บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

PTG รายงานกำไรสุทธิ 2Q68 เติบโต text-primary 64.2%qoq มาอยู่ที่ 312 ล้านบาท ตามการฟื้นตัวของธุรกิจน้ำมันและ Non-Oil หนุนโดยยอดขายกาแฟพันธุ์ไทยที่เพิ่มขึ้น

ผลการดำเนินงาน

บล.เอเซีย พลัส (ASPS) วิเคราะห์ผลประกอบการ PTG โดยมีสาระสำคัญดังนี้:

• กำไรปกติ 2Q68 ฟื้นตัว 57.1%qoq อยู่ที่ 310.7 ล้านบาท จากกำไรขั้นต้นธุรกิจ Oil ที่ฟื้นตัว 4.6%qoq
• กำไรขั้นต้นธุรกิจ Non – Oil เติบโตต่อเนื่อง 14.4%qoq อยู่ที่ 1.5 พันล้านบาท จากยอดขายกาแฟพันธุ์ไทยที่เพิ่มขึ้น
• กำไรปกติ 1H68 ลดลง 29.9%yoy คิดเป็น 43.6% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี 2568
• คาดกำไรปกติ 3Q68 ลดลง QoQ จากปริมาณขายน้ำมันที่อ่อนตัวตามฤดูกาล

ข้อสังเกต

ASPS ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2568 ที่ 1.2 พันล้านบาท เติบโต text-primary 14%yoy จากยอดขายที่เพิ่มขึ้นทั้งในธุรกิจ Non – Oil และ Oil

ASPS ประเมินว่า PTG ยังมีแนวโน้มกำไรเติบโตต่อเนื่องใน 2-3 ปีข้างหน้า และคาดหวังการจ่ายปันผลในระดับที่ดี

สรุป

ASPS คงคำแนะนำ "Outperform" สำหรับ PTG โดยให้ราคาเป้าหมาย 8.50 บาท อิงจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโตที่สดใส คาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (dividend yield) ที่ 5-6% ต่อปี วิธีการประเมินมูลค่าหุ้น: ไม่ได้ระบุไว้ในเอกสาร