บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ.เงินติดล้อ (TIDLOR) โชว์ผลงาน Q2/68 สุดปัง! กำไรสุทธิสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ KSecurities มองสินทรัพย์ยังคงแข็งแกร่ง และการเติบโตมีแนวโน้มเร่งขึ้น

เนื้อหาข่าว

KSecurities ได้เข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์และคาดการณ์ว่า credit cost ในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 จะทรงตัวเมื่อเทียบกับครึ่งแรกของปี และอัตราส่วนหนี้เสีย (NPL ratio) จะยังคงต่ำกว่า 2% นอกจากนี้ ยังปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2568-2569 เนื่องจากแนวโน้มสินเชื่อที่จะเติบโตดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี

KSecurities คาดว่าสินเชื่อปี 2568 จะเติบโต 5.5% ซึ่งเป็นไปในเชิงอนุรักษ์นิยมมากกว่าเป้าของผู้บริหารเล็กน้อย โดยมองว่าสินเชื่อในช่วงครึ่งแรกของปีเติบโต 1.9% และจะเติบโตเร่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี

ผู้บริหารยังมองว่าคุณภาพสินทรัพย์ของสินเชื่อจำนำทะเบียนรถจักรยานยนต์ยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่คุณภาพสินเชื่อรถบรรทุกยังคงเปราะบางต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ KSecurities ยังปรับลดอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ลงจาก 55.5%, 56.2% และ 56.8% เป็น 55.3%, 55.1% และ 54.9% ในปี 2568-70 ตามลำดับ จากการลงทุนด้านไอที

ข้อสังเกต

KSecurities คาดว่า TIDLOR จะรายงานการเติบโตของกำไรอย่างแข็งแกร่ง ด้วยอัตราการเติบโตเฉลี่ย (CAGR) ที่ 14% ในช่วงปี 2568-71

สรุป

KSecurities แนะนำ "ซื้อ" TIDLOR โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 20.00 บาท โดยปรับปีฐานราคาเป้าหมายจากสิ้นปี 2568 ไปเป็นกลางปี 2569 และปรับลดเป้า P/E ลงเป็น 1.5 เท่า จาก 1.6 เท่า