สรุปด้วย AI(O) BOT

บริษัท แอ็พพลาย ดีบี จำกัด (มหาชน) "ADB" ประกอบธุรกิจผลิตเม็ดพลาสติกคอมปาวด์และผลิตภัณฑ์กาวอุตสาหกรรม โดยมีการปรับโครงสร้างธุรกิจในปี 2566 โดยแยกกลุ่มธุรกิจกาวอุตสาหกรรม ผลิตภัณฑ์ยาแนวและกาวขนาดเล็กออกเป็น บริษัท เอดีบี ซีแลนท์ จำกัด "ADBS" เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานและความแข็งแกร่งในการแข่งขันทางธุรกิจ บริษัท แบ่งกลุ่มผลิตภัณฑ์ออกเป็น 2 กลุ่มหลัก คือ เม็ดพลาสติกคอมปาวด์ แบ่งเป็น 3 ประเภท (เม็ดพลาสติกสำหรับสายไฟฟ้า สายเคเบิ้ล, เกรดใช้งานทั่วไป และใช้ทางการแพทย์) และกลุ่มกาวอุตสาหกรรม โดย บริษัท เอดีบี ซีแลนท์ จำกัด แบ่งกลุ่มผลิตภัณฑ์ออกเป็น 3 ประเภท (กาวอุตสาหกรรมสำหรับรองเท้า เฟอร์นิเจอร์, ยาแนว และกาวขนาดเล็ก)

บริษัทมีแผนธุรกิจในอนาคตมุ่งเน้นการขยายตลาดทั้งในและต่างประเทศ โดยเฉพาะกลุ่มเม็ดพลาสติกคอมปาวด์สำหรับสายไฟฟ้า สายเคเบิ้ล และผลิตภัณฑ์กาวอุตสาหกรรม รวมถึงการพัฒนาสินค้าใหม่ ๆ เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยคาดหวังว่าอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ จะมีแนวโน้มเติบโตขึ้นจากโครงการพัฒนาระบบสาธารณูปโภคขนาดใหญ่ของรัฐบาล เช่น โครงการรถไฟฟ้าใต้ดิน

ผลประกอบการ 9 เดือนแรกของปี 2567 บริษัทมีรายได้รวม 1,182.90 ล้านบาท ลดลงจาก 9 เดือนแรกของปี 2566 ที่มีรายได้ 1,210.67 ล้านบาท โดยอัตรากำไรขั้นต้น 12.76% เพิ่มขึ้นจาก 9.55% ของช่วงเดียวกันของปี 2566 สาเหตุหลักมาจากอัตรากำไรขั้นต้นของกลุ่มกาวอุตสาหกรรมและยาแนว เพิ่มขึ้นจากราคาเคมีภัณฑ์ที่นำมาใช้ในการผลิตสินค้าปรับตัวลดลง ในขณะที่กำไรสุทธิติดลบ -139 ล้านบาท เทียบกับผลขาดทุนสุทธิ -31.80 ล้านบาทของ 9 เดือนแรกของปี 2566 สาเหตุหลักมาจากการปรับโครงสร้างธุรกิจในปี 2566 ซึ่งส่งผลให้ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มขึ้น และต้นทุนพลาสติกที่ยังอยู่ในระดับสูง

**โอกาส**
* บริษัทมีอัตราส่วน D/E ที่ต่ำ 1.35 (ไตรมาส 3/2567) แสดงให้เห็นถึงฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและมีความสามารถในการชำระหนี้ได้ดี
* บริษัทมีโอกาสในการเติบโตจากการขยายตลาดทั้งในและต่างประเทศ โดยเฉพาะกลุ่มเม็ดพลาสติกคอมปาวด์สำหรับสายไฟฟ้า สายเคเบิ้ล และผลิตภัณฑ์กาวอุตสาหกรรม
* บริษัทมีโอกาสในการพัฒนาสินค้าใหม่ ๆ เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า

**ความเสี่ยง**
* แนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว ส่งผลต่อความต้องการสินค้ากลุ่มเคมีภัณฑ์
* การแข่งขันในอุตสาหกรรมที่รุนแรง
* ความผันผวนของราคาพลาสติกและเคมีภัณฑ์

**ข้อมูลการเงินเพิ่มเติม**
* อัตราส่วน P/E ล่าสุด -100
* อัตราส่วน P/BV ล่าสุด 1.05
* อัตราส่วน YIELD ล่าสุด 0
* ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย 87 วัน
* อายุเฉลี่ยของสินค้าคงเหลือ 96 วัน
* อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 1.37 (ไตรมาส 3/2567)
* อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย 0.57 (9 เดือนแรกของปี 2567)

โดยรวม บริษัทมีโอกาสในการเติบโตจากการขยายตลาดทั้งในและต่างประเทศ และมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนระยะยาว เน้นการเติบโตของธุรกิจ อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E ที่ติดลบแสดงให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนต่อผลประกอบการในอนาคต และอัตราส่วน YIELD ที่เป็น 0 แสดงให้เห็นว่าบริษัทไม่ได้จ่ายเงินปันผล ดังนั้น นักลงทุนอาจต้องติดตามผลประกอบการและนโยบายของบริษัทอย่างใกล้ชิด

จุดสำคัญที่ควรพิจารณา:
* บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่สูง แต่มีอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการบริหารจัดการหนี้สินได้ดีขึ้น
* บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น สะท้อนถึงประสิทธิภาพในการลดต้นทุนการผลิต
* บริษัทมีเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานเป็นบวก แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดได้ดีขึ้น
* บริษัทมีการพัฒนาสินค้าใหม่และขยายตลาด
* ผลประกอบการในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 แสดงให้เห็นว่าบริษัทได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวและความผันผวนของราคาพลาสติกและเคมีภัณฑ์