดิ้งติดตามสถานการณ์ใกล้ชิด และบริหารจัดการความเสี่ยง

คาดว่าความต้องการใช้ถ่านหินยังสูง โดยเฉพาะอินเดียและจีน

2. การลงทุนพลังงานทดแทน

ผู้บริหารตอบว่า บริษัทให้ความสนใจการลงทุนพลังงานทดแทน แต่ต้องพิจารณาความคุ้มค่าและความเสี่ยง

บริษัทมีเป้าหมายเพิ่มสัดส่วนรายได้จากพลังงานทดแทนในระยะยาว

3. สถานการณ์ Coal Supply Chain

ผู้บริหารตอบว่า ปัญหา supply chain เริ่มคลี่คลาย แต่ยังมีปัจจัยที่ต้องติดตาม เช่น สภาพอากาศ และนโยบายของประเทศผู้ผลิต

บริษัทมีแผนสำรองเพื่อรับมือกับสถานการณ์ที่ไม่แน่นอน

4. ผลกระทบบาทแข็งค่า

ผู้บริหารตอบว่า บาทแข็งค่ามีผลกระทบต่อรายได้จากการส่งออก แต่บริษัทบริหารจัดการความเสี่ยงด้วยเครื่องมือทางการเงิน

บริษัทเน้นการเพิ่มประสิทธิภาพในการผลิตและลดต้นทุนเพื่อรักษากำไร

5. ราคารถยนต์ EV

ผู้บริหารตอบว่า ราคารถยนต์ EV มีแนวโน้มลดลง ทำให้เข้าถึงผู้บริโภคได้มากขึ้น

บริษัทมีแผนที่จะนำเข้ารถยนต์ EV รุ่นใหม่ๆ ที่มีราคาเหมาะสม

6. เป้าหมาย EV Car ในปี 2573

ผู้บริหารตอบว่า EV Car จะขึ้นอยู่กับนโยบายรัฐบาล

AGE คาดการเติบโตของ EV Car จะสูงขึ้นเรื่อยๆ

AGE ยังคงมองหาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เสมอ และจะไม่หยุดอยู่แค่ EV Car

7. การลงทุน ABM เพิ่มเติม

ผู้บริหารตอบว่า ABM เป็นธุรกิจที่น่าสนใจ และมีโอกาสเติบโตอีกมาก

AGE พร้อมพิจารณาการลงทุนเพิ่มเติม หากมีโอกาสที่เหมาะสม

8. นโยบายการจ่ายปันผล

ผู้บริหารตอบว่า บริษัทมีนโยบายการจ่ายปันผล แต่ต้องพิจารณาผลประกอบการและแผนการลงทุน

บริษัทจะพิจารณาจ่ายปันผลเมื่อมีกำไรสะสมเพียงพอ

โดยสรุป AGE ประสบความสำเร็จในการพลิกฟื้นผลประกอบการในไตรมาส 3/2568 โดยมีแรงหนุนจากธุรกิจถ่านหินและการเติบโตของธุรกิจ EV บริษัทตั้งเป้าหมายที่ท้าทายสำหรับปี 2569 และมุ่งมั่นที่จะสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว