บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

BLS (บัวหลวง) วิเคราะห์หุ้น BTG (เบทาโกร) กำไรหลักไตรมาส 2/68 เป็นไปตามคาดการณ์ แต่แนะนักลงทุนทยอยลดน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มปศุสัตว์

ไฮไลท์สำคัญ

BTG รายงานกำไรหลักไตรมาส 2/68 ที่ 2.62 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 636 ล้านบาทในไตรมาส 2/67 และ 1.82 พันล้านบาทในไตรมาส 1/68 เป็นไปตามที่ BLS และตลาดคาดการณ์ไว้

ผลประกอบการที่น่าสนใจ

• ยอดขาย: เพิ่มขึ้น 16% YoY และ 4% QoQ จากธุรกิจอาหารเพื่อการบริโภคในไทย (+20% YoY), ธุรกิจต่างประเทศ (+61% YoY), ธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง (+32% YoY) และธุรกิจการเกษตร (+2% YoY)
• อัตรากำไรขั้นต้น: เพิ่มขึ้นเป็น 19.6% จาก 14.1% ในไตรมาส 2/67 และ 17.7% ในไตรมาส 1/68 เนื่องจากราคาหมูที่สูงขึ้นและต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

• แนวโน้ม Q3/68: คาดกำไรจะเพิ่มขึ้น YoY จากราคาหมูที่สูงขึ้นและต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง แต่จะลดลง QoQ เนื่องจากราคาหมูที่ลดลงส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจอาหารไทยลดลง
• ประมาณการกำไรปี 2568: BLS ยังคงประมาณการกำไรปี 2568 ไว้ดังเดิม ไม่มีการเปลี่ยนแปลง

คำแนะนำการลงทุน

BLS แนะนำให้ทยอยลดน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มปศุสัตว์ แม้กำไรไตรมาส 2/68 จะแข็งแกร่ง แต่คาดว่าอัตรากำไรจะกลับสู่ระดับปกติในช่วงปลายไตรมาส 3/68 โดยมีราคาเป้าหมายอยู่ที่ 20.00 บาท