บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KSS มอง BBL กำไร Q4/67 ใกล้เคียงคาดการณ์ คงคำแนะนำ "Neutral" ปรับราคาเป้าหมายเป็น 160 บาท
P/E 5.97 YIELD 6.01 ราคา 141.50 (1.43%)
ไฮไลท์สำคัญ: BBL กำไรสุทธิ Q4/67 ใกล้เคียงคาด
Krungsri Securities (KSS) วิเคราะห์ผลประกอบการของ BBL ในไตรมาส 4 ปี 2567 พบว่ากำไรสุทธิ 1.04 หมื่นล้านบาท ใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้ KSS ปรับราคาเป้าหมายปี 2568 ขึ้นเป็น 160 บาท จากเดิม 148 บาท แต่ยังคงคำแนะนำ "Neutral" เนื่องจากมองว่า BBL มีความเพียงพอของสำรองต่อพอร์ตสูงสุดในกลุ่มธนาคาร
รายละเอียดผลประกอบการและการวิเคราะห์
KSS ระบุว่ากำไรสุทธิของ BBL ในไตรมาส 4/2567 เพิ่มขึ้น 17% YoY แต่ลดลง 17% QoQ โดยมีปัจจัยบวกจากการบริหารจัดการคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น โดยเฉพาะจากการชำระหนี้ของลูกหนี้ปรับโครงสร้าง KSS ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2568-2569 ขึ้น 6-8% เป็น 4.57 และ 4.68 หมื่นล้านบาท ตามลำดับ จากค่าใช้จ่าย credit cost ที่ต่ำกว่าคาด
คำแนะนำการลงทุนและราคาเป้าหมาย
KSS ปรับราคาเป้าหมาย BBL เป็น 160 บาท โดยอิงจาก PBV ที่ 0.5 เท่า KSS ยังคงคำแนะนำ "Neutral" แม้จะมองว่า BBL มีความเพียงพอของสำรองต่อพอร์ตสูงสุดในกลุ่มธนาคาร โดยมี Coverage Ratio ที่ 334% นักวิเคราะห์มองว่า BBL มีความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง และมีคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น แต่ราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนปัจจัยบวกเหล่านี้ไปแล้ว