บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

BLS (บัวหลวง) วิเคราะห์ผลประกอบการ COM7 ไตรมาส 2/68 กำไรสูงกว่าคาดการณ์ ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 68-70 และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 27 บาท

ไฮไลท์สำคัญ

COM7 รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/68 ที่ 1,003 ล้านบาท text-primary เพิ่มขึ้น 33% YoY และ 2% QoQ ซึ่งสูงกว่าที่ BLS และตลาดคาดการณ์ไว้ ปัจจัยหลักมาจากtext-primary การควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ และการตั้งสำรองที่ลดลง

ผลประกอบการที่น่าจับตา

รายได้รวมในไตรมาส 2/68 อยู่ที่ 20,713 ล้านบาท text-primary เพิ่มขึ้น 13% YoY โดยมีปัจจัยหนุนจากยอดขายสินค้า IT ที่text-primary เพิ่มขึ้น 12% และรายได้จากธุรกิจที่ไม่ใช่สินค้า IT ที่text-primary เพิ่มขึ้น 50% อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 13.8% ลดลงเล็กน้อยจาก 14% ในไตรมาส 2/67 แต่text-primary เพิ่มขึ้นจาก 13.7% ในไตรมาส 1/68

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

BLS คาดการณ์ว่ากำไรหลักในไตรมาส 3/68 จะtext-primary ปรับตัวเพิ่มขึ้น YoY จากการtext-primary เติบโตของยอดขาย และการควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร อย่างไรก็ตาม กำไรอาจtext-danger ลดลง QoQ เนื่องจากปัจจัยด้านฤดูกาล และการเปิดตัว iPhone รุ่นใหม่ในช่วงปลายไตรมาส 3/68

สรุปและคำแนะนำ

จากผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาด BLS ได้text-primary ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2568 ขึ้น 6%, 9% สำหรับปี 2569 และ 9% สำหรับปี 2570 ราคาเป้าหมายใหม่ ณ สิ้นปี 2568 อยู่ที่ 27 บาท (อิงจาก PER ปี 2568 ที่ 16 เท่า) ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" เนื่องจากแนวโน้มกำไรหลักปี 2568 ที่text-primary เติบโตอย่างแข็งแกร่ง