บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้ายังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น ADVICE โดยมีราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 6.50 บาท มองว่าผลประกอบการยังเติบโตได้ดีจากยอดขายสินค้า Apple และสินค้าไอที

ผลประกอบการ 2Q25 เติบโตแข็งแกร่ง

ADVICE รายงานกำไรปกติใน 2Q25 ที่ 75 ล้านบาท (+18.5% QoQ, +22.6% YoY) การเติบโตหลักมาจากยอดขายสินค้ากลุ่ม Apple ที่เติบโตถึง 212% YoY จากฐานที่ต่ำ และสินค้ากลุ่มไอทีที่เติบโต 6% YoY นอกจากนี้ อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่สูงถึง 10.4% (+11bps QoQ, +113bps YoY) เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการค้าปลีก การเน้นขายอุปกรณ์ต่อพ่วง และการซื้อสินค้าด้วยเงินสด

แผนขยายสาขา iStore ล่าช้า แต่ยังคงเป้าหมายระยะยาว

ณ สิ้น 2Q25 ADVICE มีสาขา iStore ทั้งหมด 8 สาขา บริษัทฯ ได้ปรับลดเป้าหมายการเปิดสาขา iStore ในปี 2568 ลงเหลือ 22 สาขา จากเดิม 33 สาขา เนื่องจากความล่าช้าในการขออนุญาตจาก Apple อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ ยังคงเป้าหมายที่จะมี 70 สาขา ณ สิ้นปี 2569

คงประมาณการกำไรปี 2568 แม้มี Upside Risk

หยวนต้ายังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ของ ADVICE ที่ 278 ล้านบาท (+18% YoY) แม้ว่าผลประกอบการ 1H25 จะคิดเป็น 50% ของประมาณการทั้งปีแล้ว และมีโอกาสที่ผลประกอบการจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ (Upside Risk) แต่เบื้องต้นยังคงประมาณการเดิม

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

หยวนต้ายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ADVICE โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 6.50 บาท อิงจาก PER 14.5 เท่า นอกจากนี้ ADVICE ได้ประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับผลประกอบการ 1H25 ที่ 0.165 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่ 3.0% โดยมีวันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผล (XD) ในวันที่ 27 ส.ค. 2568